马克 米勒维尼《动量大师 超级交易员圆桌访谈录》阅读笔记93

问题93：你能给我们展示下最近的一次赢利和亏损的交易吗？

马克·米勒维尼：一项非常成功的交易是迈克尔斯公司（MIK），这只股票是最近新发行的。我是在2014年11月6日买入它的，当时它正处于典型的波动收缩模式（VCP），该股在16天中上涨了13天;在不到四个月的时间里上涨了约60％。我早些时候卖掉了它，但仍然获得了不错的快速波动利润（见图表9.1）。

图9.1迈克尔斯（MIK），2014-2015

一个有趣的亏损例子是我最近在推特公司（TWTR）的交易。我在2015年3月底至4月初之间建仓，该股价格一直相对坚挺，直到4月28日为止，本应在收盘后公布收益，但收益在当天提前泄露了，股票开始出现抛售。我在当天早些时候已经卖出了一些股票，然后在股票停盘前6分钟卖掉了剩下的股票。然后它重新开盘就跌出了15％的缺口。我在整个交易中只损失了0.16％（见图9.2）。这个小亏损之所以如此称心是因为我打算保有盈利，所以泄漏实际上让我避免了第二天早上可能会出现的巨大缺口。

图9.2 推特公司（TWTR），2015

大卫·瑞恩：安霸公司（AMBA）是我于2015年3月2日买入的股票，成交量有个很好的增长。在底部三天的时间就突破了之前的价格。当股价超过90%的底部区域时你可以提前买入股票，你不必总是等到历史新高。该股在接下来的两天成交量很大，为其继续上涨提供了动力。在2015年4月24日，当它开始从此前四周形成的基础支撑上崩溃时，我就卖掉了。我在2015年5月15日再次买入该股，但在2015年6月10日卖出，因为它看起来像是形成一个顶部形态（见图9.3），该股在三周内上涨了40％，这是自2012年10月上市价格以来的15倍。

图9.3 安霸公司（AMBA），2015

嘉年华餐饮集团有限公司（FRGI）是一笔亏损的交易。我在2015年3月20日买入了这只试图从底部启动的股票。股票的成交量不断增加，但开始停滞。股票在接近当日低点时收盘，当股票试图突破时，这总是一个不好的信号。我应该更加关注2015年2月20日股票的逆转，这是有史以来成交量最大的一次，量大得太难以超越了。在接下来的几天里，该股再次尝试上涨，但需求不存在。我于2015年3月25日卖出了。第二天它放量跌破了50天的移动均线，此后股价一直处于下跌趋势，跌幅超过25％（见图9.4）。

图9.4 嘉年华餐饮集团有限公司（FRGI），2015

丹·赞格：菲玛药剂公司（PCYC）曾在几年时间里大放异彩。我把它列在我的网站上，价格为15美元，上涨几年后，股价达到了150美元，然后休整了6个月。随后，该股开始离开这六个月的基地，并将股价翻到168美元，在那里休整了两周等待收益公布。这两周的休整让这只股票形成了一个非常漂亮的高标准牛市旗形模式。在收益公布后，股价飙升了12美元，然后回到旗形上部区域。我喜欢这样的收益，并且所属行业非常强大，所以我在170美元至173美元的回调区域进行加仓。几天后，股票开始飙升，并且一直在上涨，最终该公司收到了艾伯维（ABBV）以每股258美元的价格提出的收购要约。短短几周内，股价就上涨了80多美元（见图9.5）。

图9.5 菲玛药剂公司（PCYC），2015

最近的一次失败交易表明，如果股票不按预期运行，我愿意以更快的速度卖出。在2015年6月8日，我买入了赛博方舟（CYBR），因为该股以不断放大的成交量突破了下跌通道。价格随后反弹至新高，但随后就逆转和失败了，我在买入点下方1.50美元处进行了止损（见图9.6）。

图9.6 赛博方舟软件公司（CYBR），2015

马克·里奇二世：我最近比较成功的交易之一是科力斯公司（QLYS）。这是我在2014年10月市场调整后，从100%现金的防守头寸中走出来后的第一次买入，因为它开始上涨到29美元的水平，并且从未回调。

我喜欢这只股票，因为它在市场调整期间表现得很好，并且因为它有丰厚的利润和销售收入，而且是我非常喜欢的互联网安全行业的一部分。 2014年11月4日，我在接近20％的涨幅后缩小了一半的交易规模，将我的止损点调整到盈亏平衡点，让剩下的股票接受更大幅度的上涨，直到2015年2月10日卖出（见图9.7）。

图9.7 科力斯公司（QLYS），2014-2015

最近失败的一笔交易是露露柠檬运动用品公司（LULU）。我在2015年2月27日买入了这只股票，因为它开始突破68美元大关。但它从来没有真正后续涨势的确认，随后当股票跌破了此前一周的低点并以弱势收盘（见图9.8），我在2015年3月3日进行了止损。具有讽刺意味的是，高盛在3天后下调了该股的评级，观察市场似乎知道类似的事情即将发生，这总是一件有趣的事情。

图9.8 露露柠檬运动用品公司（LULU），2015

小二的感悟：

1、 这一节是盈亏交易的真实记录，也是图片最多的一篇，通过图片咱们可以比较直观地看到他们的操作，就没有什么好说的了，这个书和国内很多书都不同，没有选择在书中插入大量的图片来充当页数，基本都是点到为止，却也已提供了非常多他们自己的想法和做法，值得咱们借鉴和参考！

注：此文为学习笔记，仅供个人学习交流使用，不构成投资建议，据此投资后果自负，投资有风险，入市需谨慎！