到底什么是4.025？（避免入坑贴）

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论什么是4.025?

从6月份开始保险市场上开始了一个声音“听说了吗？4.025将要离我们而去了”“4.025的保单利率要降了”。。。。。。

有朋友来问我的时候，我很懵圈的说：”没有啊”，确实没有听说过。拜各路神仙所赐，源源不断的问题，让我知道我有义务帮助我的朋友会了解这个问题的本质，然后用人话说过他们听。

首先， 4.025是4.025%,百分号是不能丢的。

我们先来说说买保险需要支付保费对吗？那你们知道保费是怎样构成的吗？保险公司首先是一家公司，所以肯定是要盈利的。总保费=（风险保费+储蓄保费+管理费用+佣金或手续费+利润附加）,这个公式都能理解吧。

对此再解释一下，风险保费是指的保障内容本身的实际成本，比如身故赔付、意外赔付、重疾给付等都可以称为风险保费，至于生存金、满期金等内容对应的成本可以认为是储蓄保费。

纯消费型的产品比如住院医疗，意外医疗只有一个风险保费，而返本等有满期给付的除了风险保费还要加上一块储蓄保费，这就是为什么储蓄型的产品为啥会比消费型产品贵的原因之一。

保险公司的费用成本包括佣金手续费、管理费用等。所以有人认为网销的保险产品可能就不需要支付佣金，保险公司的成本可能就低一些，费用成本低的话，价格自然可以更便宜些，其实也不尽然，佣金手续费是低了，可是网销平台的费用呢？总不会说某支付平台随随便便就可以把保险挂上去卖？那平台的费用可不低吧。价格永远不会背离价值太多，中国的保险产品上市前都要经过中国银保监会审核定价，银保监会也有精算师，如果精算也保险产品价格背离价值，加了过多的利润，也不会允许上市的。

有人要问了，你扯了半天，跟4.025有啥关系啊？呃，好吧，是4.025%

刚才讲的保费公式里，需要用到三个元素，就是预定发生率、定价利率、预定费用率，所以这种定价方法也称为三元素定价法。

好了，我们再说说三元素，你们要的即将到来

先讲预定发生率吧

保险公司承保的保险责任都有一定发生率，比如死亡、重疾、意外等等。一旦出险之后，保险公司就要赔付一定金额。每个保单年度保险公司预期赔付金额就是赔付金额和发生概率的乘积。

再讲讲，定价利率

如果我没记错的话，我们在初中时就学过货币是有时间价值的，学到了终值和现值的概念。简单来说就是现在的100元钱，比1年后的100元钱经济价值要大一些，因为货币经历一段时间的投资和再投资是会产生价值，因此如果1年后保险公司要赔付1元钱的话，那么现在需要准备的钱就可以小于1元。比如定价利率是3.5%，现在只要准备1/(1+3.5%)，再比如定价利率是4.025%的话，现在只要准备1/（1+4.025%）

最后是预定费用率

保费公司出售一张保单，每个保单年度都有一定的费用。赔付也是要成本费用的！

所以高潮来了，所以你们所说的4.025%不是你们买的保单的利率，而是保单的定价利率，那么问题来了，4.025%定价的产品是不是一定比3.5%定价的产品便宜呢？答案是不一定。因为保费价格的决定因素是三个，如果定价利率高，但是费用率和发生率放的更高，计算出来的价格未必就是低定价利率的价格更便宜。

哈哈，各位失望了吧，你们的保单上绝对找不到“利率4.025%”的字样！你们不知道，不怪你们，我没有早点告诉你们，是我的错，是我偷懒了，对不起。

还有很重要的事情要告诉你们一下哦，刚才讲的4.025%是定价利率，跟实际的收益率是有差异的，可能高于也可能低于。投资收益率受到保险公司投资实力和市场环境等多重因素影响。所以这也是为什么说要找大品牌的公司进行投保，公司的实力才能提高实际的收益率！

所以呢，4.025%是定价利率不是保单利率，而且呢，跟实际投资收益也是有差异的，如果你买了号称4.025%即将结束的保单，我只能说哈雷路亚，自求多福吧！友邦从来没有以此为噱头吸引客户，嗯，我们是太实在了