基础货币，广义货币，银行怎么钱生钱？

我们经常在新闻里听到基础货币，银行准备金率，广义货币，M1，Ｍ2等等概念，不知道你有没有被这些概念搞晕过，但同时你又会隐隐感觉到这些概念有和我们的生活息息相关？下面就让我来给你简单的说说这些概念到底代表了什么。

假设现在有这么一个与世隔绝的小镇。小镇居民手上总共有1000元的货币。有一天，一家商业银行在这个小镇上开业。商业银行有政府中央银行的授权，可以从事商业贷款和吸收存款的业务。

小镇上的居民发现将手头的现金存到银行里，可以获取额外的利息。于是他们就纷纷的将自己手上的现金存到了银行里。于是到第一天下班时，商业银行的账面上有了1000元的存款。

除了吸收存款之外，银行还有一项业务是贷款。而且因为贷款的利率低，手续简便，第二天一大早，就有不少想要投资的人来到银行贷款，假设银行前一天的存款全部被成功贷出。而那些拿到贷款的人为了减少自己的贷款损失，会第一时间将钱花出去，形成投资。那些收到钱的人又会第一时间将钱存回到银行。于是，在这一天中，那1000元钱就被需要投资的人从银行借走，投资者又将这些钱支付给了资源提供者，资源提供者又将钱存回银行。到那天下班的时候，银行的账面上就有了2000元的存款。

第三天，同样的情形再次发生，到下班时，银行的账面上就有了3000元，第四天，增加到4000元。如此不断的循环，银行就可以不断的生出新的货币。这就是银行钱生钱的过程。

你看到这里，可能会觉得惊讶，甚至不解，因为按照这样的逻辑，只要人们借钱不停，商业银行贷款不止，那银行岂不是可以创造出无限量的货币了吗？这不符合常理啊。

的确，刚才那个案例只是一个理论的完美演绎。就像物理学家做力学理论推导时，会用到完美无摩擦的平面一样，那只存在我们的大脑想象中，而现实世界中，摩擦到处都是，而且很多时候，摩擦还很大。那现实的情况又是怎样的呢？

在现实的银行体系中，中央银行会对商业银行设定一个最低准备金率的要求，也就是银行你不能将所有的存款都贷出去，必须保留一部分作为存款的准备金。假设最低准备金率是20%，那他最多能够贷给投资人的钱是存款的80%。

那再回到刚才小镇的案例，当第一天银行吸收了1000元的存款之后，第二天，银行能够贷款出去的钱只有800元，第二天的结束的账上，总共的钱是1800元。到了第三天，能够贷款出去的是第二天新增存款的80%，也就是640元。如此往复，银行最多能够新创造的货币总共是4000元。这时，加上原来小镇上有的1000元，这时小镇所能达到的货币总量是5000元。

当然，上面的案例也只是一个想象的情景，因为我们知道并不是所有的人都会将手头的现金立即存款到银行里的。而且也不是所有的人只存钱，不取钱的。另外存款人选择存款的周期也会不一样，有些人选择活期存款，有些选择长期存款，比如一年期，有些则是超长期的，比如五年甚至十年期的。而当有人将之前存到银行里的钱取出来，自己去消费或者投资时，银行必须将钱以及利息给到存款人，这时银行能够贷款的钱就不可能和上面案例中说的那样，实现最大贷款额度放贷了。

举个相对接近现实的案例，比如第一天银行只吸收了800元存款，到了第二天，有存款人取走了200元存款，那银行的总共存款就只有600元，那他能够贷款出去的金额就只有480元。可见实际现实情况和理论情况还是相差甚远的。

经过以上的案例分析，我们发现在实际情况中，银行并不可能创造理论上的流通货币，也并不是所有的钱都是可以参与市场流通的，有些钱很活跃，有些钱则可能沉睡。货币银行学里将这些不同活跃程度的钱进行了不同的定义。首先，我们将类似于小镇居民最早手头拥有的那1000元货币称之为基础货币，用M0来表示；而将活期存款加上M0，定义为M1；将低于10万美元的定期存款再加上M1，定义为M2；将超过10万美元以上的，那些更加稳定，不流通的货币加上M2，定义为广义货币M3。

通常来讲，经济的发展和市场的流动性息息相关，投资和消费可以说是经济发展的根本大事。当我们明白了这些基本的概念和逻辑，你就可以从一个宏观的角度来看政府调控市场的一些手段了。

比如市场出现了投资过热的趋势，太多的热钱涌入市场，市场可能会产生泡沫，那政府就会想办法控制市场的流动性，减少市场的现金供应，这时政府可以通过提高银行的准备金率来控制银行放贷的金额，也可以通过提高银行的存款利率，吸引更多的人将短期存款改为长期存款，或是将小额存款改为大额存款，减少市场的现金供应。反过来，当市场出现紧缩趋向时，政府就可以反过来增加货币的供应量来增强市场流动性。下次当你看到美联储加息，或央行加息，就可以明白政府到底在干嘛，他们的目的又是什么了。

不过，细心的你可能在刚才的案例中也发现了另外一个问题，就是银行不停的吸收贷款又不停的放贷，万一出现所有的借款人都想要把存的钱取出来，那怎么办，银行能应付吗？这个问题，我们留到下次讨论。

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