直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。
在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为点值，是汇率变动的最小单位。故本题答案为B。
外汇现汇交易中使用的汇率是即期汇率。故本题答案为B。
如果升水和贴水二者相等，则称为远期平价。故本题答案为B。
人民币NDF是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约。故本题答案为C。
不可测的内容不可能是基础知识。
外汇远期交易中，交易者应该掌握的基础知识包括汇率的标价，远期汇率的变动，外汇远期交易的特征。
加元采用直接标价法，欧元、英镑、澳元均采用间接标价法。故本题答案为BCD。
标价法：直接、间接、美元标价法
国际上采用的标价方法： 直接、间接、美元；国际上常用的标价法： 直接、间接。
世界主要交易的货币对(日元除外)的标价一般由小数点前一位加上小数点后四位(或五位)构成。选项CD均正确。故本题答案为CD。
人民币NDF，以美元进行交割，契约本金无须交割，交易双方亦不用持人民币进行结算。
外汇远期是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才可以实际交割的外汇交易。
即期汇率，即交易双方在交易后两个营业日以内办理交割所使用的汇率。故本题答案为A。
在充分流动的市场中，远期汇率和即期汇率的差异是两种货币利率差的反映，否则就会出现套利的机会。故本题答案为A。
进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险。故本题答案为A。
短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险。故本题答案为A。
无本金交割的其中一方为不可兑换货币。故本题答案为B。
人民币NDF最后以美元进行交割，以人民币汇率为计价标准。故本题答案为B。
新加坡和中国香港人民币NDF市场是亚洲最主要的离岸人民币远期市场。故本题答案为A。
注意题目问的是每张合约。
每张合约的最小变动值为最小变动价位乘以300，0．2x300，即60元。故本题答案为D。
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。欧美市场采用的就是这种设置方式。故本题答案为A。
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式，另一种是以近期月份为主，再加上远期季月。如我国香港地区的恒生指数期货和我国台湾地区的台指期货的合约月份就是两个近月和两个季月。故本题答案为C。
境外市场，股指期货月份设置方式：
1、季月模式。（欧美）
2、以近期月份为主，再加上远期季月。（香港恒生指数期货、台湾台指期货的月份是两个近月和两个季月）
沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的±10％。故本题答案为B。
沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的+20％。故本题答案为D。
沪深300每日为�10%，开盘日和最后交易日为�20%
2010年4月16日，我国第一个股指期货一沪深300指数期货在上海中国金融期货交易所上市交易，A项正确。2015年2月9日，上证50ETF期权正式上市交易，D项正确。故本题答案为AD。
股票指数国内多称股价指数，简称股指，是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场也可以有多个股票指数。不同股票指数除了其所代表的市场板块可能不同之外，另一主要区别是它们的具体编制方法可能不同，即具体的抽样和计算方法不同。故本题答案为ABCD。
一般而言，在编制股票指数时，首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票。在确定了样本股票之后，还要选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具。通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。在此基础上，确定一个基期日，并将某一既定的整数(如10、100、1000等)定为该基期的股票指数。然后，则根据各时期的股票价格和基期股票价格的对比，计算出升降百分比，即可得出该时点的股票指数。选项ABCD为具体的步骤。故本题答案为ABCD。
一般而言，在编制股票指数时，首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票。在确定了样本股票之后，还要选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具。故本题答案为ABCD。
世界最著名的股票指数包括道琼斯工业平均指数(DJIA)、标准普尔500指数(S&P500)、纽约证交所综合股票指数(New York Stock Exchange Composite Index)、道琼斯欧洲STOXX50(DJ Euro STOXX 50)指数、英国的金融时报指数(FT-SE100)、日本的日经225股价指数(Nikkei225)、中国香港的恒生指数(HangSheng Index)等。选项ABCD均为世界著名股票指数。故本题答案为ABCD。
在我国境内常用的股票指数有沪深300指数、上证50指数、中证500指数、上证综合指数、深证综合指数、上证180指数、深证成分指数等。选项ABCD均为境内常用股票指数。故本题答案为ABCD。
道琼斯工业平均指数与日经225股价指数的编制采用算术平均法，故本题答案为AC。
