ATM机最后的挣扎
数字人民币定位是现金（M0）替代。一旦数字人民币正式推出，是否会给已有半个世纪历史的ATM机致命一击？
作者 | 肖望
来源 | 棱镜
（ID：lengjing_qqfinance）
李亮正为自己此前的决定感到庆幸。
两年前，他从南方一家生产、销售ATM机的公司离职，成为一名街道办事处的工作人员。“行业已经要变天了，不再是朝阳产业。我必须早做打算，找一份更安稳、长久的工作。”
但变化比他想象的来得更为迅速。
就在李亮离职的这年（2018年），相关上市公司的财报显示，多家ATM（自动取款机）厂商从净利润下滑开始转向大幅度亏损，2019年亏损进一步加剧，好日子一去不复返——过去多年，这些企业曾赚得盆满钵满。
伴随移动支付越来越普及，现金使用加速萎缩，如今，央行法定数字货币也渐行渐近。
8月12日，商务部下发通知提出，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进，后续视情扩大到其他地区。
据21世纪经济报道，工农中建等四大国有银行正在大规模内测“数字人民币”电子钱包，输入手机号就能完成转账，无网络也行，还可扫码消费。
数字人民币定位是现金（M0）替代。一旦数字人民币正式推出，是否会给已有半个世纪历史的ATM机致命一击？
ATM厂商靠炒股求生
“公司当时营业收入、利润增长还不错，但我心里没底。移动支付发展太快了，我自己一年到头都没有去过银行网点、用过ATM了。”李亮如此解释自己两年前的担忧。
如今看来，他的担忧早已成为现实。
以国内ATM机生产厂商之一的御银股份（002177.SZ）为例，其财报显示，其净利润从2017年的1377万元骤降788%至2018年亏损9482万元，2019年净利润录得6728万元，但扣除非经常性损益后净利润亏损2465万元。净利润转正的主要贡献，来自证券投资获利9583万元。
由于扣非后净利润已连续三年亏损，御银股份甚至收到深交所问询函，要求说明业绩连续下滑的合理性。
御银股份解释，由于移动支付持续蓬勃发展，银行网点和 ATM 网络受到了较大冲击。银行网点新增逐步陷入停滞；网点内新增金融机具需求大幅减少。同时行业内各种竞争也日趋激烈。公司ATM产品销量从2017年的4397台，到2018年降至2098台，2019年仅销售出230台，且单台ATM收入下降。
今年4月，御银股份公告称，拟使用不超过8亿元自有闲置资金用于证券投资。对御银股份来说，卖ATM已不及“炒股”。
另一家ATM厂商恒银科技（原恒银金融，股票代码：603106.SH）财报也显示，其2018年净利润8007万元，同比骤降46%，2019年亏损3894万元，扣非后净利润更是亏损1.09亿元。其中，3500万元政府补助和4800万元投资收益显著缩小了亏损幅度。
今年3月，公司公告拟使用不超过2亿元的暂时闲置募集资金购买理财产品。
在新三板挂牌的ATM厂商新达通也已三年连续巨亏。在优化岗位和人员之外，新达通甚至开始布局光伏发电和教育培训。
而李亮的前公司日子也不好过。“听说公司今年调整合并了许多岗位。”李亮说。
取款机曾是“印钞机”
ATM厂商是有过好日子的。现金时代，一台台自动取款机就是ATM厂商的“印钞机”，且供不应求。
1967年6月27日，世界第一台ATM在英国巴克莱银行恩菲尔德支行投入使用。在此后的53年间，ATM随着人类生活的足迹遍布全球各个角落，甚至在南极最大的科研中心麦克默多站，也装有两台ATM供居民使用，被称为“世界上最孤独的ATM”。
国内第一台ATM在1987年由中国银行珠海分行引进。当时，一台ATM有一吨多重，安装的时候需要用吊车。最初的ATM主要作为展示用途。
1993年，我国启动以电子货币应用为重点的“金卡工程”，银行系统经过电算化改造，对ATM设备的需求开始快速增长。
上世纪90年代进入辽宁某大行工作的何聪回忆，工作初期银行还是手工记账模式，存取款都只能在固定的储蓄所。1995年，何聪在储蓄所第一次见到ATM。“很新奇，刚开始都不敢用，一台机器50万，我那时候工资每个月也就一千，怕给碰坏了。”
到2005年末，我国ATM保有量为9.5万台。出于安全和技术考虑，银行最初采购时以日立、迪堡、NCR等美国、日本品牌为主，国产ATM厂商一般以代理进口设备和自行研发并进。
据此后进入ATM厂商工作的何聪回忆，2004年开始，银行对ATM的需求爆发，自己一年中有3/4的时间都在外地谈业务，跑遍了大江南北。公司团队随业务急剧扩张，每次出差归来，团队中就有许多新面孔，聚餐后，何聪又匆匆赶往下一个目的地出差。
扩张盛宴中，国产ATM开始崭露头角。2007年登陆A股的广电运通（002152.SH）成为国内首家ATM上市公司，2006年、2007年、2008年其净利润分别达到9014万元、2.32亿元、3.32亿元，增速分别高达143%、153%、40.55%。
持续高速增长的市场吸引了大量企业分食蛋糕。新达通是ATM市场最后一批入局者，2013年其净利润达到5170万元，增速高达763.63%，2014年、2015年度净利润也都超过3000万元。
国产厂商的进入，带动ATM价格大幅下降，从最初的40万元/台降至不到5万元/台。ATM也得到进一步普及，开始走出省级分行、星级酒店、大型商场等场所，遍布街头巷尾。
