浅谈一下量化投资交易接口的发展历程

我们常说，量化投资是最近20年才逐步被市场中的投资者认识和认可的。但是其实量化投资的理论在很早就已经出现。

在上世纪50年代，马克维茨就创建了投资组合理论，并且提出了效率边界和风险报酬等理论。不仅如此，马克维茨还以此理论建立了模型。在随后的日子里，托宾提出了分离理论。

1963年夏普提出了“投资组合的简化模型”。该模型也被称作为“单一指数模型”。举个例子来说，马克维茨模型需要花费33分钟的计算，对于简化模型来说只需要30秒就可以了。夏普并没有止步于此，1963年他又发展出了资本资产定价模型，简称CAPM。后来这个模型被越来越多的投资者所熟知，这也是他在投资界最重要的突破。

1976年，罗斯在资本资产定价模型的基础上提出了“套利定价理论”。该理论提供一个方法评估影响股价变化的多种经济因素。斯科尔斯和布莱克提出了“期权定价理论。”而莫顿则在之后又发明了“跨期的资本资产定价模型。”

量化投资依附于计算机的发展，这种投资方法理论模型的构建和时间都需要大量的数据和运算。

在计算机时代还未来临时，这种投资方法根本无法实现。所以真正的量化投资是随着近20年来，计算机技术的发展而逐步显现出来的。