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本次课堂大咖：币智慧首席金融分析师老王。
他拥有UCLA数学/经济双学位，SUNY量化金融硕士学位；外汇期货操盘年化盈利300%，专研量化交易策略。
这次老王分享主题是《数字货币投资课程》，以下是文字稿：
今天的讲课呢，主要分成四个部分，
介绍传统的二级市场以及相关的交易方法和交易所下单类别。
讲解k线的概念和相关问题。
在k线里面怎么去识别支撑位与压力位。
结合两个技术指标，与压力位跟支撑位来分析目前的数字货币市场。
第一部分
在传统的二级市场来说，二级市场一般是在首次股权发行之后。
给股民们进行一个交易的场所，一般来说都是以少数股权交易为主，是不构成公司股权的拥有者的变动的。
在二级市场上一般来说交易主要对象是散户，以及相对应的股票以及偏股型的基金。二级市场上面一般会定义为一个提供流动性的市场。
这个流动性，一般起到一个股票定价的作用，它提供了一个公允的价格。方便我们在金融市场上能对每一个上市的公司。提供一个基础的公允价格。也就是根据每一个市场参与者所定义的价格。
对于这个价格呢，可能大家不是很理解，我可以举个例子来进行解释。
假设某一天，有一个数字货币，认为这个价格实际上不值这么多钱。那么我们就会在这个价格把它卖出去，因此它的价格就会相应的降低。而与此同时呢，假设还有另外一些人。他们会认为。这个价格是偏低的，也就是说它的价格不只是这么多钱，因此它就会在这个价格去买入。
当每一个市场参与者每一个投资者都按照这种逻辑来行动的时候，那么最后造成的结果就是由市场所定价的一个公允价格。我们所讲的这个公允价格也正式。
接下来在k线中要讲的是多方跟空方的来源的基础。
当持有价格会升高的人的意见更多的时候，也就是说他们认为这个股价过低，那么他们就会在这个价格买入。而当持有这个价格过高的人。多的时候也就是空方，他们就会在这个价格卖出。从而就造成了在市场上多方跟空方两个方向不同的力量。
接下来介绍：我们如何在市场上去下单有哪些单的类别，进行哪些操作。
市场上一般是有三种下单类型的。
市价单
限价单
止盈止损单
市价单非常简单，它是一种即时成交的价格。价格是无法去控制的，只能选择买入数量或者卖出数量的多少。根据目前市场上面的价格给你自动匹配一个价格。
而限价单呢，只有当市场运动到你这个价格之后他才会被成交。当你在选择限价单的时候，首先你要输入一个你想买入或者是想卖出的价格，然后。输入你所需要买入或卖出的数量。这样它自动就会有一个成交金额，但是这个限价单不是会马上成交的。
因此限价单就会面临着有可能不会成交的风险，打个比方说，你想买入比特币，但是你认为现在的价格太高了，于是你可能在现在的价格是8000多块钱的情况下你下了一个8000块钱的单。但是没想到比特币一路走高，因此你这个8000块钱买入的限价单就没有机会得到执行。
止盈止损单，比限价单要多了一个触发价。也就是说，在这个触发价被达到之前，只用止损单是不会下单的。这个止盈止损单，只有在价格运动到触发价之后。系统才会自动帮你把这个单下到市场里面去。
那这个止盈止损单到底有什么用呢，一般来说止盈单跟止损单适用于你目前已经有持仓之， 当价格触发到止盈线或者止损线之后。你会把这个单自动下入市场里面让你控制你的盈利或者损失。
多说一句，止盈止损在我们的交易当中是非常重要的一个原则，尤其是交易的时间越长，交易的手数越多，我们越要注意止盈止损。
因为本质上我们的交易不可能每一次都判断对方向。只要亏损的笔数、数量少而盈利的笔数、数量多。那么在数学上面来说，只要做的交易越多，我们就会有一个稳定的盈利存在。
第二部分
讲讲K线。k线是代表股票的价格在某一个时间周期里面的运动。
上影线，是在中间的实体上方的一个线，下眼线就是在实体下方的这个线。实体就是中间的这个砖块长方形。
一般来说呢，k线是有分类是阳线或者是阴线，在数字货币市场上。绿色代表阳线，红色代表阴线。k线也是由三部分组成的。分别是上影线下影线以及中间的实体。大家可以在我这个图片当中可以看得到。
