解读华夏银行半年报：保持战略定力 积极抗击疫情 经营质效稳步提升

受新冠疫情以及向企业让利等因素影响，华夏银行2020年上半年归属于上市公司股东的净利润为93.37亿元，同比下降11.44%。今年6月17日召开的国务院常务会议提出“引导金融机构进一步向企业合理让利，助力稳住经济基本盘”；银保监会主席郭树清在8月14日接受《中国银行保险报》专访中指出“疫情仍有较大不确定性，所带来的金融风险也存在一定时滞，预计有相当规模贷款的风险会延后暴露”，并要求金融机构提前加大拨备提取，提高未来风险抵御能力。在这样的背景下，华夏银行积极配合国家及监管部门政策落实，加大向实体经济让利以及拨备提取力度，导致上半年净利润出现负增长，但是未来应对风险能力进一步增强。面临疫情的极端考验，华夏银行多措并举，积极抗击疫情，开展金融服务助力复工复产，扎实做好“六保”“六稳”工作。其中，通过划拨专项信贷额度，累计向219户疫情防控相关企业投放信贷资金134.35亿元；通过延期还本付息、下调利率等方式，共对8,540户企业进行了纾困支持，涉及业务金额累计1,482.37亿元；发行8支疫情防控债，承销金额合计54.50亿元；发行抗疫专供理财-战“疫”精选，支持抗疫融资；积极捐款支持抗击疫情，践行企业社会责任。

华夏银行总体经营运行平稳、稳中有进，上半年实现营业收入475.81亿元，同比增长19.56%，实现拨备前利润352.55亿元，同比增长22.46%，而上半年共计提信用及其他资产减值损失231.95亿元，同比大幅增长51.43%，导致扣掉资产减值损失后的利润总额同比下降10.49%。从2017年以来的长期经营数据看，华夏银行各项业务稳步推进，既定战略的执行取得积极成效。

新征程驶入发展“快车道”

2017年以来，华夏银行坚持稳中求进工作总基调，秉持新发展理念，围绕《华夏银行2017-2020年发展规划纲要》，开启了有质量发展的新征程。

在战略层面，华夏银行一方面继续打造“中小企业金融服务商”，另一方面扎实推进“三区”发展战略。华夏银行“两增口径”贷款余额快速增长，贷款利率控制在合理水平，连续十年完成小微企业监管指标；华夏银行还积极推动京津冀、长三角区域、粤港澳大湾区三区发展战略，三区分行发展进入“快车道”。

在业务层面，公司金融“商行+投行”体系成效初显，零售金融转型持续强化，金融市场业务稳健发展。华夏银行深入推进“商行+投行”服务模式，实施“3-3-1-1”客户战略，积极融入主流经济，对实体经济支持力度显著增加。华夏银行在持续提升对公业务竞争力的同时，零售业务水平也不断增强，依托金融科技强化零售业务的产品、渠道和服务体系建设，个人存款余额、个人贷款余额均实现快速增长。公司立足服务实体经济，金融市场、资产管理、资产托管等稳健发展。

在基础设施层面，华夏银行一方面不断加强风险管控和内控合规建设，另一方面金融科技引领发展明显提速。风险管理和内控合规为华夏银行长远发展保驾护航，是华夏银行稳健发展的重要支持力量。2017年以来，华夏银行推进全面风险管理体制改革有效落地，强化资产质量管控，加大问题贷款处置力度，全行资产质量保持基本稳定。另一方面，科技发展给银行带来新的机遇与挑战，华夏银行积极拥抱科技，实施数字化转型策略，全面启动现金管理、一体化支付、精准营销、数字化信贷等15项金融科技重点工程，个人手机银行App5.0版本美誉度提升，推出企业手机银行App，为客户提供更加便捷、高效的服务。

此外，华夏银行资本得到有效补充，经营发展的保障基础进一步夯实。银行的快速发展离不开资本，华夏银行在内源性资本补充之外，还在2018年完成292亿元的定向增发，2019年在银行间债券市场成功发行400亿元无固定期限资本债券，进一步补充资本，为未来业务增长打下更为坚实的基础。华夏银行2020年6月末的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达到8.74%、11.23%、13.17%，显著高于监管要求。

