熊市生存新武器量化交易，也要慎用

以“搬砖”为代表的“数字货币量化交易”在币圈一直是个颇有些神秘色彩的存在，很多人把量化交易视为是币圈闷声发大财的典型代表，认为它是币圈躺着赚钱的捷径之一。今天我们就来聊聊量化交易

神秘的量化基金

从80年代出现至今，量化投资基金在华尔街仍然是一股非常神秘的力量。

在美国，量化基金募集门槛很高，只向少量合格投资者开放，其投资策略也不会对外披露。此外，量化基金经理一直都是世界上年薪最高的职位之一，这些都让公众对量化投资这个领域充满了好奇。

传奇人物詹姆斯·西蒙斯(James Simons)，可以说是量化投资的标杆人物。

通过将数学理论巧妙融合到投资的实战之中，西蒙斯成为了投资界中首屈一指的“模型先生”。由其运作的大奖章基金(Medallion)在1989-2009的二十年间，基金实际的平均年化收益率高达60%以上。西蒙斯通过将数学模型和投资策略的有效结合，逐步走上神坛，也开创了由他扛旗的量化交易时代。   

什么是量化交易？

价值投资和趋势投资（技术分析）是引领过去一个世纪的投资方法，随着计算机技术的发展，通过已有的投资方法融合先进的计算机技术，也就产生了量化交易投资这个新物种。

简单来说，量化投资就是借助计算机技术和采用数学模型去实现投资策略的过程。因此，它也被称为自动化交易，其核心是用先进的数学模型替代人为的主观判断。

通俗来说，量化交易的两个必要步骤是：

1、制定好量化交易的数学模型或者说交易触发条件；

2、严格按照数学模型或交易条件，由程序自动执行买入和卖出的操作。

量化交易的优势

第一，量化交易极大地减少了投资者情绪波动的影响，有效避免投资者在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。

另一方面，程序自动操作比人工操作更准确，更及时，也更高效，因此也更能够抓住稍纵即逝的投资机会。

相对于股市，币市虽然交易深度不如股市，但其7*24小时不间断的行情，且不同的交易平台众多，对于量化投资而言有着更多的套利操作机会。

量化策略的局限性

老币迷都知道，币圈的变化实在太快了。再好的投资策略，也是有时效性的，甚至一种投资方法，昨天还让你赚的盆满钵满，可能今天就会让你损失惨重。

这个特点，也同样适用于量化投资。

当一种非常有效的量化策略，被很多人同时使用时，其效果也将大打折扣。

也正因此，在华尔街量化基金的投资策略是最高等级的机密，为了保持量化策略不被外泄，掌握策略的量化基金经理们也一直拿着全球最高的年薪。

所以，你们应该知道了，行业里那些已经被公开的量化策略，大多数是已经过时或者收益率很低的策略。