央行发布的支付体系运行报告显示，2015年，我国ATM保有量达到86.67万台，新增25.18万台，远超此前每年10万台左右的增量。中国成为全球最大的ATM销售市场。
全球ATM行业协会CEO麦克·李在2015年末接受媒体采访时表示，这只是一个开始。
但事后回看，这已是盛宴的尾声。
“时代抛弃你时，连声招呼都不打”
变化在2015年春节就已经埋下伏笔。
这年春节，微信牵手春晚开启全民抢微信红包。2016年，支付宝接棒春晚红包集五福。
此后，移动支付相继拓展线下消费场景，购物、出行、外卖等线上服务爆发，不带现金也不会影响生活。
ATM厂商们并非没有看到这些变化，但过往多年的高增长让它们认为，这只是小波折。
御银科技在2017年表示，全球大部分成熟市场，ATM设备及现金取款交易量仍在增长。
2017年登陆A股的恒银科技也安慰投资者们，现金的重要性不会改变，受传统文化观念影响，我国消费者对现金结算有一定偏好度，ATM仍有市场需求。理由是，世界上成熟市场在2012年每10万人拥有ATM就超过120台，而中国2016年每10万人拥有ATM仍只有63台。
但此时，ATM的买单方——银行，对网点的布局态度也已转变。
2015年， 被称为“宇宙行”的工商银行开始优化物理网点，但增加了自助银行及ATM布放。这一年，工行还推出e-ICBC互联网金融战略，宣布要在线上再建一个工行。
2016年，工行首次明确提出控制物理网点总量，将轻型网点作为进驻和覆盖新兴、空白区域的有效方式。工行的自助银行、自动柜员机数量开始下降。财报显示，从2016年末至2019年末，工行自助银行减少3490个，ATM减少17892台。用户使用ATM的频次也大幅下滑，ATM交易额减少5万亿元。与此同时，2019年工行网络金融业务占比提升至98.1%。
某银行柜员肖铭介绍，当前用户使用ATM主要为了存钱。受困于运营成本，ATM跨行转账仍然收取每笔2-4元的手续费。目前他所在支行的ATM已从6台减至4台。
据行业早前测算，国内单台 ATM 每年至少发生 0.98 万笔跨行取款交易才能盈亏平衡。由于入不敷出，2016年后ATM跨行转账还提高了收费标准，而移动支付、手机银行已普遍免费。
同期，银行业和第三方支付的移动支付业务高速发展。央行数据显示，自2015年末至2019年末，银行业移动支付笔数增长6.3倍，从138.37亿笔增至1014.31亿笔，金额从108.22万亿元增至347.11万亿元。非银支付机构网络支付笔数增长7.76倍，从821.45亿笔增至7199.98亿笔，金额从49.48万亿元增至249.88万亿元。
ATM跨行转账曾是电信网络诈骗的重灾区，央行一度要求银行ATM转账延迟24小时到账。2019年3月，央行取消这一限制，因为通过ATM诱骗诈骗数量已经很少。
“直到2017年之前，同业都认为只有低价、技术、产品性能才是竞争关键，现金循环、记录冠字号、刷脸取款，ATM技术也不断进步。移动支付根本没有被视为威胁。”李亮感叹，“时代在抛弃你时，连一声招呼都不会打。”
数字人民币成最后一击？
今年7月，人民银行数字货币研究所与滴滴出行达成战略合作协议。据《财新》报道称，美团点评、哔哩哔哩（B站）也将与参与数字货币项目的银行展开合作。
在何聪看来，央行数字货币研究所牵手滴滴、美团等主要为布局消费场景，分羹移动支付市场，与ATM等现金交易关系不大。但疫情加速消费线上化，随着数字人民币的应用场景不断丰富，现金交易规模可能进一步下降。
“国内自助现金设备的确新增不多，不过海外市场的需求不错。国内市场综合柜台机等个性化需求更多。”何聪介绍。
当前，商业银行正在大规模进行网点智能化改造。广电运通认为，按照全国22.8万个网点，每个网点改造费100-200万元预算进行计算，这是一个千亿级的新兴市场。
农业银行8月11日宣布，该行2.2万个网点全部实现智能化，将持续推进运营人员转岗、增加营销人员数量及占比。
但网点们还面临另一个窘境，许多客户已经不去网点了。中国银行业协会统计，2019年末银行电子渠道分流率已达89.77%。
上市ATM厂商中，广电运通成为为数不多仍维持利润增长的公司。
ATM行业观察者杨洋向作者介绍，广电运通基于现金设备制造的技术延伸至交通、智能零售机具制造领域，还根据银行业需求，股权投资银行信息中台系统，在人工智能方面投入研究。
与此同时，包括广电运通、御银股份在内的ATM厂商，表示正在进行数字货币相关的研究，希望成为“数字货币”概念股。广电运通介绍，公司主要研究自助设备上数字货币与银行账户货币之间的兑换，银行自助设备包括但不限于ATM等。目前尚处于研发阶段，无相关业务收入。
“IBM早年也是卖硬件，但现在以咨询、软件服务为主。主要是根据市场的需求和自身业务基础，尽早布局新方向。”杨洋表示。
国家金融与发展实验室副主任杨涛认为，“数字人民币”如果推出，对ATM应有影响，但冲击有限。一是ATM主要受整个移动支付发展的影响，以及现金存取场景的需求减少；二是预计“数字人民币”的使用群体和ATM用户差异较大，前者以数字化偏好者、中青年和专业人士为主，后者以习惯线下人群、中老年等为主。
（文中李亮、何聪、杨洋、肖铭均为化名）