股指期货(即股票价格指数期货，也可称为股价指数期货)，是指以股价指数为标的资产的标准化合约。双方约定在未来某个特定的时间，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。其特点包括：第一，股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到。每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数。第二，指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。股指期货采用现金交割。第三，与利率期货相比，由于股价指数波动大于债券，而期货价格与标的资产价格紧密相关，股指期货价格波动要大于利率期货。故本题答案为ABCD。
在股指期货与股票指数之间以及不同的股指期货之间进行套利。在股指期货市场投机所需资金量少，操作便利，而且由于期货投资的杠杆效应，这种投机具有成倍放大收益的作用。故本题答案为ACD。
沪深300指数期货合约的合约月份为"当月、下月及随后两个季月，共4个月份合约。故本题答案为ABC。
国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制。比如新加坡交易的日经225指数期货。但并非所有交易所都采取每日价格波动限制，香港恒生指数期货、英国FT—SE100指数期货交易就没有此限制。故本题答案为CD。
股指期货作为典型的权益类衍生品，是目前全世界交易最活跃的衍生品之一。
我国第一个股指期货为沪深300指数期货。故本题答案为B。
沪深300指数期货在上海中国金融期货交易所上市交易。故本题答案为A。
沪深300指数期货在上海中国金融期货交易所上市交易。故本题答案为A。
股票指数是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标。故本题答案为A。
编制股票指数时通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。故本题答案为A。
道琼斯工业平均指数采用算术平均法编制。故本题答案为B。
标准普尔500指数采用加权平均法编制。故本题答案为A。
纽约证交所综合股票指数采用加权平均法编制。故本题答案为A。
日本的日经225股价指数采用算术平均法编制。故本题答案为A。
沪深300指数、上证综合指数采用加权平均法编制。故本题答案为A。
深证综合指数、深证成分指数采用加权平均法编制。故本题答案为B。
每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数。故本题答案为A。
股指期货的规模随着股指期货价格的变化而变化。故本题答案为A。
沪深300股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。故本题答案为A。
沪深300指数期货的最小变动单位为0．2点。故本题答案为A。
同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约单边持仓合计不得超出该客户的持仓限额。故本题答案为A。
沪深300指数期货合约的最低交易保证金为合约价值的8％。故本题答案为B。
沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。故本题答案为A。
沪深300指数期货合约的交易代码为IF。故本题答案为A。
香港恒生指数期货没有每日价格最大波动限制。故本题答案为A。
CBOE标准普尔500指数期权的乘数为100美元。
上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是上证50交易型开放式指数证券投资基金(50ETF)。故本题答案为B。
在计算无套利区间时，上限应由期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本得到。故本题答案为A。
股指期货市场的投机交易是指交易者根据对股指期货合约价格的变动趋势做出预测，通过看涨时买进股指期货合约，看跌时卖出股指期货合约而获取价差收益的交易行为。故本题答案为C。
分析股指期货价格走势有两种方法：基本面分析方法、技术面分析方法。基本面分析方法重在分析对股指期货价格变动产生影响的基本面因素，这些因素包括国内外政治因素、经济因素、社会因素、政策因素、行业周期因素等多个方面，通过分析基本面因素的变动对股指可能产生的影响来预测和判断股指未来变动方向。技术分析方法，重在分析行情的历史走势，以期通过分析当前价和量的关系，再根据历史行情走势来预测和判断股指未来变动方向。选项ABD均为基本面因素，C项为技术分析方法。故本题答案为C。
通常股指期货的成交量、持仓量、价格的关系如下：当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势为新开仓增加，多头占优。故本题答案为A。
股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。不包括历史价格。故本题答案为D。
当股票的资金占用成本大于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。故本题答案为A。
当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。故本题答案为A。
正向套利：期价高估时，卖出股指期货同时买入对应的现货股票；
反向套利：期价低估时，买入股指期货同时卖出对应的现货股票。
期价高估：股指期货合约实际价格大于股指期货合约理论价格；
期价低估：股指期货合约实际价格小于股指期货合约理论价格；
套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界。故本题答案为C。
套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。故本题答案为D。
在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到持有成本的影响。股指期货的持有成本相对低于商品期货，而且可能收到的股利在一定程度上可以降低股指期货的持有成本。当实际价差高于或低于正常价差时，就存在套利机会。故本题答案为B。
