钱途--目 录

代序忘掉风险投资吗价值中国网创始人林永青

本书缘起

第一篇 风险投资的点金术

第一章 别说你不知道风险投资

史上最成功的风险投资

风险投资的“官方”定义

风险投资产生多少超额利润

成就超额利润的独特商业模式

风险投资的成长轨迹

直面中国风险投资现状

第二章 风险投资的资金故事

风险投资的行业归属

此“私募”非彼“私募”

风险投资的行业结构与资金循环

风险投资的钱从哪里来

社保基金投资是主体

第三章 不同类别的风险投资

投资行业还是投资阶段

不同风险投资机构——基金、个人和公司

第二篇 十步拿到风险投资

第四章 天使投资

何时找风险投资更合适

天使投资人之

一张难以入账的支票成就Google传奇

老师的眷顾奠定搜狐的基石

理想天使投资人的三个条件

天使投资会青睐你吗

天使投资的投资方式

如果天使堕落了，他会变成魔鬼吗

第五章 创业初期的公司安排

股权分配和行权计划

公司章程是这样的吗

大家都在一条船上——团队的组建与分工

带头大哥vs梦幻团队

家族企业不一定不好

第六章 风险投资青睐什么样的公司

风险投资的投资回报要求——五年、十倍、变现退出

投资门槛——每年两三亿元收入，三四千万元利润．

决定是否投资的关键因素——M模式分析

投资人的眼睛盯着哪里

寻找投资时机的爆破点

第七章 做个融资计划

接触风险投资商的准备

第一面很重要

百里挑一

融资就像谈恋爱

要不要找融资中介

是否找个帮手——律师、会计师、投资银行

他们到底对你的公司有没有兴趣

VC算术——读懂投资人的专业用词

一个非典型的融资历程

第八章 写好你的商业计划书

商业计划书是必要的吗

商业计划书的本质——用承诺换取投资人的支票

商业计划书要写些什么内容

商业计划书应多长

你要为你吹的牛皮负责任——商业计划书的三个秘密使命

写好商业计划书的十个基本要素

第九章 企业估值

你的公司值多少钱

不同阶段的公司，不同的估值方法

不要把精力只放在价格上

掌握融资时间和价格的平衡点

成交以后，把价格忘掉

这些价钱不算数

企业价值评估方法

算出一个估值区间

贴现现金流量法（DCF法）

第十章 投资协议条款清单

融资的里程碑

VC懂得比你多

这是律师的责任吗

真正签署投资协议还有哪些过程

标准的投资协议条款清单

解说Term Sheet之一：投资工具

解说Term Sheet之二：清算优先权

解说Term Sheet之三：对赌协议

解说Term sheet之四：保护性条款

解说Term sheet之五：董事会

解说Term Sheet之六：股票期权

知己知彼，百战不殆

“没有这条我们肯定做不了”

第十一章 尽职调查

你有勇气来个“裸奔”吗

尽职调查都调查些什么

哪些发现是尽职调查的死穴

如何应对风险投资商的尽职调查

第十二章 选择适合你的投资人

所托非人，

VC也良莠不齐

哪些是你理想的投资人．

不要过早引入策略投资人

融足够多的钱vs高估值

不找VC投资的理由一：没有风险投资也发展得很好

不找VC投资的理由二：有钱了容易犯有钱的错误

不找VC投资的理由三：设定的退出时间和退出策略压力

不找VC投资的理由四：给自己增加一群老板

中外VC投资程序大不同

第十三章 拿到风险投资之后

二次融资

到底需要几个VC

IPO的梦想与现实

不能坐等上市

出售也是不错的选择

企业要当儿子养，但是要当猪卖

第三篇 了解中国最活跃的风险投资基金

第十四章 如何使用风险投资基金介绍

基金管理钱的数额

过去投资的公司

合伙人的情况

第十五章 中国比较活跃的九家风险投资基金

IDG技术创业投资基金

华禾投资

金沙江创业投资

崇德投资

软银赛富

红杉中国

英特尔投资

深圳创新投资集团

经纬中国

后记