区块链跨境支付模式及其风险监管

近年来，国内外金融机构相继试水区块链技术，不断探索区块链技术在金融领域的应用与实践，在跨境支付领域，世界各国的金融机构、银行卡组织、第三方支付机构和跨境汇款中间业务国际组织都在尝试利用区块链技术推动跨境支付模式的变革。
　　本文通过分析世界各国尤其是我国的区块链跨境支付成功案例，进一步分析其存在的问题，并从外汇管理的角度探索对区块链跨境支付的监管方法。
　　一、传统跨境支付及其存在的问题
　　我国跨境支付方式主要包括银行汇付、信用证支付、专业汇款公司支付、国际信用卡支付以及第三方支付五种。从跨境电商交易主体来看，B2B交易模式主要采用银行汇付、信用证支付和专业汇款公司（如西联汇款）支付三种方式；B2C交易模式主要采用国际信用卡支付和第三方支付两种方式。其中，银行汇付和信用证支付是传统贸易下的两种常见的跨境支付方式，银行汇付一般要经过国际银行间合作组织（如SWIFT）作为中介，实现交易信息转接，最终完成资金到账，付款行、中介机构和收款行都会收取一定费用，而且到账时间一般需要2~3个工作日；信用证支付更加安全、稳定，但到账周期较长。
　　这些传统跨境支付方式存在的主要问题是参与机构众多，协同效应差，信息不对称，到账周期长，支付效率低，尤其不能适应新型跨境电商的实时跨境支付要求。
　　第三方支付机构跨境支付机构（如PAYPAL、支付宝）支付模式主要是买卖双方通过各自在支付机构开立的虚拟账户进行支付，结算环节通过支付机构与银行卡清算组织（如VISA、中国银联）合作实现银行卡与虚拟账户间的充值和提现。这一模式非常适用于跨境电商交易。
　　二、区块链技术在跨境支付方面的优势
　　区块链本质上是一个多方参与维护的分布式可信数据库，区块链平台上各个跨境支付参与机构共同维护一个基于区块链的可信账本，账本记录了每笔跨境支付交易数据，用技术手段和加密算法确保交易数据无法篡改，无法抵赖、无法乱序、可以回溯整个交易历史，区块链交易架构可大幅度锁定交易时间，而监管机构通过接入这个区块链平台对发生的每一笔跨境支付交易进行实时监控，从而更好地防止支付风险的发生。
　　中国人民银行对于数字货币和区块链技术一直采取支持的态度，成立了数字货币研究所，目的是为了推动法定数字货币的发行。工商银行也参与了央行数字货币的发行和基于区块链的数字票据交易平台的探索研究工作。
　　国内许多银行都在致力于区块链技术上的创新，从跨境支付与结算到公益扶贫到电商供应链金融，再到生物认证、营销等多个方面，不仅有效解决了金融系统中的痛点，还为金融业开辟了新的业务板块，促进了金融业的发展。
　　世界各大银行卡清算组织VISA、万事达、美国运通等，包括中国银联也在积极探索区块链跨境支付。
　　以SWIFT为代表的国际银行间清算组织则希望通过区块链技术提高其跨境支付的效率。
　　三、区块链跨境支付模式分析
　　目前区块链跨境支付的成功案例大致可以分为两种模式，其一是以数字货币或者虚拟货币作为中间桥梁货币，通过两国货币与虚拟货币的实时比价和转换，实现跨境支付，其二是利用区块链实现跨境支付信息的实时转接，最终实现跨境支付。以下我们通过列举两种模式的具体案例，分析其利弊，并探寻对其监管的可行性。
　　（一）基于数字货币（或虚拟货币）的跨境支付模式
　　该模式通过引入数字货币，作为一种桥梁货币，在进行跨境汇款时需要先将法定货币转换为相应币值的数字货币（或虚拟货币），再由数字货币按实时比价转为目标国法定货币。而数字货币（或虚拟货币）的价格随着市场的需求而进行波动。
　　这一模式比较典型的案例是瑞波网跨境支付系统（Ripple Labs），这是一个基于区块链的跨境支付系统，其主要做法是推出瑞波币，让瑞波币作为桥梁币，充当各种货币兑换的中间物。并引入网关系统，允许把法定货币、虚拟货币注入或抽离瑞波网络，从而实现资金的实时跨境支付。
　　1.加拿大ATB Financial银行成功通过瑞波网跨境支付系统发起支付给德国R eisebank银行。
　　2.2018年印度联邦银行与瑞波网跨境支付系统合作，帮助印度人从海外汇回资金。
　　3.2018年IBM也开发出了基于区块链技术的新支付系统Blockchain World Wire（BWW）。BWW使用Stellar区块链上的数字货币（恒星币）来实时实现银行间的国际结算，从而提供一种在几秒钟内清算和结算跨境支付的方法。
　　4.由于很多非洲国家的金融系统不够完善，wala公司在以太坊上通过ICO募集了120万美元的以太币，并以此为基础发放代币dala.Wala公司拥有数万个用户，每天有数千笔使用dala代币进行小额话费充值，弥补了欠发达地区电信营业网点缺乏的话费交费难的问题。
　　此种模式一般基于互联网的公有链下开发运行，它利用了区块链去中心化的特点，无需代理清算机构，从“币”的角度出发，快速实现跨境支付。但其安全性和可靠性无法保证，加之虚拟数字货币在多数国家央行不被认可，因此还没有国家的监管部门接纳这一跨境支付模式。
　　（二）基于区块链的跨境协同报文模式
