五月复盘流水账（二）

接上篇：原本想总结查理芒格100思维模型，总结一半中断，下次有机缘再接起来。

6.本月见了行业里两个团队，分别位于渠道端和供应链端，有一天上午连着见两个人，喝了一上午美式，喝的我有点心悸，半夜就在床上烙饼。

7.梳理了行业生态：

媒体：红餐网，外卖头条等，详情见番茄资本榜单

资本：专业fa公司，番茄资本，详见番茄资本榜单评选。

其中有金融资本也有产业资本，最近期的投资趋势是，投资供应链的资本占90%，投资品牌占10%，小食类品牌是小趋势，供应链为大风口。

学院：勺子学院，a轮融资，累计融资额超5000万

kol：洪七公早年做外卖培训，预判流量时代结束，通证经济时代到来，用通证方式改造餐饮社群。这种转型究竟是方向选择错误还是眼光超前的预判现在还不好说。

余奕宏做品类品牌

白墨做品牌咨询

可能还有其他做的比较好的kol，眼界和环境所限，我可能还没接触到。

8.梳理了价值链：

以眉州举例：

做东坡菜，坐标位于四川眉山，靠近原材料采购地

食品工厂位于眉山

有5000名研发工程师厨师

北京有中央厨房

冷链物流是常年合作的外包公司处理异地配送

北京物流公司处理也是合作的方式，处理中央厨房到门店的配送

渠道端，线下在北京有80多家门店，线上外卖平台有美团饿了么

我认为，研发能力是眉州的护城河，一个劳动密集型企业，自有5000名研发工程师厨师，这为它塑造了强大的研发生产能力，从每季新品研发看得出来。

9.标杆企业做价值链的哪些环节，他们的核心竞争力和护城河在哪里：

海底捞：

海底捞做全产业，这个公司现在已经很大了，并且分化出多家公司分拆上市，详见海底捞生态系统：

海底捞的生态系统，基础架构已经形成。海底捞作为“航母编队”已经起航。

颐海，火锅底料生产商。2013年，从海底捞分拆出来，7月13日港股主板挂牌。

蜀海，是由海底捞的供应链部门演变而来，除了给海底捞，还给711、全时、俏江南、青年餐厅等品牌提供整体供应链全托管运营服务。从海底捞分拆出来，目前正在IPO进行中。

蜀韵东方，由海底捞工程部门演变而来，为餐饮企业提供餐厅设计、产品供应、施工管理和后期服务。

优鼎优公司，旗下品牌是U鼎冒菜。目前已经完成了3000万元融资。微海咨询，前身是海底捞片区人事部，对内做招聘以及培训。从海底捞独立出来之后，为包括海底捞在内的所有餐饮企业、服务企业提供新员工招聘、培训、人事外包等服务。

海海科技，前身是海底捞信息部。成立于2015年1月1日，旗下产品海海游戏平台是全球最大的O2O游戏流量平台。

海底捞已经有航空母舰变成航空母舰群了，它的护城河在于规模。

信良记：

新辣道鱼火锅孵化孵化的信良记，a轮已获得融资1.2个亿，主要做爆品产品供应链，是供应链里的垂直打法。借助资本信良记垄断了上游小龙虾的供给。

原本想价值链上再多做一个环节，顺道在外卖平台上打造了良记小龙虾这个品牌，但做了半年销声匿迹了。

对此，有业内分析人士认为，投资信良记这条供应链的成本很高，仅良记小龙虾一个品牌并不能释放信良记的产能，且单靠良记小龙虾一个品牌，很难短时间内收回建设供应链的投资成本，转而着力经营供应链，重点开发B端市场，应该是目前信良记的主要方向。

对于信良记来说，在所有做供应链的企业中，核心竞争力在上游小龙虾产品的垄断，这个是资本助力带来的，一般企业很难模仿。