风控每日一问：FICO（费埃哲）评分系统有什么优缺点？在国内的发展怎么样？

权威回答：

FICO的优点很明显：

• 在美国数据库较全面。一般存储有最近7-10年的个人信用记录，包括银行信用、商业信用甚至保险等。
• 客观性。计算机自动完成评估工作，克服人为操作的失误。
• 快捷性。出结果很快

FICO的缺点，尤其是拿到中国使用的缺点更加明显：

• 存储数据的缺失或者错误。在中国想做点定量研究的人都知道，中国严重缺失正确的数据，个人的数据尤其如此。所谓数据正确是指，数据的及时性、全面性和准确性合乎需求。就比如中国的个人征信报告。前段时间，我有个朋友打了一份自己的征信报告，上面错误百出，而且数据比较滞后。例如：手机号是一年前的淘汰的手机号；配偶信息直到结婚后2年多了仍然没显示出来；居住信息跟工作单位混淆不清；工作和居住信息更新日期都是1年前；信用卡逾期快3个月了居然上面仍然没有显示；最奇怪的是，朋友房贷都已经还了半年了而且中间有一次逾期，但个人征信报告上面“住房贷款”却没有任何记录。此外，养老保险更新日期是两年前。
• 不适用于对企业信贷的分析。该模型的基础就是针对个人消费信贷来获取数据、进行分析。对于企业信贷，用处非常小。因为对个人信贷和企业信贷分析评估的标准不一样，前者着重从收入、资产、信用、工作及家庭、个人基本信息及社交信息等方面来分析个人的还款意愿和能力，后者则着重分析企业的股东背景、业务运营状况、财务状况、借贷情况、信用评级情况、抵质押增信情况等关于企业业务和财务方面的运行情况、负债能力和偿还能力。
• 不适用于对个人（或准确的说是小微企业，以个人名义借款，如淘宝店主）借款用于扩大生产的情况。因为这种情形既要分析个人的收入、资产、信用情况，还得分析其所从事的企业业务、财务、借贷情况，是个人信贷和企业信贷的集合形式。

综合来说，FICO囿于模型针对主体的局限，不适用于企业借款分析，不适用于个人借款用于扩大生产的分析，而由于国内数据的缺失、滞后，FICO在国内也必须经过很大的调整和很长时间的实践修正，才能逐步适用。因此，那些鼓吹FICO拿来主义的P2P公司，我们认为还是值得警惕的。

作者感觉缺点如下：

• 实时性不足 比如你要买新房 需要很早准备提高信用分数 从而便于拿到更低的利率。
• 各考量标准权重固定不变。由于每人消费习惯 周期长短不同 很难保证反应最真实的情况
• 缺乏对未来信用风险的预测 目前的分数只能反应过去跟当下 无法显示个人的信用潜力 很显然这个每人是不同的

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本人观点：

• 先解释下什么是FICO，FICO（全称Fair Isaac Corporation，中文名为费埃哲公司）致力于利用大数据和算法预测消费者行为，通过提供FICO评分和决策管理系统的方式，为企业提供决策依据。FICO还为个人用户提供信用评分服务，其拥有www.fico.com网站和面向个人的www.myfico.com网站。

• 任何风险定量模型，数据都是基础，基于数据分析，数据的质量决定分析的质量，更进一步决定预测的质量。原文作者提出的三个观点比较准确，确实存在。国内对于数据的重视关注，起步较晚，个人公信体系的建立更是滞后，因此数据缺失很正常，因为缺少个人征信数据收集的平台，各个平台，国家机关能够收集到的个人的资信信息是零散的，而对一个人整体的信用分析，需要对这些零散的信息进行整合，并通过模型分析做出预测，基于整合的数据的预测，才能做到相对准确。

• 数据是变化的，如何监控，调整很关键

• 个人信用风险与企业信用风险分析方式，需要的数据种类差异巨大，甚至于不同种类的企业，比如金融类企业，与一般的实体实业企业索要分析的数据种类也有很大的不同。要注意区分

• 目标客户群体，是是否适用FICO的关键