理财笔记15

第15节，配置海外资产，让QDII基金帮你实现

基金的花样玩法：直接投资海外市场，投资额度限制，直接转入投资账户，要进行多次转账，耗时耗力。海外房产投资门槛高。

QDII基金：合格境内机构投资者。就是国内的基金公司，达到一定资质后，就能获得投资海外市场的资格。

类型有：1，QDII股票基金，主要投资股票，就像工银全球精选，鹏华环球发现等等。2，QDII指数基金，主要投资指数，就像广发纳斯达克100指数，大成标普500指数等等。3，海外大宗商品基金，诺安全球黄金，南方原油等等。

QDII基金风险和收益很高。

QDII股票基金：无涨跌幅限制，一天可能涨跌60%。国内股票基金：有涨跌幅限制，一天内涨跌不能超过10%。

QDII基金费用很高：日常管理费+申购赎回费用，交易佣金比较高，境外投资顾问和对境外市场的研究费用。比如，国外指数基金：少于100万，投资一年，费率2.05%。国内指数基金：少于100万，投资一年，费率0.75%。QDII基金适合风险偏好高的投资者。建议积累一年投资经验后再入手QDII基金。

QDII基金使用技巧。

1，避免投资大宗商品和房地产的QDII基金。例如原油、钢铁、煤炭。经济发展、政策、两国关系等等这些因素都会对商品价格产生影响。海外房产会暴涨暴跌，中国房产几乎只涨不跌。

2，优先选择投资港股和美股的QDII指数基金。指数基金是被动型基金，涨跌和大盘几乎一致，指数基金还能自动帮我们排除基金经理人为出错的可能性。美国公司分配股东红利时非常大方，投资者能分享到更多投资收益。港股实行港交所和政府机构共同监管，更能保障投资者收益。

3，把投资QDII的资金控制在资产的20%以内。

QDII基金流动性，T+2或者T+5，申购费用高，投资比例过高不一定划算。风险感知度滞后，建议投资比例控制在总资产20%。

第16节，基金的高阶玩法：如何选择股票基金。

股票基金：基金经理拿钱投资股票市场，投资股票的资金在80%以上，所以风险高。基金收益与基金经理投资水平相关，由基金经理决定，所以包含不确定性。能承受25%左右的亏损，并有一定的投资知识。

如何投资股票基金。

1，判断当下的市场风格，即什么行业股票涨。不是一沉不变的，比如2012年房地产，水泥建材，机械。2016年日用品，白酒，家电。2018年市场风格与互联网技术结合的消费股。

2，查看持仓情况，找到符合市场风格的基金。持仓情况：投资哪些股票，投资占比。重仓股持仓占比不足50%不建议入手。

3，优秀的基金经理。基金经理水平：当下基金的投资回报+其他基金的投资回报率。6年来无重大亏损，收益不错。投资回报远远高于行业均值。

4，分批建仓，摊薄投资成本。用一万元分成5份2000元，分次买入。好处：第一笔观察期内表现不好可以及时卖出，类似分批建仓可以摊薄成本。