现金流量表解读D29

一：概念
现金流量表是公司资金一张进进出出的表。正值代表流入公司，负值代表流出公司。
主要包括三项;营业活动现金流量，投资现金流量，筹资活动现金流量。

我们用生活常识来理解，家里缺钱我们首先会想办法缩衣节食，变卖家产，向亲戚朋友借钱，公司也是一样，首先就是裁员减薪，处理存货，或者是向银行借钱，或是向股东借钱。

营业活动现金流量为正值代表公司真挣钱，负值代表公司没挣钱

投资活动现金流量为正值代表公司卖资产边现金投资赚钱。为负值代表看好公司持续投资。

筹资活动现金流量为正值代表对外找钱成功，为负值代表公司（分红，减资，还债）

二：举例贵州茅台

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无论是公司还是个人，首先都是缩衣节食，减薪裁员，尽量减少现金支出，这些动作都会反应在利润表中，营业活动现金流量是以利润表中的净利润为基础，将不是现金支出的折旧费用和分期摊销费费用加回来经过计算得到了经营活动现金流量。公司到底是有钱入账还是亏钱，看营业活动现金流量就一目了然了。

在图中可以看出2012年到2016年，贵州茅台的营业活动现金流量在稳步增加，2016年从利润表中扎扎实实为公司赚进了3.75百亿。如果营业活动现金流量是负值，就说明公司通过销售产品获得的钱不能支付公司的人工开支和税务开支，入不敷出。

投资活动现金流量贵州茅台5年来都为的负值，表明看好公司的发展，不断投入厂房设备等资产来换取更多的利润回报。资产负债表的左边和去年比较下，是钱多还是钱少呢？投资活动现金流量负值表明公司愿意为公司发展所需投入更多资金。

筹资活动现金流量为正说明公司借到了钱，不管是向内还是向外。如果为负代表公司要要么是向银行钱了，或者向股东分红，或者两种情况都有。筹资活动现金流量来自资产负债表右边，和去年比较下，是钱多还是钱少呢？贵州茅台2016年83.35亿。

三:计算贵州茅台

营业活动现金流量=营业活动现金流入_营业活动现金流出

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投资活动现金流量=投资活动现金流入_投资活动现金流出

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筹资活动现金流量=筹资活动现金流入_筹资活动现金流出

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四:现金流量总结

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五:现金流量告诉我们的事

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