碳中和炒作路径和逻辑

今天我们来谈谈碳中和炒作逻辑或是炒作路径，碳中和是先炒哪些领域，后炒哪些领域，以后还会不会有上涨行情呢？

碳中和首次提出来，是在去年9月份，第75届联合国大会期间，习近平总书记提出二氧化碳排放力争于2030年达到峰值，2026年实现碳中和。最近一个月的炒作主要是国家电网发布“碳达峰碳中和”行动方案，同时全国“两会”时间临近。

首先我们判断“碳中和”这个题材如何？碳中和是我国近30年和60年的大目标，可以说是个世纪题材，一点不亚于前年的5G概念，当时可是走出了东方通信超级大牛股。这么大的题材必然会有持续的炒作预期，也必然会出现大牛股。

“碳达峰、碳中和”要想实现，就是要减少二氧化碳的排放，和将已排放的二氧化碳消费转化减少两个步骤。据统计，2019年全社会碳排放约105亿吨，其中能源活动碳排放约98亿吨，比重约87%，因此控制能源活动的碳排放是关键。能源活动碳排放中，能源生产和转换占47%，工业占36%，能源生产和消费主要指的是发电用电供热等，工业主要是钢铁、建材、化工。所以碳中和炒作主要是围绕能源生产和消费、钢铁、建材、化工，大头是能源生产。

第一个炒作是电力行业。2030年前碳达峰研究报告指出，根本出路就是能源生产清洁化、能源消费电气化。所以接下来30年，我国会发更多的电，使用更多的电。这就是投资的第一个板块电力行业，我国的发电主要是靠煤发电，要想减少二氧化碳排放，就必须减少煤的使用，只能是能源替代，就是用风能、光伏、水电、核能，由于光伏上年刚刚炒过，估值偏高，这次主要是风能、水电、核能，像华银电力、长源电力、台海核电、新天绿能、粤水电等都有不错涨幅，其中长源电力至今仍然很强势。

第二个炒作是钢铁，工业领域用煤最多的就是钢铁行业，焦炭炼铁在我国有很长的历史，减少煤的使用，必定会缩小产能，最直接最有效，产量减少，叠加全球钢铁定价涨价预期，必然钢铁行业受到资金关注。

第三个炒作是天然气，新能源替代有一定的建设周期，不会马上解决问题，况且新能源有不稳定、占地多等缺点，无法完全满足煤发电缺口，短期内会消耗天然气来缓解，不仅发电还有供热等，天然气都是个最好的替代品，所以第二个炒作板块是天然气板块，湖北能源、深圳能源被炒作。

第四个炒作是节能环保，碳达峰、碳中和过程中，必须要专业的设计、服务公司来做这件事，空气检测的、专业设备的等等，对于某些节能环保公司是利好，于是菲达环保、南网能源等涨幅不小。

第五个炒作就是碳消费或是叫少用碳。其中最明显的就是新能源车的发展使用，但是因为前期刚刚炒作，估值还没有回落到低点，暂时排除。还有就是对于碳的利用消费，比如中材节能，有把二氧化碳做成建筑材料里，具有碳捕捉技术，一开始就遭到炒作；再比如二氧化碳制品食品等公司，凯美特气也受到炒作。

碳中和下一步该如何炒？还会不会有好行情。答案是有的，但是要注意分清楚哪些公司是真正在上面五个方向有大的市场占有率，并有好的业绩，可以在回调时买入。切记不可追高。