　　这一模式一般通过基于联盟链的区块链技术实现支付报文的传输与共享，即只是完成跨境支付信息清算，实际资金结算还需要通过跨国银行间完成，付款行通过银行垫资实现跨境支付资金实时到账，日终通过银行间资金清算（如CHIPS）完成账务平衡。
　　这一模式的成功案例有：
　　1.中国银行较早致力于区块链技术的应用，开发了基于区块链的跨境支付系统，并申请取得了这方面的多项专利。
　　2017年，中行搭建了基于区块链技术的中银集团内跨境汇款平台原型，完成了河北雄安与韩国首尔两地间客户的美元国际汇款。
　　2018年，中行与中国银联合作投产了银联跨境汇款区块链项目，采用区块链技术实现银联跨境汇款查询功能。
　　2018年中行投产了区块链跨境钱包项目，由中国银行香港分行、深圳分行、微众银行分别作为发卡行、清算行、收单行，为前来内地消费的我国香港居民提供便捷的电子支付服务。
　　2.招商银行将区块链技术运用于银行核心系统中，2017年12月，招商银行作为代理清算行，完成从香港永隆银行向永隆银行深圳分行的人民币头寸调拨业务。此后不久，三方又完成了一笔跨境人民币汇款业务。截至2018年3月底，招商银行区块链跨境支付系统完成跨境支付43000笔，合计支付金额超77亿港元，日均完成跨境支付近500笔。
　　3.支付宝基于区块链的电子钱包跨境汇款服务在香港上线。成为了全球首个在跨境汇款全链路使用区块链的电子钱包，由渣打银行负责日终的资金清算以及外汇兑换，使得跨境汇款也能像境内转账一样秒到账，省钱省事、安全透明。
　　4.SWIFT也在测试DLT分布式记账，探索银行能否利用分布式账本技术实现跨境代理行己方账户的实时核对，以优化全球流动性。
　　这一种模式是从链的角度或者分布式账本的角度，实现跨境资金的快速清结算。跨境汇款中的付款方通过区块链技术将汇款报文写入分布式账本，链上的各个参与方包括监管方通过读取分布式账本数据，实现协同信息处理，完成跨境支付信息的实时到账，将原本机构间的串行处理并行化，提高信息传递及处理效率。
　　从链的角度来说，以上两种模式不用之处在于，第一种方案大多利用的公有链，第二种方案则是多个金融机构共同参与的联盟链。
　　由此可见，对金融体系完善的国家来说，采用第二种方案的联盟链较为稳妥，第一种方案可能要解决的金融系统问题太多，金融安全很难保障；对于金融体系不完整的国家来说，第一种方案的跨境支付方式可能会颇受欢迎。当然，这种方案一开始在一些地区小范围小金额流通，不会在全球范围普及开来。
　　四、基于区块链跨境支付的监管建议
　　从以上成功的案例中，可以看出，大多都处于试验或初始阶段，而且参与机构较少，风险在可控范围，但如果大范围推广，对区块链跨境支付系统将会是很大的考验。
　　2018年3月，时任人民银行行长周小川在人代会新闻发布会上讲到央行目前不承认比特币和其他数字货币是一种合法的支付方式，并且也不急于发行法定数字货币。
　　因此上面提到的第一种以虚拟货币为媒介的区块链跨境支付模式，并不被我国央行和外汇管理局认可。
　　五、区块链跨境支付的风险分析
　　（一）交易真实性审核风险
　　由于跨境贸易的复杂性，海关要求跨境电商的交易、支付和物流要三单对碰，支付业务监管部门也强调重点对跨境支付的真实性审核，但从监管部门近期的检查中发现，有些支付机构为了规避审核，存在变造交易的行为，由于跨境电商交易量很大，逐笔真实性审核难度大，这一风险在区块链跨境支付中同样存在。
　　（二）监管制度欠缺造成的风险
　　区块链跨境支付结算领域尚处于探索阶段，我国对于区块链技术以及数字货币的监管制度尚未出台，监管部门应密切关注区块链跨境支付发展动向，尽早制定出台相关制度办法。
　　（三）洗钱风险
　　对于区块链跨境支付这一新型跨境支付方式，如何防范不法分子通过虚假货物贸易、借助便利服贸政策和外商投资等方式利用区块链跨境支付进行非法跨境资金流动，并可能由其产生的局部性或系统性风险。
　　针对以上风险，监管部门应采取的对策：
　　首先，加快健全区块链跨境支付法律法规。加强监管合力，尽快出台与区块链、数字货币和区块链跨境支付监管相关的法律法规，合理界定跨境支付结算监管范围，在有效监管的同时释放创新发展活力，力争使我国的区块链跨境支付业务发展及监管工作在全球区块链跨境支付结算体系中后来居上，占有一席之地。
　　其次，利用新型监管科技（Regtech）手段实施穿透式监管。监管科技强调新技术在监管领域的运用，包括利用分布式账本、数字加密以及大数据和云计算等，提升监管效能、降低机构合规成本和政府监管成本。
　　第三，加强国际监管协同合作。区块链跨境支付涉及多国参与的支付结算业务，要加强与世界各国间的国际监管合作和国际间反洗钱合作，积极参与区块链跨境支付体系的国际准则的制定，有效化解业务及监管摩擦，提升我国在跨境支付监管的国际影响力。
　　目前我国在区块链跨境支付监管方面的法规仍欠缺，这一新型业务，发展非常迅猛，而监管政策比较滞后，不能满足高速发展的跨境电商涉及的跨境支付业务，央行、外管局等监管部门亟需将区块链跨境支付纳入跨境支付结算监管制度办法中，创新监管手段，实施穿透式监管，只有将监管同步跟进区块链跨境支付业务中，才能及时防范和化解区块链跨境支付可能产生的风险，使这一新型跨境支付业务模式得以安全、合规开展。