港联证券今日投资前瞻：人工智能再迎催化 关注房地产板块超跌机会

昨日，A股午后探底回升，沪指尾盘翻红，深成指、创业板指走高。截至收盘，沪指微涨0.09%报3224.21点，深成指涨0.44%报10869.55点，创业板指涨0.67%报2218.6点，科创50指数涨1.56%；两市合计成交9332亿元，较昨日增加124亿元，北向资金净买入6.49亿元，连续两日小幅买入。板块方面，人脑工程概念走势强劲，AI、算力概念等表现活跃；铁路基建板块拉升，地产、汽车、保险、券商等板块午后反弹走高，医药、酿酒、银行等板块走势疲弱。

 

港联证券表示，近期市场几乎每日都是探底回升，且重心小幅上移，叠加热门板块经过调整后重回升势，人气聚拢反弹或将延续，增配A股正当时。未来关注点上，随着英伟达业绩超预期，叠加宣布将提供定制AI模型代工服务，以及股价的走强，AI的热点重新被点燃，AI算力方向或可继续用趋势跟随策略参与。同时，中特估主线经过前期的风险释放，估值吸引力提升，中特估或再次回归主线。

今日投资机会解析：

人工智能再迎催化

近日，北京出台两份人工智能相关文件，分别是《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》、《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》。

机构认为，以大规模语言模型为代表的人工智能技术加速落地，人工智能相关软件端应用的研发和落地，对硬件端的研发和生产也起到了促进作用。作为人工智能模型训练与部署的重要基础设施，AI数据中心的算力和通信需求将迎来新的增长空间。

港联证券表示，AI发展引发各行业变革，算力逻辑已逐步得到验证。展望未来，随着AI应用场景逐步拓宽，专用及通用大模型数量有望逐步向各行业渗透，接入用户或高速增长。AI服务器作为算力的实体承载有望高速增长。算力主线包括服务器、PCB、GP等方面潜藏机遇，建议关注工业富联、寒武纪、沪电股份、胜宏科技等个股。

高温来袭用电高峰提前 电力运营商望受益

近日，江南、华南中北部及云南、四川南部、重庆等地部分地区出现35摄氏度以上高温天气，四川攀枝花、云南昭通等局部地区超过40摄氏度。高温天气提前来袭，这意味着用电高峰也将随之提前。

受经济稳步复苏等因素影响，4月全社会用电量同比增长8.3%。国网能源研究院预测认为，经济稳步复苏、气温正常偏高等成为支撑用电较快增长的重要因素，预计全年全社会用电量为9.16万亿千瓦时至9.33万亿千瓦时，同比增长6%至8%。中电联最近的报告认为，今年二季度电力消费增速将明显回升，拉动上半年全社会用电量同比增长6%左右。

4月份电力供需数据显示国内经济持续回暖，预计2023年全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。火电出力稳定，在保障电力供应方面发挥重要作用。核电平均利用小时数最高。随着雨季到来，预计水电发电量会有所回升。煤炭价格整体趋稳，火电运营商有望持续获益。

关注房地产板块超跌机会

国家统计局公布数据显示，1-4月，全国商品房销售额39750亿元，同比增长8.8%，增幅较2023年1-3月扩大4.7个百分点；商品房销售面积37636万平方米，同比下降0.4%，降幅较2023年1-3月收窄1.4个百分点。其中而商品住宅销售额同比增长11.8%，销售面积同比增长2.7%，实际恢复速度比商品房整体快。机构认为，以居住为核心需求的购房者信心正在修复。

港联证券指出，当前市场销售仍处于“弱复苏”状态中，虽然在“弱复苏+政策碎片化”的大背景下，更应注重α属性较强的公司，但经历了近两个月的基本面热度下行和板块单边下跌后，当前时点更应关注板块超跌所带来的机会。当前，高频数据显示市场活跃度已有边际提升，销售低点、业绩低点均已过去，板块已非常具备性价比。

数字人民币试点竞相布局 产业链股迎机遇

近日，江苏省工信厅印发《江苏省工业和信息化领域数字人民币试点实施方案》，提出在全省工信系统、工业和信息化领域重点企业和产业园区推广数字人民币应用，围绕数字人民币应用场景建设，推动相关技术及软硬件产品创新，力争到2025年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖，工信领域首创性示范性应用场景数量在试点省份领先，打造一批智慧江苏建设试点示范项目，形成更多可复制可推广的试点经验。