选项B，只有当实际的股指期货价格高于或者低于理论价格时，套利机会才有可能出现。
分析股指期货价格走势有两种方法：基本面分析方法、技术面分析方法。故本题答案为AB。
看涨时买进股指期货合约，看跌时卖出股指期货合约
基本面分析方法重在分析对股指期货价格变动产生影响的基本面因素，这些因素包括国内外政治因素、经济因素、社会因素、政策因素、行业周期因素等多个方面，通过分析基本面因素的变动对股指可能产生的影响来预测和判断股指未来变动方向。选项ABCD均属于基本面影响因素。故本题答案为ABCD。
股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。故本题答案为ABC。
判断是否存在期现套利机会时，依据现货指数来确定股指期货理论价格非常关键，只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时，套利机会才会出现。故本题答案为AB。
多数情况下，股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价高估；股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估。故本题答案为AD。
模拟误差来自两方面，一方面，是因为组成指数的成分股太多，(短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加，因为对一些成交不活跃的股票来说，买卖的冲击成本非常大)。通常，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差。另一方面，由于交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现。模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。会增加套利的不确定性，应给予足够的重视。故本题答案为AC。
正向套利，预计期指和股指的差距会收敛，买入低价者，卖出高价者。
反向套利，预计期指和股指的差距会扩大，买入高价者，卖出低价者
当股指期货的价格下跌，交易量增加，持仓量下降时，市场趋势是多头可能被逼平仓。故本题答案为A。
考虑了资产持有成本的远期合约价格，称为远期合约的理论价格。故本题答案为A。
当实际期指低于无套利区间的下界时，反向套利才能够获利。故本题答案为A。
在套利交易中，实际交易的现货股票组合的回报和指数的股票组合的回报不一致。故本题答案为A。
模拟误差会增加套利的不确定性。故本题答案为A。
股指期货，交割月离当前较远的称为远期合约。故本题答案为A。
在逆转市场上，远期合约与近期合约之间的价差主要取决于近期供给相对于需求的短缺程度．以及购买者愿意花费多大代价换取近期合约。故本题答案为A。
CBOE标准普尔500指数期权的乘数为100美元。
上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是上证50交易型开放式指数证券投资基金(50ETF)。故本题答案为B。
股票期权买方和卖方的权利和义务是不相等的。股票期权的买方在向卖方支付期权费(期权价格)后享有在合约条款规定的时间内执行期权的权利，但没有行权的义务，即当市场价格不利时，可以放弃行权。不行权时，买方的损失就是事先支付的整个期权费。而股票期权的卖方则在买方行权时负有履行合约的义务。故本题答案为A。
目前，我国设计的期权都是欧式期权。故本题答案为A。
在国外，股票期权一般是美式期权。每份期权合约中规定的交易数量一般与股票交易中规定的一手股票的交易数量相当，多数是100股。而无论是执行价格还是期权费都以1股股票为单位给出。故本题答案为A。
我国现有上海证券交易所和深圳证券交易所进行的个股股权仿真交易。目前，我国设计的期权都是欧式期权。故本题答案为A。
上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为当月、下月及连续两个季月。故本题答案为D。
上海证券交易所个股期权合约的交割方式为实物交割。故本题答案为A。
上证50ETF期权合约的合约单位为10000份。故本题答案为D。
上证50ETF期权合约的交收日为行权日次一交易日。故本题答案为B。
沪深300指数期权仿真交易合约的报价单位为“点”。故本题答案为D。
股票期权是以股票为标的资产的期权。股票看涨期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股票的权利；股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利。股票期权的买方在向卖方支付期权费(期权价格)后享有在合约条款规定的时间内执行期权的权利，但没有行权的义务，即当市场价格不利时，可以放弃行权。不行权时，买方的损失就是事先支付的整个期权费。而股票期权的卖方则在买方行权时负有履行合约的义务。买方可以选择行权，或者放弃行权。故本题答案为AB。
上海证券交易所个股期权合约的合约标的是大盘蓝筹、ETF。故本题答案为AD。
股票期权是以股票为标的资产的期权。股票看涨期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股票的权利；股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利。目前，我国设计的期权都是欧式期权。故本题答案为ABCD。
CBOE股票期权的标的资产是标的股票、ADRs。故本题答案为AC。
ADRS是存托凭证，CBOE芝加哥交易所，芝加哥交易所股票期权为标的股票和存托凭证
上证50ETF期权合约的合约到期月份包括当月、下月、连续两个季月。故本题答案为ABC。
上证50ETF期权合约的交易时间包括
上午9：15- 9：25,9：30—11：30(9：15—9：25为开盘集合竞价时间)
下午13：00—15：00(14：57—15：00为收盘集合竞价时间)
上证50ETF期权合约的申报单位是1张或其倍数。
沪深300股指期权仿真交易合约的行权价格间距为当月与下两个月,合约为50点，季月合约为100点。故本题答案为AD。
