止损线究竟如何制定才合理？

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今天跟大家分享一篇我很喜欢的投资者兼作家李笑来的《韭菜的自我修养》中的一篇文章，至少我在这边文章中得到了很好的思路和干货：

有一些韭菜也是有进步的，很快听说了高手们不仅有“止损线”，竟然还有“止盈线”！然后他们用最肤浅的方法去理解他们以为的“高手们”的这种行为，然后，给自己定下了自己完全没办法执行的“铁律”：不要太贪心！

这看起来全然没有错误的“铁律”为什么会漏洞百出呢？因为漏洞不在于这个铁律，而在于只要是人，就会贪，很正常。并且，你进交易市场的目的是什么？你摸摸你的心脏吧，你真的是想进来每天赚三碗牛肉面吗？！

真正有用的建议，从来都是可以执行的。“不要太贪心”这个所谓的建议毛病就在于，它几乎不可以执行，想想可以，却根本做不到。偶尔做到不算数，长期做到又太不可能。

止损线到底应该如何设定呢？

有些标的价格波动天然就比其它标的更猛烈。比特币的价格波动就比美元在外汇市场上的价格波动猛烈无数倍。早期的时候，比特币甚至出现过一小时里跌掉了80%，或者同样一小时里涨了500%的情况。

你可以估算一下交易标的的“日常波动幅度”。如果，X的日常波动幅度是25%，那么，你的止损线，换个说法，你的“最大可承受亏损”应该比25%更高，比如40%，因为你在考虑的是风险，尤其是价格波动剧烈的交易市场里的风险，所以，“做更坏的打算”永远比“盲目乐观”更靠谱。

止损线到底该设到哪里，有很多因素起作用。**甚至，连交易者的性格都是很重要的因素之一。最要命的是，你的性格确实在此时此刻决定你的行为，但回头仔细观察，你此时此刻的性格，更可能是你过去长期行为所决定的。

到了这里，绝大多数“韭菜”都懵了，他们发现，要考虑的因素太多。他们在归结因果的时候都常常犯错，弄不清楚，更没有办法理解那些“互为因果”的现象和原理，于是，他们都一样，当有人给他们耐心讲解原理的时候，很快就不耐烦了（注意，不是缺乏耐心，而是缺乏脑实力），说的话都一模一样：“你就告诉我该不该买么！”（这个好玩：你不妨仔细想想，为什么他们说的不是反过来的？“你就告诉我该不该卖么！”）

想要摆脱韭菜的宿命，那就练脑子吧。脑子不是个好东西，练过的脑子才是好东西。不仅要练过，还要正确地练，好好地练，不停地练。

韭菜们是怎么做的？他们确实学会了设置止损线，虽然已经有了“进步”，**可从结果上来看还不如不进步，因为他们的止损线根本就没有计算过，完全凭“韭菜直觉”来，比如，在日常波动在25%的交易标的上，把止损线定在10%或者20%。

这么做的结果，是另外一个对他们来说完全“意料之外”的，很严重的副作用。由于他们把分母一厢情愿地降低了，于是，哪怕很少的收益对他们来说都是“很高的回报风险比”，于是，他们手中正在做的交易永远是“赔本的买卖”，却永远不知道自己错在哪里，到最后他们能做的和那些因为无知所以迷信的人一样，因为搞不清楚自己是怎么“被割”的，能感知到的只有（其实是错误的结论）“我的钱被别人赚走了”，所以，天天一边骂着黑庄，一边暗自希望自己能认识个黑庄的好朋友，或者幻想自己有一天也能成为黑庄。

免责声明：信息仅供参考，不构成投资及交易建议。投资者据此操作，风险自担。

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