专注理财知识分享，注重长期复利收益。我是陈钢镚，十年一日，笔耕不辍。
前几天钢镚分析过券商的底层逻辑。
紧接着，由于流动性紧缺的原因，造成了连续几天的大跌。
今天又是新的一天，对于几个渣男，我们是否需要重新分析？
券商
券商目前是钢镚仓位最重的方向，也是钢镚短期最看好的方向。
券商几天的跌幅，把前面两个月的涨幅都给吃没了，但钢镚坚定看多。
这里钢镚再梳理一下自己的逻辑：
1、注册制推行、金融改革、扩大开放、鼓励合并，每一样都深刻影响着券商的盈利能力，这个大方向，并未发生变化，并且，这个方向的利好还没有释放出来，存在了一定预期差
2、2020年一整年，券商整体营收与利润都大幅增长，不论这部分增长是什么原因引起，2021年，很可能会继续延续2020年大部分的环境变量，券商的盈利能力还是有保障的
3、政策不会急转弯，海的那边疯狂放水，我们也必然跟着放水以稳定汇率，汇率的波动对外贸影响极大，rmb升值，显然会打破现在的外贸平衡；只是放水后的钱，流入到哪里，这一点值得思考，我们后面再讲
4、整个1月份，因为是春节前，又加上央妈的调控，市场上的资金出现流动性紧缺的问题，市场缺钱了，这才导致所有人的风险偏好都开始降低，但这只是个短期现象，用一些时间，会消化掉流动性的问题
综上，总结一下的话，可以说，券商本身处于中位，位置不高，后面一堆利好的预期没有兑现，就因为短期的流动性问题，导致砸盘，所以钢镚反而认为这是个黄金坑。
当前钢镚在券商上仓位最重，钢镚继续坚守！
芯片
芯片也是钢镚一直想说的。
其实不论白灯会不会与我们和好，有一点是确定的，大力发展硬科技。
芯片相关的其实不是一个科学问题，因为在其他国家已经存在了，这其实是一个工程问题。
科学问题是印证某个东西存不存在。
工程问题是已知某个东西存在，思考的是怎么把它批量制造出来。
所以我们当前面对的是一个工程问题。
我们从十四五规划来看，接下去几年，上面肯定是大力支持，大力发展这个行业的。
所以从资金的角度而言，这个行业不用担心缺钱。
而我们作为投资者，关心的并不是这个行业缺不缺钱，关心的是这个行业赚不赚钱。
答案其实也很明显，这个行业必然赚钱。
且不说我们一旦形成完善产业链后在全球的竞争力有多少，光满足国内和俄罗si的巨量需求，就已经很猛了。
更何况，我们如今加入了rcep，我们在国际上的地位越来越高…
所以，芯片这个方向，想象空间是很大的。
但有一点需要注意的是，芯片方向是个长期的方向，假设需要三年才能爆发高潮，那么在这三年时间里，必然是上下波动，这个波动如何把控，就要看每个人的实力和运气了。
钱去哪了
其实前几天钢镚也在思考这个问题。
明明全球都在疯狂放水，我们也肯定要放水对冲。
放水出来的钱，总得有个去处，我们能看到某些一线城市房价又涨了一波，而股市本身也如火如荼。
但随之而来的是严厉的调控。
既然卡住了这些钱流往股市和楼市，那么这些钱到底应该放在什么地方消化呢？
后来，钢镚在网上收集一些信息，现在隐约明白了。
钱，最终，还是会流入股市和楼市，只是时间晚了。
货币的真正意义，在于流通。
比如，我欠表哥一百，我表哥欠姑妈一百，姑妈欠爷爷一百。
这时候如果有人能给我一百，我就能还给表哥，表哥就能还给姑妈，姑妈就能还给爷爷。
一圈下来，大家的负债都清空了。
这就是简单的流通。
现在上面放了水，如果直接流入股市或者楼市，则直接推升了富人们的身价，直接拉大了贫富差距。
它失去了流通。
所以，上面大力打压。
为的就是不让股市和楼市过于疯狂，避免有些人不老实上班。
于是，通过收紧短期流动性，让所有人知道，不要乱来，别想着一夜暴富，都老老实实去上班。
再接着，这部分放水出来的钱，就会被银行定向地贷给上面扶持的方向，比如科技。
这些企业拿到钱之后，就会创造就业。
而这些得到就业的人，就会得到放水的钱。
再然后，他们有了钱，会有部分买基金买股票买房。
所以，大佬真正希望的，是这些放水的钱，在社会里流动起来，最终进入股市楼市。