各项业务协调发展 经营业绩稳步增长

2017年以来，围绕《华夏银行2017-2020年发展规划纲要》，在明确的战略和有效的基础设施支持下，华夏银行各项业务全面协调发展。公司金融方面，华夏银行注重基础客户营销，坚持存款立行，深入推进“商行+投行”转型。截至2020年6月末，对公客户总数达到57.83万户，比2017年末增长22.16%；客户增长带来存款增加，2020年6月末对公存款余额15036.77亿元，比2017年末增长27.41%；华夏银行在做好商业银行业务外，积极拓展投资银行业务，2020年6月末投资银行业务规模2259.69亿元，同比增长46.12%。零售金融方面，个人客户数、个人存款、个人贷款规模也快速增长，2020年6月末个人客户总数2833.04万户，较2017年末增长37.17%；个人存款余额3599.66亿元，较2017年末增长41.43%；零售贷款余额5416.16亿元，较2017年末增长68.00%。除此之外，公司还加大财富管理业务，为个人客户提供全方位服务，2020年6月末个人客户金融资产总额达到8289.87亿元。金融市场业务方面，华夏银行推动金融市场、资产管理、资产托管等稳健发展，上半年到期理财产品全部按期兑付本息，为客户实现投资收益119.62亿元，公司的资产托管规模接近4.5万亿元。

业务协调发展带来经营业绩稳步增长，华夏银行2017年以来发展势头良好，兼具速度与质量。

首先，从发展速度来看，2017年以来，华夏银行业务规模快速增长，收入利润稳步提升。从资产负债表来看，2020年6月末华夏银行资产总额达到32656亿元，较2017年末增长30.16%，其中贷款总额增长46.30%，远快于其他资产的增长，有效支持了实体经济的发展。存款是立行之本，全行存款总额在2020年6月末达到18632亿元，较2017年末增长29.94%。从利润表来看，2020年上半年华夏银行实现营业收入475.81亿元，较2017年同期增长42.68%。不过受疫情和让利影响，2020年上半年实现归属于上市公司股东的净利润93.37亿元。

其次，从增长质量来看，华夏银行多项数据表现较好：

净息差大幅提升。华夏银行2017年、2018年、2019年、2020年上半年净息差分别为2.01%、1.95%、2.24%、2.35%，2020年上半年净息差相较前几年大幅提升。在生息资产规模增长和净息差提升的带动下，华夏银行利息净收入快速增长，2020年上半年达到361.35亿元，较2017年同期增长50.54%。华夏银行2020年上半年净息差较2019年上升11个基点，主要是公司负债成本改善。2020年上半年计息负债成本率较2019年下降15个基点，而在让利等因素影响下，生息资产收益率则下降了2个基点。

管理效率提升，成本收入比明显下降。华夏银行加强成本费用控制，在确保有效支撑经营发展的前提下，通过强化预算管理、推进费用精细化管控，提高管理效率，降低成本收入比。2020年上半年公司成本收入比24.81%，较2017年同期下降9.83个百分点。

资产质量保持稳定 拨备增强抗风险能力

资产质量保持稳定，新冠疫情影响下信用风险可控，但华夏银行未雨绸缪，在今年上半年加大拨备提取力度，以增强对未来不确定性的应对能力。2017年以来，华夏银行积极响应监管要求，把防范化解金融风险作为重中之重，加大不良确认和处置力度，各项资产质量指标明显改善。尤其是2020年上半年，受新冠疫情影响，内外部经济金融形势日趋复杂，银行业经营发展和风险管控面临极大挑战和压力，但华夏银行严格分类管理，进一步夯实资产质量，报告期末不良贷款率有所上升，但仍能做到总体风险可控。2020年6月末不良贷款率1.88%，较2017年末小幅增加0.12个百分点，但2020年6月末关注类贷款率3.50%，比2017年末大幅下降1.10个百分点。公司加强不良贷款偏离度管理，2020年6月末不良贷款偏离度（逾期90天以上贷款余额÷不良贷款余额）73.80%，较2017年末大幅下降约117个百分点；2020年6月末逾期贷款率1.88%，较2017年末大幅下降2.11个百分点。在加大不良确认和处置力度的同时，华夏银行还加大贷款减值损失计提力度，2020年上半年计提贷款信用减值损失218.99亿元，同比增长48.52%，贷款减值损失计提总额是2017年同期的2.85倍。

不过也需要注意到，受宏观经济环境的周期性波动影响，近年来华夏银行盈利能力也和行业中大部分银行一样有所下降。华夏银行2020年上半年加权平均净资产收益率3.11%，较2017年同期下降3.48个百分点。

值得一提的是，在经营业绩稳步发展的情况下，华夏银行注重提高现金分红比例，提升股东回报。公司在满足监管机构对资本充足率的要求、可持续发展要求的前提下，随着资本充足率提高，逐年加大了分红力度，2017年度、2018年度、2019年度的现金分红比例分别为10.20%、13.38%、20.03%。