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SunsetBoards公司现金流量和财务报表

SunsetBoards公司是位于马里布的一家生产和销售冲浪板的小型生产公司。塔德.马克斯(Tad Marks)是该公司的创始人，负责冲浪板的设计和销售，但他的行业背景是冲浪而不是经商。因此，该公司的账务记录工作并没有做好。

SunsetBoards公司最初的投资是由塔德和他的朋友以及家人提供的。但是初始投资相对较小，而且公司仅为自己的店面提供冲浪板，投资.者并没有要求塔德提供详细的财务报表。但由于专业冲浪者的口碑，销量最近已经开始攀升，塔德最近正在考虑一个大型的扩张。他的计划包括在夏威夷再开一家冲浪板公司，同时将“大棒”(冲浪板专业术语)供应给其他卖家。

塔德的扩张计划需要一项很大的投资，他计划对外发行一些新股，另外从银行借一些钱。当然，新的投资者和债权人需要塔德提供比以前更有条理更详细的财务报表。在投资者的催促下，塔德聘请了财务分析师克里斯蒂娜.沃尔夫(Christina Wolfe)来评估公司过去一年的业绩。

通过梳理以前的银行对账单、销售收据、纳税申报表和其他记录，克里斯蒂娜得到了以下信息:

SunsetBoards公司目前支付给了塔德和其他初始投资者净利润50%的股利，税率是20%。你是克里斯蒂娜的助理，她要求你准备以下资料:

1. 2010年和2011年的利润表。

2. 2010年和2011年的资产负债表。

3.每年的经营现金流量。

4. 2011年来自资产的现金流量。

5.2011年流向债权人的现金流量。

6. 2011年流向股东的现金流量。

首先，我们要编制资产负债表，这里涉及到了《基础会计》中的知识，如有遗忘建议在翻看下课本，要编制资产负债表，请记住所有者权益是剩余收益

（剩余收益=利润-投资额（或净资产占用额）×规定或预期的最低投资收益率

或剩余收益=息税前利润-总资产占用额×规定或预期的总资产息税前利润率）

那么SunsetBoards公司的资产负债表如下：

接下来，我们编制利润表,这里注意我们使用20%的税率，还应该注意留存收益增加额恰好是净利润-现金股利。

题目中已经给出   股利=净利润*50%   

不难得出，SunsetBoards公司利润表如下：

现在我们可以从中选出计算经营现金流量的数据。

SunsetBoards公司的经营现金流量表如下：

接下来，我们可以通过考虑固定资产变动量（注意考虑折旧）得到本年的净营运资本性支出。

计算期初和期末净营运资本之后，我们可以通过其差额得到净营运资本变动额

现在，我们将经营现金流量、净资本性支出、净营运资本变动额结合起来，计算来自资产的总现金流量。SunsetBoards公司2011年来自资产的现金流量

为了得到流向债权人的现金流量，请注意本年长期借款变化13328美元，利息费用为11526美元。SunsetBoards公司2011年流向债权人的现金流量

 在计算流向股东现金流量的时候，我们应计算出 发行新股净额。

发行新股净额=2011年所有者权益-2010年所有者权益-新分配的股利

结合前面已经列出来的资产负债表可以算出2011年新增的所有者权益为55632美元。利润表中已经求得新分配的股利为31623.2美元

下面是公司2011年流向股东现金流量：

我们可以通过财务现金流量表中

来自资产现金流量=流向债权人现金流量+流向股东现金流量

来验证我们所求是否正确

验证！验证！