2021-02-04

所谓英国或央格鲁-撒克逊的人寿保险和年金保险，是一种非常有意思的投资形式。20世纪90年代中期开始，这种投资产品在欧洲很多国家都能买到。

这种投资形式的第一项产品在20世纪中叶就已经引入英国，可以说历史非常悠久。其投资的目的在于为特定人群，比如医生，提供一项安全且收益不错的投资选择。由于这类投资承诺提供尽可能高的长期收益，其投资的重点当然放在股票上。那个时候，人们就已经知道了，长期持有股票比持有定息债券可获得更多的收益。

该投资的运转体系和是我们熟悉的方式看，通过储蓄计划和一次性投资募集资金看，然后由大型基金管理，并进行投资。因为基金公司需长期（超过十年）支配这部分资金，该公司可以通过精密的计算向投资者提供一定的承诺。这类承诺可以通过储蓄总基金（该公司股份）来加以保障。也就是说，虽然基金公司把投资者的钱用于股票投资（部分或者全部），但是投资者这部分资金不会遭遇损失。

此外，该公司发展了一种平顺的增值方式。简言之：因为股票市场多多少少都会有所波动，所以投资者在股票行情好的时候建立储备金，以便在行情走低的时候，也能获得像样的收益。大家可以想象一下“平均结构”。确切的计算过程很复杂，但重要的是结果。在过去的30年里，它每年给投资者带来了8%~12%的平均收益。在这期限内，投资者能得到多种奖金的混合礼包（长期投资的增值收益），但这部分不完全等同基金资产的实际增产所得。投资者想要获得该基金投资的实际增值收益，要等到投资合同到期后才能实现。所以，知道投资期满，你可能每年只有4%~7%的收益率。投资期满后，投资者才能获得基金实际增值的差额部分。如果该基金每年能创造12%的收益，投资合同上也会如此写明。而不同基金公司之间承诺给予的收益和返利机制，都大不相同。

不过，该类投资所有产品都是提供的一点承诺是：你的钱不会遭受任何损失，并且能获得每年8%~12的长期收益。这类归为风险等级二的理财产品，其收益率能等同于风险等级四中的产品。所以，他们非常适合作为你的每月储蓄计划（风险等级二的股票）的补充部分，并且在未来某个时候（55~65）成为你养老的一部分经济障碍。

只有以全局和长远的目光来看这类理财产品，才能看出他们的投资价值。因此，你最多只能把每月储蓄金额的1/3投入该类产品。但如果每个月你只有1000元的存款，也可以投进去一半（500元的固定投资）。剩余部分则应投入自由度高、可随时支取的基金储蓄计划和现金储蓄金。

你可能会考虑选择没有额外保障的年金保险。比如像针对丧失劳动能力或者死亡一类的风险情况，直接参保要划算得多。

每种组合产品（储蓄和保险组合）都比单个的产品要贵，但其实最终都没什么差别。最后，再提出一点关于英国人寿保险的建议：推荐选择有保险的产品和资产能力较雄厚的公司（信誉度至少为A级），因为基金公司能给出的承诺总是和其资本能力相匹配的。

优点

收益高，低风险。非常适合长期储蓄计划，为自己提供养老保险。

缺点

起始费用相对较高，不过在利润预测中已经加以考虑。

投资绑定期长，期间无法任意取用。