预测和判断

图片发自App

这一篇很枯燥，对思辨不感兴趣和时间有限的读者，不推荐。也可直接跳到文末看总结。

怎样准确的预测？很难！独立随机事件和短时间内事件无法预测。

首先要明确，复杂世界的不确定性，决定了单个独立随机事件不可预测，对小概率事件或者独立随机事件来套用概率统计结果可能就会产生误会。概率论只是告诉我们大样本随机独立事件的可能性，有些事情是没有因果关系的，有些事情仅仅存在相关，因此，一次性事件无法预测和建模，因为这就像抛硬币赌钱一样的零和游戏，每次50%的概率必然使得你无以为继的玩下去，而所谓股票市场、老虎机这类“二元期权”型的赌博游戏更是要求参与者达到70%的预测正确概率，简直就是负和游戏。这就不言自明了，在决定这种一次性独立随机事件时候，人们只有依靠直觉的力量了。而直觉除却本能，就是人类在过往事件中的记忆和长期积累的结果。

那么短时间为什么很难预测？因为短期的判断靠直觉。直觉判断最大的影响是什么？不是客观环境引起的系统性偏差，而是个体主观的随机偏差。诺贝尔经济学奖得主卡尼曼给出了减少随机偏差的办法，一是决策从直觉开始，列出要素；二是回溯数据，得出及格线。这就是卡尼曼的合理规则，根于直觉、理解认知限制、减少随机偏差。

《黑天鹅》作者塔勒布也在这个问题上也做出了相似的论述，他认为人要在大部分的生活中对于长期判断，使用直觉并且可以大胆预测，而在少数关系到利害的问题尤其在短期时，要使用慢思考，不要做出预测，塔勒布在卡尼曼基础上研究了在自己所熟悉的概率学领域，他认为人即使使用慢思考，在复杂系统面前也是没有预测能力的，所以不但要在关键决策上使用怀疑，并且不要使用任何预测。

其实这是在投资这件事上必须遵守的基本原则之一。

我们使用慢思考和不做预测，不是因为遇到未知，而是应付对你可能造成致命打击的事件。在日常生活中同样是充满未知的，但是你可以靠直觉，可以预测，因为这样做即使错了风险也很小，你可以使用最省力法则，能少想就少想，让自己更快乐。

在真实世界中主宰世界的，是随机性，是复杂性，是非线性，是无常，股市投资尤其如此，随机性和复杂性使得具有高度计算性和预测性的策略在复杂系统面前难以施展。那么，所谓“准确预测”股票价格的变动还有什么意义？因为根本就不存在“准确预测”。想在股市中获胜，可以换个思路，那就是承认股市是短线操作的零和游戏，是赌场投机的零和游戏。

历史告诉我们，长期来看，股价是上行的，当然这个长期一般是十年以上，而且并非所有股价。巴菲特早就告诫，不要高估你的能力范围，更不要盲目地随大流。简单清楚是大概率事件发生的前提。巴菲特所言投资是一门艺术，其实在警告我们，在玩概率游戏的时候，任何单个独立复杂系统都无法预测，只能用一个“常识”，股票价格属于独立复杂系统，不能预测，但它具有价格属性，可以“低买高卖”，但如何进行“低买高卖”，不是科学和技术能解决的，有时候要像一个艺术家创作那样，让自己心中的世界外显出来。

那么到底怎么办？判断！

首先我们看看怎样形成有效的判断系统？用贝叶斯定理。贝叶斯分析的思路对于由证据的积累来推测一个事物发生的概率具有重大作用， 它告诉我们当我们要预测一个事物， 我们需要的是首先根据已有的经验和知识推断一个先验概率， 然后在新证据不断积累的情况下调整这个概率，整个通过积累证据来得到一个事件发生概率的过程我们称为贝叶斯分析。贝叶斯定理正在变得如此流行，纽约时报说，贝叶斯统计学家“遍布一切，从物理学到癌症研究，从生态学到心理学”，更不要说人工智能的学习算法了。物理学家提出了量子机器的贝叶斯解释，以及贝叶斯捍卫了弦和多重宇宙理论。

现代数学贝叶斯定理的核心就是观点随着事实发生改变而调整。婴儿的学习速度非常之快，就是贝叶斯方法，猜测、调整、再猜测、再调整，直到解决问题明白因果。这里面的调整就是不断改变，不断行动。就是“大胆假设、小心求证”，就是“刻意练习、及时反馈”。对待人生，积极拥抱不确定性，当出现“意外”，又能及时调整，重新学习。贝叶斯推理告诉我们，无论什么问题，在未来无非有上中下三种结果，这三种可能性分别是多少，如果你已经有了判断，你可以给出概率；如果你无法判断，则假定概率发生是一样的，静等新情况出现后，再调整相应概率，然后找到一组人，都用这个判断系统，根据情况各自调整自己的概率判断，然后取所有人的平均值形成一个算法。随着时间的推移，每个人的判断概率也不同，给予不同的权重值，代入算法，不断优化。这个时候，这个评价系统也具备预测功能了。最重要的是防止过度拟合。我们要深知，涉及到决策判断和预测的模型，精确写实不如粗略写实，越精确，结果越不理想。

总结一下：明白了以上这几点，简单事件用直觉；复杂事件不要预测，慢思考，拉长时间来判断；事物判断靠概率；概率思维用贝叶斯；大胆假设小心求证是王道！

如此，我们就会对这现实世界的复杂性有所畏惧，正是人类这种畏惧感，让我们清醒而自知，理性和感性同样指引着人类方向，一起带领人类走向星辰大海。