C18062S资产配置（100分）

单选题（共3题，每题10分）

1 . 下列哪项不属于常见的大类资产分类中的资产类别？

A.权益

B.指数

C.固定收益

D.商品

我的答案： B

2 . 下列对于Black-Litterman模型的评价错误的是？

A.主要解决均值方差模型的投资过于集中、对输入的参数过于敏感、以及估计误差被放大等问题

B.将定性的资产观点通过数学方法表达和容纳到定量的框架流程当中

C.使用面很广，在FOF、MOM和CTA等策略中均有涉及

D.只使用历史信息，期望收益等于市场历史均衡收益

我的答案： D

3 . 下列对于均值-方差模型的评价错误的是？

A.计算较为繁琐，模型维护成本较高

B.以数值的方法奠定了现代金融学、投资学理论基础

C.使得最优资产组合可解，并且可以借助软件实现现实的操作

D.可以作为更复杂模型的一个部分进行使用

我的答案： A

多选题（共3题，每题 10分）

1 . 下列关于战术资产配置的说法正确的是？

A.是一种根据对中短期资本市场的预测动态调整资产配置，从而增加投资组合价值的资产配置方法

B.战术资产配置需要在遵守战略资产配置确定的大类资产配置比例的基础上进行

C.一般并不对战术资产配置偏离战略资产配置的比例进行限制

D.更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化调节各大类资产之间的分配比例

我的答案： ABD

2 . 以下哪些策略属于常见的资产配置模型？

A.均值方差模型

B.Black-Litterman模型

C.风险平价模型

D.多因子量化模型

我的答案： ABC

3 . 一般而言，资产配置包含哪些步骤？

A.制定投资目标及投资约束

B.战略资产配置

C.战术资产配置

D.动态再平衡

我的答案： ABCD

判断题（共4题，每题 10分）

1 . 战术资产配置着眼于长期资产配置，战略资产配置更注重中短期资产配置。

对      错

我的答案： 错

2 . 理想的资产配置需要资产间的相关性较低甚至为负。

对      错

我的答案： 对

3 . 战略资产配置一旦确定，会在投资期限内保持相对稳定。

对      错

我的答案： 对

4 . 投资相关性较高的资产可以用来分散风险，获得长期稳健收益。

对      错

我的答案： 错