港联证券指出，从当前数字人民币试点进度来看，全国数币试点已经在由准备阶段，迈向机制建设更健全、应用场景更深入的推广阶段，一方面以江苏、浙江为代表的区域率先完成数币试点方案的制定和细化，有望引领更多地区建立起工作机制，进一步推进数币试点实施。另一方面我们看到数币试点正在工资发放、民生缴费等新场景上加速落地，数币由F端渗透C端、B端的模式有望取得良好的推广效果，同时也具有较强的可复制性，可能成为全国数币推广的下一个主要模式。在此背景下，随着数字人民币用户基数的增加以及应用场景的深入，将牵引软硬件系统改造的需求，同时也有望打破我国第三方支付垄断局面，构建新的支付格局，因此支付产业链各方参与者（商业银行、第三方支付机构、相关厂商）都应积极拥抱数币推广的机遇。

其它影响市场的消息：

国办：加强医疗保障基金使用常态化监管

30日，国务院办公厅发布关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见。提出各级医保行政部门要加强对医保经办机构医保协议签订、履行等情况的监督，促进医保经办机构业务规范。强化对定点医药机构纳入医保基金支付范围的医疗服务行为、医疗费用，以及参保人员医保基金使用情况等方面的监督。

社保基金出资50亿设立专项基金支持科技创新

在5月30日举行的2023中关村论坛重大科技成果专场发布活动上，社保基金会宣布设立“社保基金中关村自主创新专项基金”。据悉，专项基金全部由社保基金出资，首期规模50亿元，优选市场头部机构担任管理人，按照市场化方式投资运营。社保基金会和北京市政府将成立战略委员会，对基金投资方向予以指导，并对投资绩效进行评估。基金期限超过10年，彰显长期资金特征，将主要投向中关村早期和成长期科创企业，重点支持科创企业成果转化。

工信部：加快蓄电池回收利用管理办法制定

5月29日，工信部节能与综合利用司在北京组织召开新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法研讨会，部分省市工业和信息化主管部门、研究机构参加会议。各地区介绍了动力电池回收利用管理工作开展情况及存在的问题。下一步，节能与综合利用司将加快新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法研究制定，强化行业规范管理，持续完善动力电池回收利用体系。

北京：推动通用人工智能技术创新场景应用

近日北京市人民政府办公厅印发《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》，提出高效推动新增算力基础设施建设。将新增算力建设项目纳入算力伙伴计划，加快推动海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心，形成规模化先进算力供给能力，支撑千亿级参数量的大型语言模型、大型视觉模型、多模态大模型、科学计算大模型、大规模精细神经网络模拟仿真模型、脑启发神经网络等研发。针对弹性算力需求，通过建设多云算力调度平台，实现异构算力环境统一管理、统一运营，便利创新主体在不同云环境上无缝、经济、高效地运行各类人工智能计算任务。

国内汽、柴油价格每吨分别提高100元和95元

国家发改委30日发布消息，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2023年5月30日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高100元和95元。

国家发改委价格监测中心预计，短期来看油价可能震荡运行。西方主要经济体仍面临通胀与经济低迷的困境。美国总统拜登称已与众议院议长麦卡锡就提高债务上限达成协议，债务违约风险暂时有所缓解。北半球夏季出行高峰临近，汽柴油需求将进入旺季。后续仍需关注“欧佩克+”的生产政策变化及对油价的影响。

恒驰汽车天津工厂一周前全面复产

5月30日，恒大旗下恒驰汽车介绍，恒驰汽车天津工厂已于5月23日全面复产。天津市滨海新区区委副书记、区长单泽峰于5月29日带队深入恒驰汽车天津工厂开展调研服务，强调全力支持企业发展壮大，不断激发新能源汽车产业发展新活力。

恒驰汽车总裁刘永灼表示，公司将全力加快恒驰5的生产及交付，并持续推进后续车型的研发生产，将企业做大做强。

华为开发者大会将于7月7日召开

近日，华为云公布了HDC.Cloud 2023大会邀请函，内容直指“AI for Industries”。邀请函显示，2023华为开发者大会（HDC）将于7月7日在召开，AI将会是本次大会的主线。

苹果宣布618将在天猫开启全球首次直播

30日，Apple Store官方旗舰店挂出预告，将于2023年5月31日19:00点，在天猫开启Apple官旗首播。据了解，这也是苹果官方在电商平台的全球首次直播。