Molly的成长 怎么筛选基金，3步搞定

我是Molly，仅仅作为记录理财学习笔记。

先记要点再操作

1.“5432法则”

近五年同类排名，筛选收益率前1/5的基金

近三年同类排名，筛选收益率前1/4的基金

近两年同类排名，筛选前1/3的基金

近一年同类排名，筛选前1/2的基金

2.四指排除法

1.晨星基金评级：评级是第一道把关,四星以上

2.夏普比率：指标越大越好，同类型的基金比较 ,大于1

3.最大回撤：数值越小越好，表示抗风险能力越强。 小于25%

  对新手，最大回撤超过30%的基金可以直接排除

4.基金规模：主动管理型基金规模应适中，一般5亿~50亿。

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具体是什么

通过5432法则筛选出600多支基金，怎么用排除法进一步缩小范围筛选？

需要看四个指标：

晨星评级：四星以上

夏普比率：大于1

最大回撤：小于25%

基金规模：5~50个亿

1.基金评级

第三方评级机构。

对于新手，在经验不足的情况下，为了安全起见，比较建议晨星四星和五星的重点去看，一星、二星、三星的 先尽量先留着观察。

有些朋友会发现，有些基金在晨星上的位置显示为空的，这个是因为一般来说基金成立时间不超过3年的新基金，晨星是不会给评级的。认为它没有长线的业绩，看不出来水平到底怎么样。

还有些半路上换性质的基金，比如之前 是偏股现在换成混合。没有评级，晨星认为过去的历史业绩没有什么参考意义了。看不出来业绩，就不会评级了。

2.夏普比率

实际上就是你承受单位风险所带来的回报率。你投资的性价比怎么样。 有的基金非常稳，收益率又很高，那么夏普比率就比较高。

这个指标越大越好， 同类基金进行比较。

一般股票型或混合型的基金，夏普比率最好是大于1，如果小于1的时候，要保持警惕。

3.最大回撤率

基金最高点到往下跌，跌了百分之多少。

对新手，一个基金如果最大回撤超过了30%，那么这种基金就要特别警惕，说明是市场出现极端情况下，它一部分选择了躺平，没有做及时的处理，或者没有做有效的预判。

股票型或混合型，一般说来不要超过25%。

对新手，如果最大回撤跌超过30%，很多人都会在这个位置上选择割肉。30%的本金损失太大，很多人会认为回本无望，那么选择割肉。后面涨和割肉的人没有半毛钱关系了。

对债券型基金，纯债型的最大回撤可以参考就是3%以内还是能容忍。固守+ 最好控制在5%以内的最大回撤。

4.基金规模

指数基金，尽量选择规模比较大的，这样的话如果它中间有人，有投资者选择大笔的赎回或大笔的买入的时候，它不会对这个指数的偏离度造成太大影响。

所以，指数基金，以胖为美，选择规模比较大的。

主动型基金，我们选择比较适中的比较好。比如说5给亿到50亿这个是最好的一个状态。

因为，首先大于5亿，就是不能太低，原因就是太小的基金，很多时候自己都转不起来，因为样一个基金需要各种各样的费用，比如披露费、审计费、律师费，都是固定的支出，规模小，分摊到单位份额的成本就比较高，而且规模小的基金容易清盘。

如果连续60天基金的资产少于5000万，那么这个基金就需要清盘的。

所以不能太小，太小的话就有清盘的风险。而太大了也不好，原因是每个基金经理他能够胜任的规模是有 天花板的。

管好50亿的基金经理不见得能够管好200个亿，就好比钱越多能够配置的股票就越多，基金经理同时去盯，这个精力是非常大的，盯不过来的。

再有，基金规模再大一点，只能去配置市场上非常大的那几只股票，这个就变成了基金持仓的名牌。

当市场下跌时候是卖不掉的，仓位太大，相当于一卖就砸自己的盘子。一时卖不掉就只有硬扛。这就是为啥2020年有几个表现好的基金，规模都是七八百个亿，甚至上千亿的规模，在2021年只能躺平，因为不能卖啊。

经过筛选，发现入眼的基金经理管理的基金规模动不动都两三百个亿，甚至更多，怎么选？

这个时候就需要去观察基金经理的投资风格，有一类投资经理可以管理规模比较大的基金。 特点就是偏长期，换手率比较低，他的能力圈范围也比较大，他看上的那些产品或股票他本身这个市场比较大，能够容纳比较大的资金。

这种可以放宽一些，就是规模可以超过50个亿，达到两三百个亿也可以的。