为什么你在股市上会慌？

小明（问）：原学老师，我发现我在股市里的心态总是不稳定，容易慌乱，从而造成投资失败，金钱损失，有什么解决之道吗？

原学老师（答）：要回答这个问题，我先给你举个例子，假设你儿子生病了，你需要把公司或者工厂卖了才能救儿子，那你会卖公司吗？普通人都会选择卖公司去救儿子，这一回答背后隐藏着前提条件是，大多数人都只有一两个儿子，但如果是皇帝，他有四十个儿子，这时他会放弃国家去救其中一个生病的儿子吗？大概率是不会的。皇帝平常可能连儿子在哪里都不知道，更有可能连名字都记不全。在这个问题上，儿子的数量是决定你选择的关键因素，推及到交易投资当中，如果我们重仓投资，将所有的资本都压在一只股票上，那么一旦这个股票出了问题我们肯定会慌张无措。

很多时候会有人问我，江老师之前买的那个股票情况如何？盈亏多少？具体数值我其实是不知道的，因为我们的投资系统会帮我们分散风险，进行组合投资，同一时间购买多只股票，在多只股票共同操作的情况下，不清楚某一只股票的具体盈亏是很正常的，我只需要把握整体的盈亏状况即可。只投资一只股票和投资多只股票的投资思维是完全不同的。分散组合投资才可以降低风险，而这也是我常常建议大家去做的。

再举一个例子，如果一个阿拉伯富豪拿着十个亿去赌场，只在一个项目上赌一把，这个时候赌场是不会同意的，他们不会承担这么高的风险。通常赌场会对每个项目进行下注金额的限制，再通过精密的概率计算来保证整体的盈利。所以普通人进去赌场赌博大概率是输的，因为他们面对的不是普通人，而是精通概率统计的大师。

在投资场上，散户其实和赌徒是一样的处境，如果随意投资，最后大概率落得亏钱的下场。所以我们推这个投资系统，不光是为了挣钱，在一定程度上也是希望可以帮到一些投资上的散户和可怜人。我们经常和圈内人聊天，就会发现有大量因为投资而倾家荡产的人，他们抱着错误的投资观念，深陷泥潭无法自拔。我们希望这个系统可以把他们从泥潭当中拉出来，树立正确的投资观念，本质上我们也算是在做一件善事。

那我们和这些因投资而倾家荡产的人有什么区别呢？区别在于我们不去预测市场走向，因为我们认为我们没有能力去预测，我们只能通过概率的方法尽量使得我们在一百次或更多的交易后可以获得盈利，而非每一次都成功盈利。

早在1995年时，我就立下志向，希望可以研究透投资的本质，这是我一个朋友的遭遇所引发的。当年他靠投资将二十多万的资产变为五百多万，这可以看出他的投资预测准确率非常高，并且他的技术分析水平高超，当时我的大部分投资交易知识都是他教的，包括均线不走，基本面分析等。但他的预测准确率并非百分之百，如果没有达到百分之百，那就会出错。他每次投资都是all in，并且放了1比3的杠杆。在这样的投资策略下，只要输一把，那就是家破人亡。最后就是一把投资失利，把他逼上了跳楼自杀的道路。那一次投资当中，不但亏光了所有钱，其中一半是朋友亲戚的钱，而且证券公司为了帮他平仓还填了几十万。这件事对我的心理冲击非常大，那个时候我就定了一个志向，我要研究出一个百分百胜率的方法。研究了很多年，期间也亏了很多钱，最后我才发现，如果我不把百分百胜率这个执念放下的话，我是永远不可能成功的。因为在投资当中，是不可能实现百分百胜率的。后面我转变了自己的观念，创造了这个系统，现在逐渐盈利并且进行推广。为什么要去推广这些理念呢？如果成功了那不是培养出了竞争对手？有更多抱着错误理念的投资者，我们这些人岂不是赚得更多？实际上也确实是这样，所以我们推广这个系统很大程度上是希望可以做一件善事，把这些人从泥沼中拯救出来。

