重温现金流量表二

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一个问题：现金流量表与与资产负债表和利润表之间内部关系？

细化问题：

现金流量表细化为经营活动产生的现金；利润表细化为毛利率、利润率、费用率；资产负债表细化为做生意生意的完整期中的应收账款与应付账款。

问题联机：经营活动产生的现金标准（OCF）、利润表和资产负债表

OCF＞0；OCF>净利润；OCF>流动负债；

OCF>固定资产增额；应收账款天数＜应付账款天数。

OCF>净利润，产生了一个获利含金量，要求＞100％。反映出来的是净利润在高，也不能高于OCF，净利润不管怎么变化，都要在OCF中显示出来，可以用“获利含金量”来衡量他们之间的关系。

OCF>流动负债，产生了一个现金流量比率，要求＞100％。反应出来的是流动负债高于OCF，就很危险了，他们之间的变化可以用“OCF”中显示出来的，可以用“现金流量比率”来查看的。

OCF>固定资产增额，产生了一个现金流量再投资比率，要求＞10％。反应出来的是对内的扩大不能高于OCF，高了以后就等于是借钱扩充，不知道拿什么来还，一切都是在冒险，股东会失去信心的。他们之间的变化在现金流量表中显示出来，可以用“现金再投资比率”来查看。

应收账款天数＜应付账款天数，产生了一个“做生意的完整周期”。当应付＜应收时，利润表的显示还是不变的，在不停的增长，可是现金流量表显示是不乐观的，显示的是缺钱，现金净流量负指标。利润表显示的并不是真的利润，利润的增高只是预估的增高，不一定真正带来现金流量表的增高。

总结：

现金流量表是一个很好的监督者，也是一个很好的表达者，最能让人放心，不管利润表说的多好听，资产负债表多有耐心，让你拿不定主意，可是有现金流量表在，一切都可稳定。

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