《用生活常识就能看懂财务报表》下

第三章 资产负债表

一，基本概念

资产等于负债加股东权益，即资产A=负债D +所有者权益E。

资产负债表 balance sheet

通俗讲资产负债表指的是一家公司在经营事业时，拥有多少资产、积欠供货商与银行多少债务，以及向股东拿了多少钱来经营事业。月报则表示某一天的结存数字，代表公司这一天的资产负债情况，是存量、定量、当天余额的概念。

资产Aeset=负债Debt+股东权益Equity

资产负债表

税后净利NI的钱去了资产负债表，左边是资产投资即投资策略、资产配置、资本支出。右边处理债务，即融资策略、财务结构、财务杠杆。

公司与个人资产对比：

个人资产负债表vs.公司资产负债表

基本概念

1、流动性摆法与折价率

    关于资产负债表项目的摆放，提现了财务报表两大门派，美国和英国，美国是流动性摆法，将容易变成现金的放在前面，不容易变为现金的放在后面。英国则相反。

折价率在基金行业的概念如下：折价率=（单位份额净值-单位市价）/单位份额净值。流动性越高的科目，折价率越低。

资产摆法从上到下依次如下：（流动性从高到低、折价率从低到高）

现金与约当现金

应收账款

存货

预付费用

其他流动性资产

机械厂房设备

土地

商誉

无形资产

2、约当现金

约当现金也叫现金等价物，指具有高度流动性之短期投资；因为变现容易且交易成本低，因此可以视为现金。约当现金拥有一些特性，如随时可转换为定额现金、即将到期、利率变动对其价值影响小。一般而言，如果任何金融资产能在90天内变现的都是约当现金。

3、存货

存货是多还是少好呢？不一定，如科技产品存货少好，金矿产品则存货多好。

4、有形资产的折旧费用

有形资产的贬值幅度叫折旧费用，一张表中资产减少，则在本表或者另外一张表肯定会增加。

如资产负债表中的资产贬值，则会在损益表的折旧费用中出现。

5、短期与长期

短期和长期指的是按照一年来区分的。

6、商誉=猪头，买贵了。

无形资产的贬值幅度为分期摊销费用。

7.资本公积=买便宜的公司不劳而获的好处。与商誉相对。

如股本溢价、资产重估价值、处分固定资产收益、企业合并所获利益、受领捐赠所得都归入资本公积。

股本溢价举例：公司通过现金增资每股40元，其中面额10元，溢价30元。则资产负债表左侧现金+40，右侧普通股+10，资本公积+30.其中30是不劳而获的。

基本使用原则：

1、资产负载表以长支长

首先，负债也分短期和长期，按照时间顺序从上到下，其中股东都是长期投资。负债分外部投资（负债资本）和内部投资（股东资本）。

其次，40%中小企业破产原因是错误的财务理念，以短支长或短债长投。如用地下钱庄借来的钱去支付长期机械设备厂房投资。（个人财务也同样道理）

日常生活中以长支长主要是平时状况良好时就保持好日常借贷记录，日常流水灯保持良好的合作关系。买房的时候能借多少借多少。

2、大量盈余该如何分配？

大量盈余尽量要保守—留较多的现金（手握现金比气长）、还款（清偿债务改善财务结构，以便银行采取雨天收伞政策时，自己有较大的缓冲空间），高手都保留25%以上的现金。

推广到个人理财，生活账户建议比例10%、杠杆账户建议20%，理财账户30%，退休或教育账户40%、