美国制裁华为坑惨日韩！损失超百亿美元，存储芯片市场寒冬来了

看点：这场没有赢家的荒谬制裁，正在损害更多芯片供应商的利益。

芯东西9月17日消息，美国对华为及其子公司实施的新芯片“绞杀令”于本周二正式生效，华为被全面断供芯片，给日本和韩国半导体供应商带来巨大冲击。 据外媒报道，去年华为向日本、韩国采购的半导体价值均超过百亿美元。因美国新禁令所限，许多日韩半导体厂商被迫断供华为，但短期内找到像华为如此大体量订单的替代买家何其艰难，索尼、三星、SK海力士均面临着失去数十亿美元收入的风险。 此前台积电、中芯国际、联发科、旺宏电子、三星、SK海力士、高通、美光科技等多家芯片供应商已表示向美国申请供货华为的许可，但迄今尚无企业披露许可申请结果。 去年华为在智能手机出货量排名全球第二、在可穿戴设备出货量排名全球第四，也是全球第三大半导体采购商。 根据市场研究机构Gartner发布的“2019年全球十大半导体采购商”榜单，2019年华为的半导体采购开支达208.84亿美元，约占全球5%，仅次于苹果和三星。可想而知华为被断供芯片将在全球范围内造成多大的供应链波动。

美国半导体企业同样承受着巨大压力。9月初，半导体产业调查公司VLSI Research首席执行官Dan Hutcheson告诉路透社，特朗普政府对华为的限制措施已导致美国芯片企业库存严重积压，而美国参议院提出的对芯片行业228亿美元援助措施连行业所需的一半都不到。 “真正的缺口大约在500亿美元左右，而且500亿美元也可能只是将将达到预期而已。”Hutcheson说，如果将美国芯片厂商挡在中国市场之外了，“其他国家的大门可是仍然向中国敞开的。” 但美国还未收手，本月初，外媒爆料特朗普政府考虑将中芯国际也纳入“实体清单”，而据今日路透社最新报道，美国国际半导体协会（SEMI）对此相当反对，计划致信美国商务部长，警告称此举将危及美国的技术优势，并加剧人们认为美国产品的交付“不可靠”的看法。 这场由美国单方面挑起的无理“制裁”，正引发一场多方受损的荒诞闹剧。

日本芯片供应商或失百亿美元华为大单

对于占对华为零部件供应约3成的日本企业来说，美国对华为禁令影响巨大。日经新闻称，禁令生效后，仅日本、韩国和中国台湾地区的企业，预计将有近3万亿日元（折合286亿美元、1929亿人民币）的供应停止。 根据英国研究公司Omdia透露的数据，日本公司去年向华为提供了价值约1.1万亿日元（105亿美元、708亿人民币）的零部件。一旦供货停止，日企将面临巨额的盈利缺口。 由于美国禁令，上个月，索尼将其2020财年的三年资本支出计划削减约4.7亿美元。此前索尼每年从向华为销售图像传感器中获利数十亿美元，而到本周二，这一业务已完全停止。 据日经亚洲评论报道，索尼正计划向美国申请许可证，以继续与华为开展业务。 为了填补断供华为留下的缺口，索尼或将其传感器出售给苹果和其他中国公司。另外，索尼还希望为汽车、工业机械等更广泛的应用领域开发传感器。 三菱也面临着和索尼相似的困境，据悉，它与华为在光学半导体和高频器件等领域每年的交易额达到数十亿日元。

同样，瑞萨电子已停止向华为供应5G网络基站的半导体，东芝暂停了与所有硬盘驱动器和芯片的出货，铠侠（Kioxia）也暂停了向华为的闪存出货。 铠侠计划重新利用原本会被禁令闲置的产能，为其他智能手机制造商和数据中心生产芯片。 另据此前报道，日本液晶面板企业JDI正讨论向OPPO、vivo、小米等其他中国智能手机厂商扩大供给。 受美国新出口制裁限制，如果相关产品最终由华为使用，即便向第三方提供芯片也可能违反美国的出口法规，违反者还可能面临其他处罚，包括最高100万美元的罚款和监禁，以及违反美国法规所带来的声誉风险。

三星海力士库存过剩，存储芯片市场面临“寒冬”

本周二，韩联社援引消息人士称，由于对华为的严重依赖，韩国对中国的半导体出口或因美国对华为的制裁而遭受打击。 据悉，华为是三星电子的五大客户之一，2019年约有3.2%的销售额由华为贡献，约为7.37万亿韩元（约合63亿美元、425亿人民币）；SK海力士大约有11.4%的销售额依赖于华为，约为3万亿韩元（约合26亿美元、173亿人民币）。 美国对华为新制裁的实施，迫使生产线包含美国技术的这两家韩国存储芯片巨头，不得不停止向华为继续供应芯片。 而失去华为这个大客户，对于原本就不景气的全球存储芯片市场可谓是“雪上加霜”。 根据Gartner公布的2019年全球十大半导体企业营收报告，全球前三大存储芯片巨头三星、SK海力士、美光均出现业绩大幅下滑。 自本月初以来，对智能手机生产至关重要的DRAM芯片现货价格已上涨7％，一家半导体贸易公司的代表认为，这是华为的最后一轮抢购热潮所致。 2019年，华为智能手机出货量为2.41亿部，而据韩媒报道，华为已通知韩国经销商，2021年华为智能手机出货量预计只有5000万部左右，如果这一消息为真，那么意味着华为将相较2019年暴跌接近80%。 市场研究公司Strategy Analytics预测的全球智能手机出货量趋势，也与上述数据十分接近。

