除了P2P和银行理财，还有哪些固定收益类产品可以投？

一：国债+银行存款

顾名思义，国债是由国家发行的借款项目，发行主体是国家。60、70年代的人他们年轻的时候比较喜欢买国债，现在买国债的人越来越少了。主要是买起来比较麻烦收益也不高，5年期的国债收益也不会高于4%。

当然，就安全角度来讲，因为有国家兜底，只要政府还在、中国经济没完全垮掉，国债就是安全的。但是历史上国债违约的事件也是有发生的，比如俄罗斯、阿根廷、墨西哥。

和国债差不多同一级别的是银行的存款类理财，银行的存款是受国家管控的，只要国家还在，哪怕银行倒闭了，存款在50万以内国家也会进行赔付。当然银行也没那么容易倒闭。

二：银行理财产品

排除国债和银行存款，银行理财排在第二个梯队。发行机构同为银行，但和我们常说的银行存款类略不同。银行存款属于表内业务，银行理财产品是出表的，属于表外业务。

解释一下出表，按照国际巴塞尔协议，要加入国际互助组织，银行在资本充足率上不能低于8%，也就是说银行如果要完成100亿的贷款，必须自身有8亿的自有资本，将杠杆控制在一定的比例内。但是目前银行的贷款业务其实往往超过规定的数量，这超出的部分并没有在银行的核心业务内，而是用其他形式进行包装，不记录在通常的数据里。这类资金就属于表外业务。

这类出表业务是不受国家保障的。银行倒闭或资金坏账率高出现亏损，国家都不会予以赔付。 但是就目前来看，银行短期内出现倒闭的可能性比较小，而如果是理财产品出现亏损的情况，为保证信誉度，银行也会用自己的钱予以赔付。

这里要注意的是，银行与银行之间差别很大的，规模盈利能力各有不同。

就目前来看，中国的银行可以分为三个档次：

第一类属于国有管控的，银行5+9+1。中农工建交，招商，民生，光大，华夏，中信，兴业，浦发，广发，平安(原深圳发展银行)，外加邮政储蓄银行。这15家银行相对实力较强，相对来讲更有保障。

第二类是城商行，城商行是属于地方政府管控的。中国经济新闻网数据，截止2015年底，我国共有133家城商行。

地方与地方的实力悬殊较大，比如北京银行和赣商行做对比的话就不是一个体量的，前者年净盈利几百亿，后者可能整个市值才几十亿。

第三类是农商行，由之前的信用社发展而来，目前中国有2000多家农商行，和P2P数量相近，可见在准入门槛上不会太高。这类银行所发的理财类产品我们也是不建议投的。

银行内理财产品的收益不会很高，通常在3.5%~6%之间，我们通常建议投资期限在3年内。

三： 由保险公司发布的类似万能险的理财产品

参考保险公司的申请标准我们就能看得出来，保险公司的实力其实很强，一来牌照很贵很值钱，这就保证了准入门槛。二来保险公司是受到保监会和国家的监管的，在理财产品的操作上相对较为规范。所以就安全来讲仅次于银行理财产品。

保险类理财产品的收益在4%~7.5%左右，随着这几年的互联网金融的发展，支付宝、微信上逐渐接入这类型的理财产品了。

四： 以阿里腾讯为代表的互联网公司发行的理财产品

这类产品比较常见了，说其是年轻人投资的启蒙老师也不为过。目前大一点的公司阿里、腾讯、百度、京东、苏宁、万达都已经完成了自己在互联网金融的布局，设立了相关的互联网理财产品。

这些平台的实力比较雄厚，资本充足率比较高，虽然平台在合同里的约定是不保证本息保障，但是为了口碑和名誉，这些平台基本会进行100%赔付，所以在一定时间内也是比较安全的。

但是这些理财产品也不是绝对安全的，比如阿里之前做过一段时间的企业债，后面可能发现企业债违约率高，风险太大就停了。如果这些平台体量做得很大了，也是有可能出现大面积违约的。

而且就目前来看，阿里、腾讯发展得比较好，但是不知道几年后这些公司的可能出现没落运营情况。这些类别的理财产品目前的收益基本在4%以内。

五：信托类理财产品

信托作为固定类理财产品，投资门槛相对较高，基本是100万以上的资产，而且通常要求投资人至少有300~500万以上的资产。从收益上，信托的收益相对银行等理财产品比较高，通常能达到10%。

和保险类似，信托的牌照申请很难，门槛也高，而且受到银监会监管。所以总体来讲，信托还是一种不错的投资选择。

但是最近几年整体经济下滑，信托违约事件也是时有发生。其中一个经典案例是：某信托公司2011年将资金投向了江西某煤矿，就2011年的经济形势来看，煤矿的发展前景还是挺好的，09年的4万亿刚刚进入市场，房地产快速发展期，但是从2013年开始，尤其是14年以后、15年，经济整体下行，尤其是对于煤炭等重工业企业更是致命的打击，又因为该信托产品的期限是5年，所以可想而知的是，违约是自然发生的。

对于资产比较高的投资人，还是可以适当配置信托产品的，但是在选择期限时建议最好选择2年以内的，时间太长风险就变得不可控了。

六：P2P类理财产品

P2P类理财产品大多是由民间借贷发展而来。据相关预算，P2P在中国的市场在5万亿到10万亿之间，非常有发展潜力。而之所以民间借贷能在中国很好的发展，跟中国的国情有关，在中国可以融资的渠道太少了，银行等金融机构的门槛过高，而且效率极低，民间借贷效率高而且也相对没那么严格。

之前也一直在想为什么有那么多人愿意以30%的利率借钱呢？江浙的民间借贷市场发展得特别好，调查发现，借钱的人基本都是短期借款，因为期限短，所以其实折算下来需要的总共费用也不是很高。

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