消费金融模式探讨

概述

目前的整体经济环境是经济不行，传统企业发展融资困难，个人贷款上银行风控要求高，传统小贷公司利率高，于是消费金融在近两年政策推动下发展。14年国家鼓励有金融实力的个人在消费金融试点，15年开放市场准入，全国试点，而审批权下放到省级部门，激发民间资本和银行机构以及互联网进入消费金融领域。

恰逢这两年也是消费升级的潮流，用户的消费习惯被电商促销以及节日培养起来，移动支付成为常态。

基础流程

因而目前消费金融服务提供商主要由银行，电商（销售相关，且电商一般由金融服务），互联网（聚集在分期平台，对接电商），传统消费金融公司转型。

资金提供商由银行，P2P理财平台，公司融资资金提供

商品/服务提供商对接互联网电商（用户有消费需求，平台提供分期或者小额贷款，而电商有物流和供应链保证）

消费者定位为学生以及白领，中等消费阶级。其核心需求为小额贷款以及消费分期。

银监会监管，征信机构审核，坏账处理机构处理个人坏账。

业务流程为：服务提供商获得资金，根据征信体系发放个人消费额度，同时建立分期平台提供购物服务，消费者申请额度/分期购物完成，由第三方电商配送商品并还款及支付利息，服务商完成销售过程并获取金融收益。

核心撬动的资源是精准的金融服务满足消费者需求，并且对接资金端和商品端。

目前正在加快完善的部分其实是个人征信体系。整个环节流转起来，利用传统银行的信用评定流程慢，手续多，且不能完整涵盖费非固定收入人群。支付宝芝麻分以及今日重启的微信信用分都在通过自家信用体系连接更多的基础互联网服务（租借，贷款，免押金，优惠等）确定标准。

分期乐与趣分期

分期乐发展从13年的做到目前10亿。刚开始是从大学生分期消费切入的，目前已经扩充至白领阶层。分期乐属于消费金融。消费金融指消费公司向个人消费者提供消费贷款的金融服务方式。相对与以前的信用卡方式具有优点如下：

单笔授信额度小/审批速度快/无需抵押担保/服务方式灵活/贷款期限短

商业模式的有点在于：

千万级大学生的分期消费力释放，并且养成消费习惯持续到其进入社会，提升消费力阶段。

低成本从线下导入流量，不太依靠线上广告流量，自己获取用户和成本（避免竞品从大公司获取流量短期超越）

从大学生风控做起，提供大学生的信用消费，商业模式比较长期

业务拓展：

从3C数码起步，一开始与京东商城合作，环节消费端运营压力，保证货源和物流配送。目前扩充品类到服装，衣物，竞争与白条/花呗更大；同时由于自有理财平台，重点开展个人小额信用贷款业务。

资金上从早期的借助其他P2P平台获得资金到自身建立桔子P2P理财平台，通过转让自身平台的大学生债权，形成“自产自销”的资金闭环。后来通过桔子理财这个债权处理后端，打通了从债权获得，到小型的自产证券化，再到互联网理财平台的资金闭环；既转移了消费服务的违约风险也丰富了分期乐的资金来源。

深度从校园零食（宅米）和外卖（饿了吗）合作，接高频入口推广信用钱包。

为什么是分期乐胜出了？

商业模式与趣分期/京东金融/花呗区别？

未来消费金融发展趋势：

需要解决问题：风控与违约，全社会统一信用体系建立；

底层征信和风控体系的完善程度将成为消费金融公司的硬性评判标准。

民间资金会更多进入零散个人贷款，资金提供与借贷更加方便。

消费场景进一步拓展，目前是日常消费与3C数码，未来会覆盖到更深与更高额的交易。租房、装修、买房、结婚，医疗，教育。