英国研究公司Omdia董事Akira Minamikawa认为：“随着华为停止增加库存，DRAM价格将在9月中旬左右下跌。” 而据产业链消息人士透露，受需求下滑影响，三星等主要存储芯片制造商的库存明显增加，他们DRAM和NAND闪存的平均库存已接近4个月。 消息人士称，在2020年第四季度，存储芯片制造商们将忙于调整库存，并预计存储芯片的价格回因供应过剩而环比下滑10%。 另据韩国国际贸易协会（KITA）的数据，今年前七个月，韩国芯片出口总值为547.4亿美元，其中224.9亿美元来自中国大陆，约占韩国芯片出口总值的41％；中国香港以110.8亿美元的价格排名第二，占20.8％。 行业观察人士表示，如果美国对华为的制裁持续一年，韩国芯片制造商的出口损失可能会达到10万亿韩元（约合85亿美元、576亿人民币）。 从此前动作来看，三星已有摆脱美国技术的尝试。今年6月，据《电气工程时报》报道，三星已经建立了一条仅使用日本和欧洲设备的7nm芯片小型生产线。

除了科技自立，没有第二条路

美国强制实施技术霸权的行径尽管引起群情激奋，但日企、韩企乃至中国台湾和大陆的半导体厂商都很难避开美国限令的约束。 大陆半导体制造商亦自顾不暇。路透社本月早些时候报道称，美国正考虑是否将中芯国际列入“实体清单”，而今日美国国际半导体协会（SEMI）被曝已起草一封信，警告特朗普政府不要将中芯国际列入黑名单，称这将对美国产业是“有害的”，会导致美国公司难以向中芯国际供货，从而危及美国的技术优势，中芯国际每年在美国的设备和材料销售额高达50亿美元。 他们还认为，此举将加剧人们认为美国产品的交付“不可靠”的看法，并打击美国在全球市场份额。这封信可能会在本周内尽快寄给美国商务部长威尔伯·罗斯。 此前华为已积极自救。 据台湾《经济日报》报道， 受惠于华为抢在禁令前积极拉货以及传统旺季效应，台湾地区上市的半导体厂商8月营收环比增长逾1成，同比增加13.21%，台积电、联发科等超过20家半导体厂商当月营收创历史新高。 华为芯片代工厂台积电8月营收同比增长15.8%，为华为5G芯片备货的芯片设计公司联发科8月同比增长42%，华为芯片供应商联咏、敦泰、升佳、瑞昱与义隆电子，以及日月光、精材、精测、雍智等封测厂和基板厂，营收都表现亮眼。 和台湾地区相似，韩国关税厅发布数据显示，韩国9月半导体出口额同比增长43.2%，面向中国半导体销售额同比增长9.7%，增速排名各地区第一。分析师指出，此增长同样主要得益于华为积极囤货。 但9月15日美国对华为制裁正式生效后，这些华为供应商能否快速填补华为订单缺口，将是市场重点关注的一大变数。有台湾学者发文称，一旦停止供货华为，台湾出口表现将受到影响。 现阶段，华为已经储备了必要的芯片及零部件，但随着时间推移，如果美国禁令未出现新的转折，华为将如何维持其业务的运转还是未知数。
而华为遭逢的苦难，也敲响了全球化背景下“沉睡”的警钟：只有核心技术实现自主化，或者在全球产业链中的某一环节拥有绝对话语权，才不至于随时可能被“卡住脖子”。 核心技术“去美国化”，这条道路注定艰难而漫长。距离美国商务部第一次将华为列入“实体清单”已经过去一年零四个月，当时海思总裁何庭波致员工信，放在今日来读，依然掷地有声： “华为立志，将数字世界带给每个人、每个家庭、每个组织，构建万物互联的智能世界，我们仍将如此。今后，为实现这理想，我们不仅要保持开放创新，更要实现科技自立！ 今后的路，不会再有另一个十年来打造备胎然后再换胎了，缓冲区已经消失，每一个新产品一出生，将必须同步‘科技自立’的方案。 前路更为艰辛，我们将以勇气、智慧和毅力，在极限施压下挺直脊梁，奋力前行！滔天巨浪方显英雄本色，艰难困苦铸造诺亚方舟。”

结语：永不放弃，永不退缩

这场没有赢家的荒谬制裁正在继续，11月3日的美国总统大选或许是事态能否出现变局的下一个关键节点，也或许会是一场更大混乱的序幕。 被美国扼住咽喉的华为，显然是迄今贸易冲突背景下最直接、最大的“受害者”，在硬件产品受到掣肘的当下，华为手机业务的重心或会倚向软件和生态建设。 就在刚刚落幕的华为HDC开发者大会上，华为发布鸿蒙2.0操作系统，并重新播放了2009年那首经典的主题曲《Dream It Possible》。

2009年，华为推出K3处理器，打响面向公开市场的移动处理器第一枪。十一年后，华为的“芯路”被迫中断，但它通过歌词传递出“永不放弃、永不退缩”的信号： “我追随，我向前，我会展翅翱翔，直到我跌倒，直到我被毁灭。走出我的牢笼，像黑夜中自由高飞的鸟，我知道，我在蜕变，变成未曾有过的强大，崇高理想的实现，总是需要付出无数鲜血。” “从低谷到巅峰，我们如燎燃的野火，永不放弃，永不退缩，穷尽余生，不懈奋斗。不再畏惧跌倒，直到展翅高飞那一刻，当梦想成真，你便无可阻挡。挥舞双翅，追随阳光，寻找美好。我们会在黑暗中耀发光芒，点石成金。” “我奔跑，我攀登，我要展翅翱翔，我所向披靡，跳脱桎梏，拨动琴弦。” “我坚信，历史决定曾经，但不能决定现在的你我，所以我会不懈梦想，直到梦变成真，直到窥见漫天星光。” 参考来源：日经亚洲评论，韩联社，台湾经济日报，路透社

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