理财产品的三种特性。这是在科学理财四步法中第三步，选产品中需要掌握知识。
最近几年,私募股权、定增产品、私募基金、专项基金、P2P、互联网金融让理财市场上百花齐放,放得人眼花缭乱、应接不暇。很多时 候,我们这些从业多年的人都觉得,自己学习的速度,赶不上“产品”花样翻新的 速度。
那么,当下的各种理财产品到底应该怎么看呢?
从根本上来说,如果你只是单一地选择理财产品,那无非是从“收益性”“安全性 ”“流动性”这三性之中,做出最适合自己的取舍。
一、理财产品的三种特性
首先，收益性。收益性,通常是投资者在选择产品时最为关注或者首先想到的。选择理财产品不应该是追求收益最大,而应该是追求我们想要的收益率。比如,你在债权、保值账户里的目标是跑赢通货膨胀,获取预期年化 5% 左右的收益率,那么买长期年金险加万能账户就可以。
第二，安全性。说到安全性,投资者很容易陷入两种极端: 要么是过分重视安全性而变得保守,，使得自己资产的实际购买力日趋下降。要么就是完全无视风险，结果往往是血本无归。事实上，安全性是与收益性成反比，也就是我们常说的高收益的产品一般安全性较低，这个很好理解。
第三，流动性。是指投资之后是否容易变现或退出，也是投资三性中最容易被忽略的一 点，而事实上，它对于能否真正“赚到钱”起着至关重要的作用。首先,它关系着收益性——任何投资的收益性，无论高低，都只有当收益真正兑现的时候才有意义。如果是没有兑现的收益，我们都只能称之为“浮盈”。举个简单的例子，你一年前买的一套投资性房产涨了 10%，你很开心。而事实上，给你带来开心的那 10%,算不上是你真实的收益,只有当你卖掉房产，真正拿回本金时，你的投资收益率才算被兑现。另一 方面，投资的流动性对于安全性也有着至关重要的作用，如果一款产品流动性较强，即便面临较高的市场风险，我们也可以通过关注市场并及时变现来对风险加以控制。
二、三种特性的关系
总的来说，“收益性”“安全性”“流动性”三者之间，我们往往只能选择其二,而不能同时拥有。比如在上节课我们讲的四大账户里，除去保险账户外，剩下的三个账户分别偏重一个特性——你想要好的流动性,对应着“要花的钱”账户，你可以选择以余额宝为代表的货币型基金。如果 你想要既安全收益又高的产品,那么你就要想到，交换条件一定是较长期限的投资时间，对应着保值增值的账户;也就是必须放弃“流动性”。大部分银行发行的固定收益类理财都是如此。至于生钱的钱的账户，对应的当然是收益性了，例如股票基金等。
三、分析理财产品的投资门槛了解了理财产品的三种特性及其关系
下面我们要来了解，市场上不同的理财产品，投资门槛是什么呢？理财的市场上都有些什么,。请看文案区的第一张图，对市场上主流产品三性的分析。
请看文案区的第一张图，对市场上主流产品三性的分析。
这张图是我们列举的个人投资者比较常见的投资品种，包括现金类资产、债权类资产(固定收益类)、股权类资产、另类资产等。
那么这些理财产品的投资门槛各是多少呢？在图上罗列的这些产品中，除了大家都在做的存款之外，门槛比较低的投资产品，就属公募基金了，比如股票基金、债券基金、货币基金这些。所谓公募基金，就是个人投资者把钱交给专业机构去打理，通常 100 元甚至更低就可以参与投资。而互联网金融产品,比如 P2P,多数平台的起点都在 100-1000 元不等。
一般来说，股票的门槛就稍微高一点。如果想要在 A 股市场参与股票投资，最少你得买一手，也就是 100 股。不同的股票，投资一手的门槛自然就不同,如果你手里有个 1 万元,大部分的股票投资你也都可以参与了。门槛再高些的,是银行发行的理财产品,一般投资金额是 5 万元。再往上,是信托产品和私募股权类产品。由于面向特定的高净值人群发行,所以起 投金额较高,一般是 100 万以上。
说到这里,你就可以结合自己手中的可投资资金,看看上述哪类产品是目前可以作为备选投资品种的,做到先心中有数。 我们可以看文案区的第二张图，就一目了然了。
一个小结
在选择投资产品之前,我们需要了解投资产品的“三性”, 即收益性、流动性、安全性。任何产品无法实现三者的完美统一。在具体选择的过程中,我们需要结合自己不同账户目标,在三者中做出取舍。记住,市场上不会有绝对完美的产品,只有相对更适 合你的产品。