[读书笔记提炼] 金融危机理解

首先，我们来讲个故事。

小甲打算买一套房子，但是他手里只有全款的30%，于是他就向银行申请贷款，银行经过核查，发现他的还款资质特别好，于是就和小甲签了一份住房抵押贷款合同。

后来银行觉得小甲的还款周期太长，想要尽快回笼资金，就想出来一个办法，把对小甲的债权进行转移。银行找到一个有钱人，对他说，我这有一个还款能力特别优的债权，你要不要？

有钱人说，这个债权很好，但是才一个人，太少了，不要。

银行又说，我这里有一帮像小甲这样的优质债权，合起来，你要不要？

有钱人这下觉得，债权也优，金额也优，就同意了。

故事至此，是个三赢局面，小甲获得买房的贷款，银行可以尽快回笼资金，有钱人让自己的钱升值了。

但是，有钱人的朋友也是有钱人，所以就有更多的有钱人去问银行购买像小甲这样的优质债权。但是小甲们有限啊，银行又不愿意放弃这种来钱的机会，怎么办？

那就把还款能力比小甲差一点的小乙们，和小甲们合并起来卖给客户。小乙们卖完了，客户还要，怎么办？

银行又把还款能力最差的小丙们，加上小甲们和小乙们合起来卖给客户，但是银行才不会傻到直接把小丙们售出，而是给他们套了一件特别类似小甲们的马甲冒充。

看，现在有钱人手里都是债权，但是这种回款周期还是太长了，想要快速回款怎么处理，转手呗。于是有钱人又把手里的小甲们，小乙们，小丙们整理整理再套一件马甲，又高价转手卖出去了。

有聪明人从马甲里认出来这些小丙们，他们认为这里面有利可图，于是他们就和这些有钱人下赌注，聪明人认为这些马甲债权一定会崩溃，于是就把赌注压的巨大。

随着越来越多资金进入房地产领域，有更多的人要买房，有更多的人要购买债权，导致房价直线飙升啊。

房价升高，小丙们本就还款能力差，这下就更加不能还款，于是违约。市场上就出现了很多要卖出的房子，可是房价高，没人买怎么办，降价！

因为房子降价了，像小甲这种优质还款能力的人发现，我要还的钱居然远远超过了房子的价值，那还钱干嘛？不还了！于是市场上有更多的房子出售了。

这些马甲债权，经过层层包装，已经高价转手很多次了，但是，后面的有钱人看到房屋降价，就拒绝接手那些马甲债权。

这个时候，手里有这些马甲债权的有钱人就亏惨了，钱收不回，房子卖不出去，有些有钱人还赌输了，要支付大额赌金，甚至超过他本身所有的钱。

最糟糕的是，这些手持马甲债权的有钱人都是金融体系内的大鳄，如果他们破产，金融体系也将崩溃。

如果看懂了这个故事的人一定明白我说的就是2008年的美国金融危机。以上是我本着自己的理解所写，08年金融危机的结局是，当经济危机尘埃落定，5万亿抚恤金不动产，400万储蓄和债券都消失了。

忽然对金融危机感兴趣是因为我最近在学习《速成经济学》，网易上的，每节课才10分钟，语速很快，刚开始不太习惯，但是次数多了，也就能跟上讲师所讲的内容。

传统的课程有四、五十分钟，而讲师拢共也才讲几个要点，台下学生的精力也仅仅能集中十几分钟而已。所以语速快是有好处的：你必须集中精神去听，否则漏掉前一点知识，后面的就跟不上了，而且效率会高很多。

看完了金融危机这一节课，我还特意去看了一遍电影《大空头》。

今天是第二次看这部电影，上一次看，因为很多专业知识并不清楚，看得糊里糊涂。今天通过之前学习的经济学知识，和电影弹幕的一些解释，我就更加清楚的了解了美国2008年的金融危机。

不知道你们看懂了我所写的吗？如果还觉得糊涂，可以去网易公开课上去看《速成经济学》第十二节课。

用马克吐温的话总结就是，让你遇到麻烦的不是未知，而是你所确信的事并非如你所想。