而k线是由四个价格构成的。分别是开盘价收盘价最高价以及最低价。我们怎么通过一个k线，我们来辨别这些价格分别是什么呢。
大家可以看一下这个图。在上影线的上方最顶端也就是最高价。而在下影线的末端，就是最低价，在整个柱体的上方跟下方分别是开盘价跟收盘价。当这条线是一个阳线，那么开盘价就是实体的下方的一条线，而收盘价就是实体上端这条线。当阴线是k线的时候则上方是开盘价，下方是收盘价。
实际上，我们怎么辨认这个开盘，第二天收盘价到底是在哪里呢。阳线就意味着上涨，阴线就意味着下跌。所以，当一个价格上涨的时候，就是从上从下到上的。而一个价格是下跌的时候，他就是从上到下的。大家就可以记住这个简单的判别方法。
还有周期。一般k线是由从一分钟五分钟十五分钟三十分钟。一个小时两个小时四个小时十二个小时乃至日k周k月k。这几种配线的周期的。每一个周期，都是具有不同的代表性的。
譬如说，我在下方展示的这一根k线，就是比特币的日k线。这个日k线的截取日期是在2018年的7月26日，这个是当初比特币涨到8300，还没有回调这一波的时候的市值。
可以看到你每一根黑线代表的就是一天的价格变动。
那好，认识到了这个k线的整体的一个构成跟它的价值后。那么接下来讲解一下从整体的k线，来分析什么时候，知道向上空间大，什么时候向下空间大，怎么样提供给我们一个买入卖出的机会。
第三部分
接下来呢，我们就进入到一个简单的支撑位与压力位的判别与分析。
首先，我在图上面做出了三个支撑位，或者说是压力位。分别是8700点、7800、以及6900点。那么问题是，为什么我要在这三个位置去做这个支撑位或者说是压力位？
要从k线的历史上，来观察得出为什么我会在这三个位置。首先我们看8700点。我们看最左方大致在8700点这条线稍稍下方,能看到k线现在这一段时间上冲了8700点这个点位两次，而没有站上8700点这个点。这个时候我们就认为这个点位是一个有压力的地方，也就是说多空双方在这个点位进行了一个交锋。而多方没有冲破。8700点的时候，那么空方在这个时间在这个点位就占得了胜利。
因此，在目前这条线来说8700点是一条压力位。而我们看这条7800点。这条线是由于什么构成的呢。比特币跌破了7800点之后，他又有一条反攻。那次是这个虽然不是一个比较急的反攻，但是我们可以看到他是一个反弹的趋势，在7800点附近的时候。短时上冲了两次，然而同样没有冲破7800点这个点位。
所以，我们暂时认为他是一个压力位。而6900点的也是同样的。可以看到在跌到谷底之后有两次的回冲。中间有冲破6900点这个点位，因此我们也判断他是一个暂时性的压力位。
但是支撑位与压力位的判断，是动态的。并不是说。支撑位永远就是支撑位，或者说压力位永远就是压力位。为什么呢，因为在我们前几天的这个行情当中，它穿破了6900点以及7800点这两个压力位。当这两个压力位在被穿破之后，他就会被动态的转化为支撑位。
因为像我们之前讲解的8700点的那个压力位。他是有多空所遗留下来的。空方的力量打压，所以我们才认为他是一个压力位，然而在价格已经穿破了六千九跟七千八的这个价格的时候，我们就认为。多方已经一路的穿破了空方的阻拦。
由于在这个价格附近。之前还遗留着一些多方的力量，所以说这个位置就会被动态的转化为支撑位。
那我们判断出了支撑位跟压力位之后到底有什么意义，他能对我们起到什么帮助呢？通过分析一个支撑位与压力位，我们就可以知道股价上行的空间与下行的空间有多大。
这样就有助于我们判断看好或者看坏行情的时候，应当在哪个点位入场与出场。当行情是在一个区间内震荡的时候，那我们可以选择：第一位去进货，高位去抛货。当行情是上升。到时候我们可以选择在行情刚刚冲破。一个压力位的时候我们进行补仓，当行情运行到支撑位附近的时候去减仓。
所以说要结合这些支撑位与压力位的，就可以最大化我们的盈利，最小化我们的损失。这个是支撑位与压力位的存在意义。
当然支撑位与压力位，仅仅是一个简单的分辨技巧，并不能帮助你去判断当前的波段处于什么状态，是上涨是下跌，还是说是一个震荡盘整的阶段。那么。接下来我们需要的就是一些技术指标的辅助，来知道一些入场的信号，以及当前市场处在一个什么状态。
