金融产品价格关系——黄金、股市与楼市

黄金及其价格变动的本质

黄金的本质

黄金本质上就是一种商品。因此黄金价格的变化实际上就代表了，商品价格的变化均值。或者说反向代表了货币价值的变动。我们之所以说乱世黄金，那就是因为在货币疯狂贬值的时候，会表现为整体物价的上涨，而黄金价格只是物价的一个代表。

为什么说“乱世黄金”

黄金由于其便于大量长期储存的特征，成为了囤积商品的一个最佳替代物。所以黄金价格的上涨，侧面反映了有人在囤积大量的商品，以防万一。万一货币突然之间贬值，黄金可以用来抵御风险，这就是乱世购买黄金的原因。

黄金与楼市的关系

黄金价格与货币价值

黄金作为一个商品，其价值与货币的价值是反相关的。抛开由于黄金开采成本逐渐降低导致的微量贬值因素外，其价值的主要变化，实际上反映的是货币价值变化。所以货币价值大跌的时候或者即将大跌的时候。黄金价格将会逐渐走高。货币大幅贬值的时候，金价自然会大幅上涨。为什么货币即将贬值的时候黄金也会逐渐走高呢？因为有少部分已经提前获取到信息的人已经开始未雨绸缪的购买黄金避险了。

货币总值与社会财富

货币的总值与我们的社会财富总值是正对应的。这里说的货币总值是指货币真正的价值。当货币超发的时候，其数量增大，票面价值降低，总值实际没变。那什么时候货币不超发，货币也会大幅贬值呢？那就是社会出现大宗商品贬值的时候，比如房子。

货币这些年贬值了吗

我们这么多年感觉货币没有大幅贬值，是因为货币的发行与社会财富变化是几乎同步的，所以最终货币给人感觉是以每年7%的速度微微贬值。这个社会财富的变化包括房子价值的变化。但是问题在于房子价值的变化里面有炒作的成分，也就是说它是有水分的。但正由于这些超发的货币被隐藏在楼市的水分里面，所以物价才没有大幅上涨。而所有拥有房产的人也都觉得自己财富大幅增加。货币没有显著贬值，财富又感觉大幅增加，于是社会显得一片欣欣向荣。

货币大幅贬值的时机

随着社会老龄化的继续深化，同时越来越多的人都在为子孙后代屯房子。到了终于有一天，大家发现实际上社会不需要这么多房子，然后争先恐后卖房的时候，高额的房价就会转换成大量的现金进入市场——而社会的物质财富在短期内却并没有显著增加，这时钱立马就不值钱了，也就是出现了所谓的货币贬值。

但是，并不是所有人都会集中在最后时刻才会争先恐后的卖房。有一小部分人会提前感知到房价变化的趋势，其实就是那些房地产的大佬和一些“内部人士”。因为房地产行业的走势，本质就是他们这一堆房地产公司的业绩走势。而这些大佬能够第一时间获取到公司业绩的变化，因此如果感觉房地产不行了，他们会是撤出的第一波。

撤出楼市的钱去哪了

如果撤出去钱放在银行，那么楼市一旦崩溃，货币大幅贬值，他们自然也无法幸免。因此他们肯定会寻找楼市的替代品。替代品有两种，一种是比较稳定的，没有办法大幅增值，但是却可以抵御货币贬值的风险，黄金就是其中一种。

还有一种，可以带来巨大的财富增值但同时也隐藏的巨大的投资风险，这就是股市。还有别的吗？也许还有，但是不多了。因为像楼市这种可以带来巨大的财富增值却几乎没有风险的完美投资市场，已经一去不复返了。

楼市式微的顺带影响

房地产大佬们的这波操作都是为了规避楼市下行可能带来的风险，那么它们会给社会带来怎么样的变化呢？当楼市吸纳的大量社会财富发生转移的时候，足以引发被投资市场价格的显著变化。通俗的说，就是当大佬们把房子套现换成黄金和股票时，黄金和股票的价格则会持续上涨——我们回头看下过去的2019年，是A股和黄金少有的双重小牛市。

未来走势

从这个社会来说，房地产大佬们的这些动作仅仅只是一个开始。随着越来越多的人发现楼市已经失去投资价值的时候，就会有越来越多的钱进入楼市之外的投资市场。如果没猜错的话，黄金的价格(还有物价)将在未来楼市去金融化过程中经历一轮大涨，逐渐达到历史顶峰并趋于稳定。

楼市的两种结局

如果楼市不可避免的出现崩溃(硬着陆)的话，黄金和股市都会出现短期恐慌性的下跌，社会发展出现负循环，经济可能进入萧条，股市也半死不活(参考日本)。但是如果楼市软着陆，楼市的钱则会逐渐转移到股市，股票也会逐渐变成像美股一样的长牛。

国家会做些什么

长期来看，两种情况下黄金和物价都会上涨，而硬着陆则会导致股市受损，软着陆则可以激发股市潜力。因此，国家会竭尽全力让事态朝着后一种情况发展。这种情况下，我们国家的房地产在回归正常商品属性的同时，我们国家的股市也从此成为了真正的股市。

股市与黄金的变化

综合上述推理，如果预测楼市真的要“不行了”，就多买买黄金避险。但是这个是长线，短期的黄金价格变化并不能看出其避险的作用。其真正能体现避险作用的时间段，是从房价跌之前到房价跌之后。股市的话则线更长，由于现在很多上市企业已经大量持有房产，房价的下跌会影响到企业资产总值的变化。因此股市在房价下跌的短期之内，无论是硬着陆还是软着陆，都会受到一定的负面影响。

写在最后

一句话：市面上的现金数量代表了一段时期内商品交易的峰值，只要我们平滑的转移风险，让楼市中的过量投资在现有市面上现金吞吐量能够容纳的速度以内逐渐的转移到应该转移的地方去(比如股市)，那么，货币就不需要超发，物价也就不会出现飞涨，房价下跌造成的社会影响就可以降到最低。

从普通人的视角来看，那就是房价进入长期平稳发展状态，同时股市也逐渐回归健康了。简单说就是，永远设法控制好市面上流通现金的总量，经济就不会崩。

所以在国家调控足够给力的情况下，楼市理论上是可以慢慢回归理性的。未来楼市的投资将逐渐变得如同鸡肋，投机水分在没有被公众明显察觉(房价不遭遇暴跌)的情况下被逐渐挤出，失去投资吸引力，最终变成像存款一样的东西，成为真正的固有资产。

PS：是的，以上这一切，就是一个金融小白的意淫，如此自然，如此浑然天成。。