什么是CTP程序化交易:系统入门

计划学习一下C语言，本着以可运行项目拆解方式学习，购买了一个C开发CTP程序的课程，无奈讲师思路清奇，没交代前因后果，故他处补充下背景。

• CTP(Comprehensive Transaction Platform)

  综合交易平台。是上期技术专门为期货公司开发的一套期货经纪业务管理系统，由交易、风险控制、结算三大系统组成。

  1. 交易系统

     交易系统主要负责订单处理、行情转发及银期转账业务。

  2. 结算系统

     结算系统负责交易管理、帐户管理、经纪人管理、资金管理、费率设置、日终结算、 信息查询以及报表管理。

  3. 风控系统

     风控系统则主要在盘中进行高速的实时试算，以及时揭示并控制风险。

  详细的技术文档在上海期货信息技术有限公司。

  目前对外发布的是交易系统接口，通过该接口可以接收交易所行情和下达交易指令。结算和风控系统由期货公司管理人员通过上期技术提供的CTP管理平台完成，个人投资者无需关心。交易、风控和结算系统完全独立部署在上期技术机房内，由上期技术负责维护。

• 期货公司与期货交易所

  上面提到，CTP是上期技术为期货公司开发的。这里由两个主体。而市场上同等级的主体还有很多，其关系如下。目前国内由三个商品期货交易所（大连商品交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所），一个中国金融期货交易所。各大期货交易所均有信息技术子公司对外提供行情交易接口服务，小结如下：

  • 郑商所下属子公司 郑州易盛信息技术有限公司 接口代表：启明星API
  • 大商所下属子公司 大连飞创信息技术有限公司 接口代表：XSpeed
  • 上期所下属子公司 上海期货信息技术有限公司，接口代表：CTP、CTPMini
  • 中金所下属子公司 上海金融期货信息技术有限公司，接口代表：飞马

  上述四家公司是整个期权期货行情市场的一手批发商，有些二级批发商从上述四家公司申请接口授权，在提供行情资讯（基本行情、Level2、延时）和数据服务（历史数据、统计数据）的基础上提供增值服务(综合资讯服务、行情交易软件等)，再打包按年付费，对外提供服务。这类衍生品资讯信息商有

  • 上海文华财经
  • 上海大智慧
  • 深圳国泰安
  • 万德资讯
  • 深圳财富趋势
  • 东方财富网
  • 同花顺
  • 恒生电子

  开发者除了直接对接交易所下属技术子公司提供的接口服务外，还可以对接第三方接口服务商，国内主要有以下几家：

  • 金仕达
  • 飞鼠
  • 量投科技 的 QDP接口
  • 盈透证券
  • 通联数据

  而此处关注的CTP，就是上期所下属子公司上期技术提供的一手行情数据批发接口，此接口有三大系统，不过只开放一个交易系统实现交易信息查询与订单提交。

  关于CTP是什么的深入案例理解参见：

  1. 中金所的飞马与上期所的CTP有何区别？孰优孰劣？
  2. 个人使用上期CTP接口开发期货程序化交易平台可行吗？
  3. 国内有哪些顶级高频交易 (HFT) 团队？

• Simnow

  CTP是实盘用的，测试一般采用SimNow提供的虚拟盘。Simnow即提供实时数据（有延迟），也可以提供历史数据，CTP是不提供历史数据的。

• CTP系统架构

  • 交易员终端：基于CTP系统给期货公司提供的UserAPI接口实现的管理终端，主要为期货公司服务，暂不对个人投资者开放
  • FTD通讯协议：期货交易数据交换协议
  • 交易前置：连接外部接入终端和内部FIB总线，提供：链路管理、协议转换和数据路由功能。
  • 行情前置：通过FIB总线从报盘管理订阅所有行情数据，按需转发给外部接入终端。

• 通讯模式

  CTP内部封装了网络相关逻辑，使用基于TCP协议的FTD协议与CTP后台进行通讯，具体通讯模式有三种：

  • 请求应答模式：客户端主动发起请求，CTP后台接收并响应请求

  • 广播通讯模式：客户端订阅合约行情后，CTP通过广播对外推送行情信息。

  • 私有通讯模式：客户端对某合约进行委托等操作后，报单信息、成交回报等由CTP点对点的推送。

• 行情数据

  国内CTP平台的行情数据tick级别是 1秒2个tick，免费提供一档行情报价。

  CTP接口不提供历史行情，历史行情需通过行情商解决。如果未登陆或者登陆断线造成行情数据丢失，CTP不提供行情回补机制。

  主动查询行情指令，有流量限制，如果有在途查询，不允许新发查询，CTP对于数据查询操作请求(ReqQryxxx)，1秒最多允许发送1个查询，对报单、撤单、报价、询价等操作没有流量限制。

  L2行情需要付费购买：

  • 大商所 L2 行情每秒4个tick
  • 郑商所 L2 行情每秒4个tick
  • 中金所 L2 行情每秒2个tick，L2是五档报价。

• CTP用到的文件

  1. ThostFtdcTraderApi.h C++头文件，包含交易相关的指令，如报单。
  2. ThostFtdcMdApi.h C++头文件，包含获取行情相关的指令。
  3. ThostFtdcUserApiStruct.h 包含了所有用到的数据结构。
  4. ThostFtdcUserApiDataType.h 包含了所有用到的数据类型。
  5. thosttraderapi.dll 交易部分的动态链接库和静态链接库。
  6. thostmduserapi.dll 行情部分的动态链接库和静态链接库。
  7. thosttraderapi.lib
  8. thostmduserapi.lib
  9. error.dtd 包含所有可能的错误信息。

• CTP使用流程

  1. 创建SPI 和API 实例。
     这里的SPI 是指开发者创建的自己的类，该类已经继承了接口中的SPI 接口类（CThostFtdcTraderSpi 或
     CThostFtdcMdSpi）。而API 即接口中提供的CThostFtdcMdApi 或CThostFtdcTraderApi。

  2. 向API 实例注册SPI 实例。

  3. 向API 实例注册前置地址。

     交易接口需要注册交易前置地址，行情接口需要注册行情前置地址。

  4. 订阅公有流（仅限交易接口，行情接口不需要）。

     用于接收公有数据，如合约在场上的交易状态。默认模式是从上次断开连接处继续收取交易所发布数据（Resume 模式）开发者还可以指定全部重新获取（Restart），或从登陆后获取（Quick）。

  5. 订阅私有流（仅限交易接口，行情接口不需要）。

     用于接收私有数据，如报单回报。默认模式是从上次断开连接处继续收取交易所发布数据（Resume 模式）开发者还可以指定全部重新获取（Restart），或从登陆后获取（Quick）。

  6. 初始化（Init）

  7. 等待线程退出（Join）

• 相关开源学习程序

  1. C++ CTP-MarketDataMachine
  2. C++ CTP-TradeServer
  3. C++ thunder-trader
  4. Python CTP接口Python版本
  5. Python vnpy
  6. C++连接CTP接口实现简单量化交易（行情、交易、k线、策略）
  7. 程序化交易二三事-CTP程序化交易开发入门系列

• Reference

1. 百度百科
2. 期货期权交易行情接口
3. 章志强-CTP开发总结，包括（初始化、登录、查询、交易、账户管理、出入金管理、新增期权操作）
4. 小白期货CTP程序化交易开发入门（一）–CTP开发基础
5. ronalgao的博客-基于CTP的程序化交易系统开发（一）
6. Tick 数据在技术上究竟是什么东西？