读《海龟交易法则》

近期阅读了《海龟交易法则》，虽然我对期货的规则不甚了解，对书中描述的一些具体规则也没掌握，但还是有收获的，因为道理是相通的。
原版海龟交易法则描述了交易的各方面，入市、止损、退出，另外由于期货市场的高风险，他们挑选很多不同的市场来分散风险，依据市场不同的波动水平，分配不同的资金量，使得每个市场风险水平相当。但对于风险没那么高的股市，或着资金量并不大的投资者，太分散就没必要了。
入市策略的核心是跟随趋势，出现上升趋势的时候做多，出现下降趋势的时候卖空。重点是识别突破点，这里有很多种指标和方法。这实际上就是右侧交易，趋势出现了再行动。
出现超预期的亏损说明趋势判断可能错误了，这时候要及时止损。
交易者经常会误判市场，所以亏损的交易会比盈利的交易多，而且也许是多很多，所以在碰到持续性的趋势时，一定不能过早的止盈。

市场波动是非理性的，所以给了交易者盈利的可能性。
很多时候简单反而更好，比如交易的退出时机选择，固定时间退出的表现也很不错。

以下几种认知偏差对交易行为有不好的影响：
损失厌恶：对避免损失有一种强烈的偏好。
沉没成本效应：更重视已经花掉的钱，而不是未来可能要花的钱。
处置效应：早早兑现利润，却让损失持续下去。
结果偏好：只会根据一个决策的结果来判断它的好坏，而不去考虑决策本身的质量。
近期偏好：更重视近期的数据或经验，忽视早期的数据或经验。
锚定效应：过于依赖容易获得的信息。
潮流效应：盲目相信一件事，只因为其他许多人都相信它。
小数定律：从太少的信息中得出没有依据的结论。
损失延误和沉没成本让我们不能及时止损。处置效应让我们过早止盈。其他几个效应让我们不能正确的思考和判断。

成功海龟的交易心得
1.掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为长期来看它能创造正的回报。
2.风险管理：控制风险，守住阵地，否则即使你有一个期望值为正的系统，你可能也等不到它创造成果的那天。
3.坚定不移：唯有坚定不移地执行你的策略，你才能真正获得系统的期望正值。
4.简单明了：长久来看，简单的系统比复杂的系统更有生命力。

通过学习思考和历史回测获得一个期望值为正的简单的交易策略，因为我们没有更好的方式了。在交易过程中控制好风险，分散风险，及时止损。遇到机会，坚定不移。最终会成功的。

我对书中提到的唐奇安趋势系统很有兴趣，这个系统的入市策略有两大要素，一个是唐奇安通道突破法则，另一个是趋势组合过滤器。根据唐奇安通道突破法则，你应该在价格突破过去20天内的最高点时买入，在价格跌破过去20天内的最低点时卖空。而趋势组合过滤器规定，你只能在50日均线高于300日均线的市场中做多，在50日均线低于300日均线的市场中做空。如果一个市场的状态对系统不利，这个趋势组合过滤器就会把这个市场剔除。
至于退出时机，我比较喜欢固定的100到120天。