交易员怎样于牛市中基于KDJ进行选股

  小孙我自己很久之前就对证券市场很感兴趣，从大学开始，就不断地在理论实践两方面逐渐加深对于金融市场的理解，最近发现一个叫QR量化社区的平台，也给了自己很多灵感。结合最近的市场情况，突然来了动力，在此就分享一篇自己近期新的感悟和经验。

  最近股市波动不断，不论是相同的还是不同市场状态下，交易的分析手段上都是有共性的，任何人也都可以参与市场。这里小编我就给各位介绍一下交易员处理牛市的独门绝技 - KDJ。

  小编我先讲一下交易员是怎么样的一种定义：

  交易员通过参与市场交易，通过买卖获得价差利润，促成股票的价值发现，并且增加了流动性，也就是说为别人买卖提供了好的进入点，能够让投资人在参与到二级市场的过程中获得更多潜在益处，使得市场有流动性。

  然而也有人认为，交易员并未真正地创造社会价值财富。交易股票只是一种投资行为，而不应该是一个短期行为。交易员仅仅是为了自己的最大化利润在交易，并且给股价造成了很大波动。

  我发现只要细心，还是可以找到不少值得借鉴的学习素材，比如像《人工智能和股市三大猜想》中强调过的，无论是何种玩家，在不同的市场模式中生存下去并稳定赚钱，才是最重要的。比如这里要提到的牛市。

  牛市是预估证券市场行情看涨、前景乐观的专业术语，总体运行趋势是向上的，虽有下跌，但一波比一波高。当牛市来临，股票普遍上涨，则愿意买入或者做多的交易者或投资者数量便会不断增加，投资人追高意愿强烈，新开户的人数不断增加，新资金源源不断涌入。

  中国股市的牛市要从1996年说起，一共有八次牛市，七次熊市，1996年是从550点开始涨到1500点左右，炒作的是绩优股;1999年的5.19行情，追捧的是网络科技股票，从1100点涨到了2245点;2006年是股权分置改革行情，也是涨幅最大的一次，从1000点涨到了6124点；直到2014年出现超跌反弹行情，从1849点涨到了5178点。最近的一次牛市是2014年3月12日—2015年6月12日，在一年三个月内上涨了162%，但是从2015年之后就没有再抬起头来。

  KDJ定义：

  KDJ指标的中文名称又叫随机指标，最早起源于期货市场。随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ中加入了移动平均线速度变化的原理，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ将最高价、收盘价和最低价之前的关系作为公式逻辑方面的研究对象，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，可以普遍在市场中的中短期趋势分析方面进行应用，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

  交易员会关心这个问题：这个指标是如何计算出来的？

  KDJ计算公式：

  KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以n日KDJ数值的计算为例，其计算公式为
  n日RSV=（Cn－Ln）/（Hn－Ln）×100
  公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。
  其次，计算K值与D值：
  当天的K=（2/3）（前一日K值）+（1/3）（即日RSV）
  当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值
  若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。
  J值=3当日K值-2当日D值
  将9天作为频率周期的KD为例，计算公式为
  9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100
  公式中，C为第9日的收盘价；9天之内的最低价为L9；9天之内的最高价为H9。
  K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV
  D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值
  J值=3第9日K值-2第9日D值
  如果前一天没有K值和D值，则可以分别用50代替。

  KDJ应用技巧：

  1.K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。
  2.上涨趋势中，K值大于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。在一段下跌的行情中，K   3.KDJ指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。
  4.KDJ指标不适于发行量小、交易不活跃的股票，但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
  5.当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。
  6.K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。

  下面还要简单来了解一下选股，相信结合了上述KDJ之后，实际操作便不是一个难题了。

  选股是任何一个证券市场参与者的必经之路。可以通过资金选股系统了解资金流向，加强判断趋势；对个股评级，验证自己选择股票的优劣；知道如何利用有效的分析方式和工具，可以帮助系统化、简化选股流程，同时也要多了解行业动态各方面的信息。
选股需要集合各种不同的信息进行综合考量，比如基本面分析、技术分析、宏观分析等等，是一个较为复杂的分析和筛选流程。

  简而言之，在牛市中或大多市场模式中使用KDJ，已证明被相当数量有经验的人所使用。然而纸上得来终觉浅，如果不自己尝试，那也很难领悟到这个指标的核心。然而，KDJ只是分析中的一种途径，结合考虑更多指标与操作方法，并且不断从各种优质渠道和资源中汲取营养，例如学习最近新接触到的宽客相对论中的QMACD的概念的内容，才能够使操盘过程更加完善。