区块链借贷服务的比较

金融最基本的服务是类银行的服务-借贷功能，涉及到金融的项目的底层，借贷是一个绕不过去的沃土。
在区块链行业里面，2019年是Defi风生水起的一年，作为去中心化“金融”，借贷必然是兵家必争之地。不光是“去中心化”的项目，包括大量的“中心化”的、但是聚焦在区块链通证服务的项目，也有大量的项目提供借贷功能。本文就目前在区块链提供借贷功能的各类项目，包括中心化、包括去中心化，做个对比。

本文不去比较去中心化和中心化的优劣。区块链的借贷服务作为一个新生的服务，风险很高。作为参与者，需要对整体做基于自身情况的全面评估。《参与区块链借贷需要留意的问题》这篇文章列出了一些评估的基本要点，可以作为参考。

---

借贷服务列表

下表分别列出了中心化和去中心化的一些服务提供商

1. 去中心化服务商

名称	描述
Compound	1. 通过“质押”自己拥有的加密货币，获得借贷一定数量的加密货币； 2. 通过提供加密货币的借出，获得一定的收益； 3. 借贷利率APR = 借款总额 /（可借贷总额 + 借款总额） * 30%； 可以参见《compound.finance项目解读》
Oasis	MakerDao开发。可以存Dai收息、抵押ETH或者BAT生成Dai、以及基于Dai的通证交换。
Aave	提供基于抵押物借贷池的借贷(即利率动态变化)，并在此基础上提供了固定利率的借贷、闪贷（无需抵押，借和贷需要在一个区块内完成）。用LEND token进行管理。
RCN Network	P2P的借款业务。主要面向南美地区
dYdX	dYdX本质是一个去中心化交易所的协议。但在协议中提供了借贷的功能。其借贷的利率也是根据预先设定的公式，根据供求关系确定的。
Nuo	1. 支持借贷以及带杠杆（3倍）的币币交易（背后是kyber）。 2. 借款时确定利率和时长，早还款利率不减，单笔贷款利率不变。 3. 借款时确定借款利率。借款利率 = (a + b) / 2 a = 过去30天， Sum(已出借贷款每天支付利息/当天的出借池数量) b = 未来90天每天, Sum(已出借贷款每天的利息 / 当前出借池数量)
Definer	P2P借贷
Lendf.me	基于Dforce usdx的借贷协议，通过预先设定的数学公式确定贷款利率和借款利率。
Zero Collateral	通过信誉的积攒，最终达到0抵押的目的。但本质是通过以前的高借贷利率，来cover后期低利率的风险。且借贷金额很小，第一次只能1个Dai，属于实验性质
iearn.finance/	结合了Compound、AAVE、dydx、ddex、Uniswap等协议，除了在几个平台中挑选最好的存款利率外，由于通过算法在几个协议内提供流动性，从而获得做市商的回报，因此其存款APY会比其他几个平台更高。
bZx	基于bZx协议的贷款平台是Torque ，借款平台则是Fulcrum，Fulcrum还有交易功能。 2020年2月份由于自身漏洞被攻击，用户的资产收到损失，目前属于不正常状态中。

2. 中心化服务商

名称	描述
Babel贝宝	除了借贷，贝宝还开展了同业拆借业务，并发明了类似于 Libor 的概念，提供连接资金提供方和需求方的桥梁以及标准化的汇率。
Genesis	美国加密货币行业巨头 Digital Currency Group 旗下机构级加密货币借贷业务提供商 Genesis Global Capital 。DCG 的三大子业务中有两个和金融相关，分别是机构级交易和资产管理
Nexo	支持法币的存贷业务（如欧元） 通过质押BTC、ETH和其他各类支持的币种（LVT 50%），可以获得USDT/USDC的贷款。
Unchained Capital	以BTC为质押，LTV 50%， 3个月~3年利率(APR)为 10.91%~14.22%，限美国
Blockfi	1. 支持BTC、LTC、ETH为抵押的法币借贷。限美国。 2. LTV 50%，ARP 9.75%； LTV 35%，ARP 7.9%；LTV 20%，ARP 4.5%。外加每笔手续费2%。 3. 提供ETH、BTC、LTC的存款。
Salt Lending	1. 支持btc、eth等10种通证的抵押，借出USD或稳定币。个人方面支持美国、香港、瑞士、巴西等。需要KYC。 2. 3个月70%LTV APR 12.7%；12个月30%LTV~5.95% APR
Matrixport	1. 通过质押BTC、ETH、USDT等，可借BTC、USDT、BCH。质押率50%-60%，借BTC APR 6.5% ，借USDT 9.125% 2. 提供USDT、USDC的固收类产品，ARP 6.5% 3. 基于止盈价格（最高价）的0息 BTC质押贷款，让渡到期时BTC潜在的大涨超过止盈部分的收益，获得0利息贷款和BTC暴跌至保护价以下的保护。
RenrenBit	1. 质押BTC、ETH、RRB，借USDT，质押率50%-65%，日利率0.033% 2. C2C借贷
币信APP	通过质押BTC、USDT、ETH、EOS、LTC，可借BTC、USDT、ETH、EOS、LTC，质押率45% - 75%，日利率0.01%、0.02%或者0.04%
Pawnhub	含有香港牌照 ，需要KYC。 通过质押BTC，获得美元贷款ARP 2.88%起，LVT 55%左右。
Celsius Network	Celisus是专注于通证的借贷服务商，提供多种数字货币的存款生息、贷款（含法币）、数字货币的支付等功能。 如果持有项目通证CEL，可以获得更高的存款利息以及更低的贷款利息。

---

资产规模和借贷利率比较

下表列出了每个服务商借贷利率（以ETH、BTC、Dai、USDC、USDT做比较）以及资产规模的比较。
注：

1. 数据基于2020年2月26日
2. 中心化服务平台无法获得资产规模数据。
3. Supply量和Borrow量表示的是该通证的数量。

ETH借贷

BTC借贷

Dai借贷

USDC/USDT借贷