五大数字力之现金流——现金占总资产比率

（一）五大数字力介绍：

（二）现金流量模块：

  现金流量俗称”比气长，越长越好”公司的运行跟人一样是有生命的，现金流量相当于心脏和血液！如果气断了，血流干了，公司就死了，买的股票肯定亏！

  在这个模块中，最重要的指标有两个：

    1.现金占总资产比率

    2.平均收现天数

  其中以现金占总资产比率这个指标为重中之重！这个指标在资产负债表的左侧，它是公司最重要的流动资产之一。

（三）现金占总资产比率公式：

1.分子

  1）.货币资金，用大白话理解就是我们手上的现金包括：

        &.钱包里的现金

        &.银行里的活期

        &.支付宝或者微信里能马上提现的钱

它们最大的特点就是流动性强

  公司层面：货币资金包括库存现金，银行存款和其他货币资金三个项目。说白了就是钱，不管放在银行还是公司，都是企业的货币资金，手上的活钱！

  2）.交易性金融资产，可以认为是短期投资！比如短期股票，债券，基金等。

2.分母：总资产

总资产即资产总计，包括“流动资产和长期资产”两部分。

1）.流动资产变现能力较强，一家公司最重要的“流动资产”主要有三个，

    死磕记下：

&.货币资金

&.应收账款

&.存货

2）.长期资产变现能力较差，短期内变现没那么方便，主要包括长期投资，厂房，设备，土地等！

注意：

  现金是流动性最高的资产，它是公司的血液，特别是景气不好的时候，手里握有现金，任何东西都可以买到！比如今年的疫情，经历过就知道什么是现金为王！

  而手里握有一大笔资产，例如存货，在急需要钱的时候，就算折价很高，确未必能方便的置换现金！因此我们对于一家公司来说，现金占总资产比率不能太低，我们每个人都一样，手里都要留有足够的现金！

（四）指标判断标准

现金占总资产比率的标准没有绝对的答案但MJ老师经过多年经验总结，认为：

  & 这个指标：至少>10%

  & 如果是烧钱行业，即总资产周转率<1的公司，这个指标最好>25%

（五）举例说明

1.世纪华通：

（30.16亿➕7.04亿）÷324亿=11.5%

2.盛天网络：

（6.6亿➕0.46亿）÷15.39亿=45.8%

3.众应互联：

0.38亿÷19.19亿=2%

以上是2019年年报，这三家公司的现金占总资产比率，哪个是土豪，哪个是中产阶级，哪个是贫民，一目了然！