有些时候重仓交易的人会过的比按流程交易的人风光，因为赚的时候他们赚的更多，一百份全压，盈利当然也就更大，他们这时可能会骄傲自满，甚至提出要当培训老师。只有到了股票行情不好的时候，才会想着要学习股票投资技巧。这也是交易投资培训行业的特点，在股票行情好的时候找不到学员，这时人人都是大师，人人都在盈利。一旦股票暴跌，大量的人就会涌向股票投资培训机构，每个人都渴望学习投资技巧。

如果希望可以长期盈利，那么一定要了解我们上面提到的分散组合投资原理，大量事实也证明分散组合的投资方式非常有效果。投资组合理论非常重要，但需要艰涩难懂的数学知识，目前大家可以不用深入学习，只需要知道越分散越好这个道理。就如华尔街名言所说的，不要把鸡蛋放在一个笼子里。

对于投资组合，我给大家再举一个例子讲解思维方式。如果我们准备开餐馆，那么你们认为什么是最重要的因素呢？

小明（问）：成本？口味？厨师？地段?价格？周边环境？定位？竞争力？成交量？流量？

原学老师（答）：你讲了非常多的因素，但如果站在交易投资的角度，上面的回答没有一个正确。上面回答的因素都是建立在开一家餐馆的基础上，如果开十万家餐馆呢？这个时候厨师就不重要了，麦当劳肯德基有厨师吗？没有厨师，随便一个新手都可以上岗，任何人都可以通过简单的培训后在流水线上工作。我们在投资交易中的一买一卖相对于开了一家餐馆，一生中我们可能大概会进行十万次左右的交易，这样而言就相当于我们要开十万家连锁店。这个时候最重要的是什么？是制度、是流程、是培训、是相关性。相关性我一会给大家解释。开一家店和开十万家店的思维方式是完全不同的，做一笔交易和做十万笔交易也是完全不同的。连锁店需要流程化的操作，鸡腿薯条的油炸时间基本一致。而我要求大家在投资过程中严格按照交易系统操作，并用excel表格记录自己的资金曲线，也是这个原因。我们当前的操作都是基于我们总共要进行十万次交易的基础上而进行的，在这庞大的交易次数前提下，我们要保证每一次都是平权的，不光是金额平权，流程也要平权，否则无法达到流程化、规范化。另外对于投资公司而言，还要进行权力分散，下单和复核的人员要分开，并且有风控员把控风险，每次下单都要经过基金经理的同意。

我们投资的时候并不是说买了很多股票就叫分散组合投资，假设买的都是炼钢的行业，或者我二十个儿子，每次出行都坐在同一架飞机上，大家觉得这是分散投资，降低了风险吗？并不是，这些股票的相关性太高了，为了降低风险，一定要选择相关性低的股票进行分散投资。就好比开了十万家麦当劳都开在龙岗，大家认为分散了吗？肯定没有。实际上麦当劳老板在经营过程中，基本只考虑店铺的相关性分布，而很少考虑菜谱。我们在投资的时候也要考虑票与票之间的相关性分布。相关性分布可以通过复杂的计算得到每只股票的相关性，最后总结成表。具体的计算方法大家可以不用学习，但是大致的情况需要了解。同一个系的票，不能集中购买，比如螺纹，铁矿这些都属于黑色系，不能同时高配比购入，有可能需要加一些玉米小麦这类其他系的产品。这样的投资思维大家一定要掌握，就是要进行投资组合，且分散投资时产品选择相关性要低。

这个虽然和我们的投资系统关系不大，但是是非常重要的核心理论。光有系统没有这些理论和理念，一样是没法做好投资的。我们的系统主要是为流程化和操作一致性提供了保证。操作一致性和投资分散理念都是非常重要的，大家都要牢记在心。

我们前面提到我那个因为投资失利而跳楼自杀的朋友，在死之前还没有悟道，还是认为庄家把他害了，其实是他自己把自己害了，这样的下注方式，只要庄家赢一把，你就倾家荡产了。包括前段时间我非常多朋友都在抱怨股票跌了，亏大了，大部分人都是因为没有进行分散组合投资，没有对冲风险，最后导致了大的亏损。

所以最后和大家总结一下，在进行交易投资时，要进行分散组合投资，产品选择相关性要低，在此基础上保持交易操作的一致性和统一性。

今天的分享就到这里，希望可以对大家有所帮助，谢谢大家。