关于现金流量表所思所想

一个问题：现金流量表的作用是什么？

现金流量表是由三部分组成，分别是“经营活动现金净流量、投资活动净流量和筹资活动净流量”组成。

现金流量表记录了所有钱的来源和支出，以及所剩现金净流量。

第一部分：经营活动现金净流量

现金流入组成：

+销售商品、提供劳务收到的现金

+收到的税费返还

+收到其他与经营活动有关的现金

现金流出组成：

+购买商品、接受劳务支付的现金

+支付给职工以及为职工支付的现金

+支付的各项税费

+支付其他与经营活动有关的现金

现金净流量：

＝流入-流出

需要注意的是：完全是主营业务的收入，是去过了职工的报酬和原材料成本以及税费后得到的现金净流量，这部分钱可以用来还债权人的钱，也可以用来分配股东报酬率，还可以用来对内外投资。

第二部分：投资活动现金净流量

现金流入组成：

+取得投资收益收到的现金

+处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

+收到其他与投资活动有关的现金

现金流出组成：

+购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

+投资支付的现金

+支付其他与投资活动有关的现金

现金净流量：

＝流入-流出

需要注意的是：完全是投资所得收入，包括对内投资和对外投资所得，对内投资：处置旧资产和购置新资产，对外投资：支付投资现金和取得投资收益。

第三部分：筹资活动现金净流量

现金流入组成：

+吸收投资收到的现金

+取得借款收到的现金

+收到其他与筹资活动有关的现金

现金流出组成：

+偿还债务支付的现金

+分配股利、利润或偿付利息支付的现金

+子公司支付给少数股东的股利、利润

+支付其他与筹资活动有关的现金

现金净流量：

＝流入-流出

需要注意的是：完全是筹资活动所得现金，一部分是由股东出的，另一部分是由银行等机构出的。所得的钱，一部分用来还银行的钱，另一部分要给股东报酬率。

这三部分钱可以专款专用，也可以互相补充，谁最需要就给谁。

这三部分能说明：

一是经营活动花的每一笔钱，给谁消费，最后剩了多少，都有明确的记录；

二是投资活动所投入的钱，和收到的钱，以及处置旧资产和购新资产所花的钱，都有记录；

三是筹资活动所得的钱，包括向银行借了多少钱和股东出了多少，都有记录。

这三部分还会说什么：

通过计算“现金流量”中每一个概念，可以看出一个好公司和差公司的经营之道。

以现金为王的时代，经营能力好，现金多的公司是一个安全型的公司，值得信赖。

以现金为王的时代，经营能力弱，现金少的公司，怎么办？

比如“华能水电就是这种情况”，经营能力弱，靠经营不能偿还负债。

只能靠借钱，第一要股东出钱，第二要银行出钱，这就会出现，旧账未还清，又要借新债，用新债还旧债。

股东会出钱嘛？银行会借钱嘛？

华能水电就是这么做的，每年都有大量的负债进入，股东只是少部分的进入。

图片发自App

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上面两张图分别是2015年和2016年的筹资情况，足以说明华能机电还是有一定的实力。不知道其它公司是什么样的。

现金流量表很简单，简单的让人烦了，越是简单的道理越能说明一切，今后要认真的审视每一张表。