认识经济周期规律对家庭财富管理的重要性

中国人有请财神的习俗，而且，全国各地的人们所拜的财神形象各有不同。有武圣关公，有坐下黑虎银鞭，虬髯披甲的的武财神赵公明，这两位都是纠纠武将的形象，手执杀伐兵刃，与过年的喜庆场合不算太融洽，所以更多的时候，人们所请的，还是一个身着朝服冠冕，面如冠玉带三绺长须的文财神形象。

实际上，如果细究在中国各地所崇奉的各路财神，可能有多达十几位甚至几十位。像赵公明般被演绎杜撰出来的神话人物，还有传说能戏金蟾的刘海，笑口常开的布袋和尚等；或者如关公这类本来与生金求财毫无关系，但因种种历史原因也被奉为财神的，也包括商纣名臣比干，大将韩信等。但是历史上真正其本身因其杰出的商业才能而被后世商家崇拜为财神的，屈指可数的只有先秦的管仲，范蠡，白圭和孔门弟子端木赐等几人而已。其中，因后来定居于现在山东定陶县，古称为“陶”，又自号为“朱公”而被成为“陶朱公”的范蠡，无疑是其中名气最大，经历也最为传奇的一位。不但几千年来因为他三聚三散的神奇营商能力而被尊为财神，而且他对于把握市场规律的重要经济思想，即使到今天也对于我们有重要的启示。

范蠡画像

范蠡作为谋臣辅佐越王勾践灭吴复国的事迹，大多数中国人都是耳熟能详的，但是一般都略去不提的，是后来范蠡弃官从商的更为传奇的经历。盖因中国历史，书写者大多都是文人，往往注重于帝王将相的权谋斗争，而轻贱商贾。所以尽管在很长一个历史时期，虽然中国人创造了世界上大多数的财富，而商人在其中也做出了杰出的贡献，但是史书上却没有留下应有的位置。如果不是范蠡作为大臣，与文种一道帮助勾践复国，立下盖世功勋在前，可能史书也不会提到后来的陶朱公了。

话说范蠡看破越王勾践的面目，决心功成身退后，就急流勇退一心经商了。范蠡三迁定陶，三次赚了千金之多的财富，又非常洒脱地像过去抛弃官位权力一样，将财富散入民间充为公益。范蠡经营最核心的商业思想，就是要把握市场规律，认识到一切周期性的商品都有其潜在周期。比如战国时，农产品是当时最主要的商品，而农产品的规律就在于其季节性，所谓“知斗则修备，时用则知物”。因此他在丰年粮食丰收价格低廉时大胆买进，在歉收粮价高涨时卖出，轻易就赚取了其中的差价，也就是所谓“高卖低买”。这个道理说起来非常简单，似乎人人都应该明白，可是两千多年后，当我们看到过去几年股市狂热时人人争相投入，日本香港的房市火爆时有人借钱炒楼，最后在股市泡沫破灭，房市崩塌时竟有人因此自杀，就可以知道，其实大多数的现代人也都还不具备范蠡所谓的“贵出如粪土，贱取如珠玉”的超凡商业智慧。这种利用经济周期赚取差价的战略，一方面需要对客观规律的深刻认识，另一方面也需要对人性逐利高度的高度克制。近年来，国内许多涉及游资炒作的事件层出不穷，从各类农副产品到文玩房产，从中获利者众，而被套牢亏本者更多，其中教训不一而足。

说到底，无论是一个企业还是一个家庭，其经济状况的好坏，既受其内部条件的影响，同时也受到外部的宏观经济环境和市场环境的影响。对于整个家庭来说，不仅要通过提升自己的能力来增加收入，同时也要时刻关注着宏观的经济环境。虽然一个家庭无法决定外部的市场环境，但是可以通过充分的了解经济周期规律，来适应外部环境的变化，从而配置好自己的资产以至将风险降至最低。

美林时钟

而了解宏观经济的第一步，首先要清楚两千年前范蠡就已经指出的经济周期的概念。现在商业社会中的经济周期，也可称为商业周期或景气循环，一般是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。是国民总产出、总收入和总就业的波动，是国民收入或总体经济活动扩张与紧缩的交替或周期性波动。美国投行美林证券提出的“美林时钟”就是一个非常实用的指导投资周期的基本概念，它将经济规律分为四个周期：复苏期、过热期、滞涨期、衰退期。所谓复苏期，顾名思义是指刚刚从经济的衰退中走出来，物价还处于低迷状态，所以对于企业来说成本很低，而经济向好，自然市场的购买力开始回升，在这样一种环境下，企业的利润会大幅上升。与企业息息相关的就是企业的股票，业绩渐入佳境的企业如雨后春笋般将股市推入了一个高峰。由于政府期望资金能够流通，所以将利率降至很低，长期债券在此期间能够持续提供较高的利率，这也是一个好的投资市场。持续的复苏过后，经济步入了过热期。经过了前期的铺垫，在这一时期，大众的消费欲被激起，大家纷纷炒股、买房、投资、旅游，前期满足了大家的各种需求，而后伴随的是物价的升涨。由于物价升涨，成本提升，企业的利润开始降低，业绩开始平稳，股票随之进入疲软期。货币开始通货膨胀，此时，债市收益率也许还不及通胀，现金更是如此。在复苏期中，人们将资金投入到房地产市场，所以在步入滞胀期，房价依旧没有降低。由于经济市场的不稳定，通胀还在持续，做长期的投资风险将变得很大。此时，经济市场很不稳定，现金流成为了各企业的急需，此时手中持有现金的人可以发现商机，赚到钱。在消费欲望下降，物价、市场都持续开始走低的趋势后，经济进入衰退期。进入到这个时期，市场又将迎来最低潮，股票市场和房产市场已经没有保障。此时，长期的债券市场还有一些生机，由于债券利率稳定，就算银行利率持续走低，也可以在这样一个情形下保持收益。

这个周期是基于对市场经济规律的长期总结而得出的，但是在现实中，各国政府和央行对宏观经济的干预增多，彼此之间的相互影响日益密切，而且发展中国家尤其是中国更是面临多层次的经济结构改革的问题，很多时候已经不能够单纯地带入美林时钟的周期概念来进行分析，还需要对央行的政策和国际资本的流动，以及具体行业的现状有深入了解，才能得出正确的判断。

每一个家庭，都生长在这样一个大的市场环境下，市场的动态与每一个人息息相关。回顾过去，中国的经济也走过从复苏到逐渐消退的过程，俯瞰世界经济，各个国家也都经历如此，只是每一个国家所处的阶段各不相同。作为家庭经济的管理，每一个成员都要擦亮眼睛去看去分析当前环球的市场，以选择适合时机的消费与投资，才能够将资产最大的利用，最低的风险。