D30解读现金流量表二

一、案例分析

通过案例看懂利润表与现金流量表的区别。

先来看两个公式：毛利=营业收入-营业成本；利润=毛利-营业费用

小明创业，启动资金是1000元，成本50%，固定费用500元，上游30天付款，下游60天收款，下面是利润表：

利润表数据

从“利润表”可以看出，小明除了一月份没有利润，以后每个月都有丰厚的利润，数据还是很好看的，但是小明对上游要30天付款，下游60天才能收款，在这种情况下，我们再看小明的现金流情况：

现金流量表数据

虽然五、六月亏损减少了，但是上半年的现金流与利润表上显示的完全不同，不仅没盈利，甚至还亏损了，所以只看利润表是没有用的，要看公司是否真的有现金进账。如果向扭转这种亏损应该怎么做呢？如果改为60天向上游付款，30天向下游收款，这样再来看：

快收慢付的现金流量表

现在的数据是不是好看多了，所以在公司经营中应该尽量实现这种“快收慢付”的效果。

完整生意周期=存货周转天数+平均收现天数=应付账款付款天数+缺钱天数

从这个公式可以看出，我们应该尽量缩短“平均收现天数”，尽量拖长应付账款付款天数，但是说的容易，在实际中可能不太容易实行，因为总拖着货款不给，上游的供货商可能就不与你合作了，所以这也是很考验公司的经营策略的。

二、总结

1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）≠有现金；

2、现金流量，相当于一家企业的血液，没有盈利还可以生存，但是没有了资金，公司就快倒闭了；

3、具备“快收慢付”的企业会在行业中具有很大的竞争优势，比如海天味业。

4、评估一家企业的优良中差，先看现金流！

MJ老师给现金流量表的八字真言：真假立判、生死存亡！