准存款–货币基金

说起余额宝，那是上无人不知无人不晓了，大家可谓是争相购买，导致其不得不限售。

那么余额宝究竟是什么鬼呢？导致大家趋之若鹜，其实它就是一种货币基金而已。那么什么又是货币基金呢？听我慢慢道来。

货币基金算得上是风险最低、流动性最好的理财产品了。目前的收益在2%-3.5%之间，相比2017年降低了很多，即使如此，收益率依然高于银行三年定期，流动性也好于银行存款。

风险低，安全系数高

货币基金主要投资于短期货币工具，一般期限在一年以内，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级高的企业债券、同业存款等短期有价证券。

货币基金的投资范围决定了它的高安全性，迄今为止，国内没有出现过违约的货币基金。

国债、央行票据、银行定期存单、短期政府债券，这类投资基本上就没有风险。如果这一类投资都出了问题，其他类的投资，哪怕是银行存款都可能很难拿回了。

商业票据和信用等级高的企业债券，这类产品是有一定风险的，但是概率相当的低。再者，高度分散化的投资也进一步降低了风险。

流动性高

货币基金的流动性是从两个方面提现的，一个是赎回方式，另一个是收益结转方式。

当前货币基金对于T+0赎回，设定了单只货币基金在单一销售机构单日1万元的赎回额度上限，并严禁非银行机构任何方式的垫支行为。所以现在多数货币基金都是T+1赎回，也有部分是T+2赎回。

很多童鞋可能搞不懂啥是T+0，啥是T+1。T可以理解为英文单词today的缩写，T+0那就是当天的意思，T+1就代表下一个交易日。为啥不说是明天呢，比如今天周五申请赎回，要到下周一到账。T+1搞明白了，T+N也就明白了。

对于货币基金的收益结转方式，其分为按日结转和按月结转，具体根据购买的货币基金而定。余额宝就是按日结转的，昨天的收益今天到账并成为累积成本金。

银行的定期存款是在到期日才会给用户结算收益，如果提前支取，其利率按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率结付。

对于我们这些上班族，手头没有那么多大额的资金，将钱买入货币基金要优于存定期存款的。既保证了收益，又保证了流动性。

这一节货币基金的概念就介绍到这，我们在下一节来讲解使用货币基金赚取收益的方式。

现状

随着余额宝，这只全球最大的货币基金，收益率破三，收益率在2018年不断的下滑。同时其他货币基金也都在不同程度的下滑。

既然这样，货币基金还值得买吗？货币基金最大的特点是风险低、流动性好、收益率远高于银行活期利率。

在这样的特点下，手里临时的现金其实还是可以买货币基金的。举一个大家经常碰到的问题。

现在的学生，尤其是大学生，手里都是有生活费的。虽然不多，但有的大学生半年的生活费能达到至少5000以上。然而这部分钱几乎是每天都需要花的，不可能把这么一点钱存银行定期，所以放在余额宝或购买其他货币基金就更划算了，既有收益，还能随花随用。

相信有不少的炒股童鞋都注意到了，当前很多证券公司的APP增加了一项好玩的理财业务。股票账户里的现金自动关联到证券公司指定的货基中，买股票随时支取，卖了股票自动转入赚取收益。

随着监管的不断收紧和利率的宽松政策，货币基金收益的下滑是必然的，但也不会低的不要不要的，它依然有着它的用处。