第四部分
先给大家介绍一下RSI跟布林线这两个指标分别是什么。
上图就是我对当时市场的分析，结合了RSI指标和布林线指标对于整体市场的一个分析。然后，我等一下结合最新的一个市场，给大家对这张图的后续一个解释，看看我们所发出的信号儿是否有一个盈利的空间。
RSI，他就是反映一个买方跟卖方。也就是说多方跟空方的动力大小的。当指数小于50的时候呢，空方的动能大，就是多方的动作大。
当RSI小于20的时候呢，就代表超卖。就是说，当前这个股票的短期价值是被低估的。大家可以在这一点买入，会有短期的一个盈利价值。
而RSI指数大于80的时候，这代表超买。就意味着这个价格相对于短期价值来说是有所超出的。如果大家有短期清仓或者减仓的时候，在这个时候可以操作。
布林线呢，是一个有三条线所组成的指标。
中间那一条线，那是周期均线也就是我们自己选择的周期。这一条均线的价格。
上限和下限分别是均线加减两倍标准差的值。两倍标准差是个什么概念呢，就是说只有百分之4.5的概率。价格会落在上限或者下限之外。
只有百分之4.5的概率会发生。那么发生的概率是非常小的。这个事情是不太可能发生的。当这个事情发生了之后。那么他再发生的几率就可能更小了。也就是说他会回归到这个这个走廊以内。当这个价格运行在这条走廊以外的时候。那么就意味着他的价格会去做一个短期的回归。
那么在这个时候呢，它就是一个可以盈利的价格。
以上指标，都是一个短期性的判定，并不是说是一个百分之百正确的东西。所以我们说要结合几个指标去综合判定，以及这个市场的波段。才能较好的有一个判定的准确性，
或许有一些已经炒股炒过很长时间的人，会觉得我所说的技术指标，整体的正确率不高。我一定要承认这一点，但是这就要结合我刚才说的止盈跟止损的概念，来去综合看待。
盈利是通过什么来盈利的呢，盈利不是说你通过一笔就赚很多来盈利的，而是通过你长期的累积，挣的钱比亏的钱更多才能有一个盈利的空间。
今天正是通过把握这个更高一点的概率，来让大家知道。或许我在这个点，是有百分之60的可能性会盈利而百分之40的可能性会亏钱。结合刚才教大家的止盈跟止损的概念，这样大家可以在长期的操作时间当中得到盈利。
回到这个技术层面这个图上面来，我们来看一下这张图。他是一个布林线跟一个RSI线。我们看到在这个RSI指标上面的我做了两条线。第一条线，那是一个整体的一个顶部的穿越。也就是说到穿越了这个顶部的这条线发出了一个信号。在约6000块钱左右的这个比特币的价格,与此同时，我在底部RSI线做了一条趋势线。理论上来说，当RSI线穿越这条第二条辅助线的时候，那么它就是一个卖出的时机。
同时，我们要结合这个上方的那个布林线来看待。首先，我们看就是当他发出信号的时候。这一条RSI线发出信号的时候，在布林线的运行，是与此同时是有一个价格穿越均线之下穿越到均线之上的一个过程的。在我们看来，这就是可以买入的一个信号。
与此同时，在我们判断这个卖出的时候。不光是要看你这个RSI什么时候穿越我做的这一条均线。更重要的是我们还要看这个布林线的这个喇叭口形态，什么时候开始，一个收窄的一个过程。
当价格运行在上部的时候，都是一个比较好的买入信号。当这个布林线开始收窄的时候，就意味着它整体的价格就会有所波动，不再进行大幅度的上升，或者说是减小也就意味着我们盈利的空间已经没有了。我们就应该在那个时间点予以卖出。
这就是一个技术层面与位置的结合。我们回到刚才那个简单的压力位分析。我们看到，7800点，是一个压力位，支撑位8700点，他是一个压力位。当我们结合最近几天的走势的时候，最近几天比特币进行了一个回调。如果你对这个波段还是有信心的话，你会在他跌到8000到7900多，甚至快到7800多的时候，你就可以选择进行一个动态的补仓。在这个位置进行补仓。如果后面进行回调，也就是像我这个信号所预测的一样，那么你就可以有盈利的空间。
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