上证50ETF是由上证50指数的50只样本股组成的一种上市交易型基金。这种基金的投资组合主要是上证50指数的样本股。普通投资者其实可以将上证50ETF看成是一只指数股票。ETF是一种介于开放式基金与封闭式基金之间的基金，是基金与股票的混合新产品。
股票期权是以股票为标的资产的期权。故本题答案为B。
上海证券交易所个股期权合约的合约标的是大盘蓝筹或ETF。故本题答案为A。
上海证券交易所个股期权合约的合约类型为认购期权、认沽期权。故本题答案为A。
上海证券交易所个股期权合约的报价单位为元。故本题答案为B。
上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第4个星期三。故本题答案为A。
ETF是一种将跟踪指数证券化，通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券，使得投资者可以通过买卖基金份额实现一揽子证券的交易。故本题答案为A。
目前，几乎所有的股票市场指数都有ETF产品。故本题答案为A。
ETF既有以大盘指数为标的的产品，也有以相对窄盘为标的的产品，是构建相关期货和期权等衍生品的比较理想的标的物。故本题答案为A。
上证50ETF期权合约的单位是10000份。故本题答案为B。
上证50ETF期权合约的交收日为行权日次一交易日。故本题答案为A。
中国金融期货交易所目前有沪深300指数期权的仿真交易。故本题答案为A。
股指期货期权是以股指期货为标的资产的期权。故本题答案为A。
在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价，远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价；如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。
1865年，美国芝加哥期货交易所（CBOT）推出了标准化合约，同时实行保证金制度，标志着真正意义上的期货交易诞生
如果投机者做多头交易，买入合约后可以下达卖出合约的止损指令，卖出止损指令的止损价低于当前市场价格。
郑州商品交易所的报价方式中，“买入”套利指令是，买入近月合约，卖出远月合约。跨期套利价差的计算方式是，近月合约价格-远月合约价格，当价差扩大盈利。价差的数值变大，而不绝对值。
在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的高低有关，持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值。持仓费的高低与持有商品的时间长短有关，一般来说，距离交割的期限越近，持有商品的成本就越低，期货价格高出现货价格的部分就越少。
丙客户的“客户权益”小于“保证金占用”，此时，保证金占用已超出了客户权益，故需追加保证金。
正向市场，卖出9月期货合约买进7月期货合约，该套利为卖出套利，价差缩小盈利，净盈利为10000元，则盈利10000/(10*10)=100元/吨，平仓时价差=120-100=20元/吨。
1990年10月，郑州粮食批发市场正式成立。它以现货交易为基础，同时引入期货交易机制，标志着新中国商品期货市场的诞生。
历史波动率不影响沪深300股指期货持有成本理论价格，所以选B。
当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。题目中交易者认为IF1712报价偏低，即存在期价低估，操作为反向套利。
在期货交易中，每次报价必须是期货合约最小变动价位的整数倍。
一般来说，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。
指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。沪深300股指期货合约的相关规定是：股指期货合约采用现金交割方式。
市场利率下降时，国债期货的价格将上升。
期转现的买卖双方在确定期货平仓价格的同时，也确定了相应的现货买卖价格。
期货公司的职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理等。
国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。其适用的情形主要有：①计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升。②按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加。③资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降。
沪深300指数期货的季月合约上市首日，其价格波动限制为挂盘基准价的±20%。
期货保证金存管银行是由交易所指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。
我国期货公司的业务分为1．期货经纪业务 2．期货投资咨询业务 3．资产管理业务 4．风险管理业务
期权的卖方需要缴纳保证金。期权的买方不需要缴纳保证金，只需要支付权利金，当价格向不利方向变化时，也无需追缴保证金。
中金所5年期国债期货合约标的为面值100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债。
票面利率、剩余期限、付息频率均相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大。
交易者持有美元资产，担心欧元兑美元的汇率上涨，可通过买进欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。
股指期货期权是以股指期货为标的资产的期权。
期权的卖方需要缴纳保证金。期权的买方不需要缴纳保证金，只需要支付权利金。
看涨期权空头最大的盈利即为期权费。
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