场外期权衍生品业务开展情况报告：2021年第8期

场外衍生品业务：2021年7月，证券公司开展场外金融衍生品交易新增初始名义本金38,794.61 亿元；截止本期末，场外金融衍生品存续未了结初始名义本金合计16,574.42 亿元。较上期增长 760.26 亿元，环比增长 27.10%；个股类占比（19.08%）为主；

柜台开展场外衍生品交易 8,657.70 亿元；完成柜台市场产品销售1,126.96 亿元；投资者在柜台市场共新开立账户 43.89 万个。

本期参与人代理开立二级产品账户约 13.88 万个。

本期证券公司场外金融衍生品业务新增初始名义本金8,794.61 亿元，较上期增长 2,193.88 亿元，环比增长 33.24%；截至本期末，未了结初始名义本金为 16,574.42 亿元，较上期增长 1,813.96 亿元，环比增长 12.29%。

场外期权业务新增初始名义本金 3,566.17 亿元，较上期增长 760.26 亿元，环比增长 27.10%；截至本期末，未了结初始名义本金 8,148.51 亿元，较上期增长 798.33 亿元，环比增长 10.86%。

截至本期末，未了结初始名义本金合计 16,574.42 亿元，其中，场外期权 8,148.51 亿元，收益互换 8,425.92 亿亿元。存续的场外期权标的以股指类（54.10%）、其他类（19.01%）为主；收益互换以其他类（56.91%）、个股类（19.08%）为主。存续名义本金规模较大的前五家证券公司在收益互换、场外期权中的全行业占比分别为 77.86%、70.72%，在整个场外衍生品业务中占到69.37%。

收益互换合约的标的构成，主要分为 A 股个股，以中证 500、沪深 300、上证 50 为主的股指；从组成结构来看，A 股个股以名义本金为维度进行统计，占比为 52.33%；A 股股指以名义本金为维度进行统计，占比为 11.56%；

期权合约的标的构成，主要分为以中证 500、沪深 300、上证50 为主的股指，A 股个股，黄金期现货，以及部分境外标的。从组成结构来看，A 股股指期权以名义本金为维度进行统计，占比为 59.12%；A 股个股期权以名义本金为维度进行统计，占比为12.60%；黄金相关期权以名义本金为维度进行统计，占比为 9.27%。

报告期内，证券公司通过柜台市场合计发行收益凭证3,040支，发行规模为 566.28 亿元；开展场外衍生品交易 8,657.70 亿元；完成柜台市场产品销售1,126.96 亿元；柜台市场投资者账户开立43.89 万个，实现柜台市场产品转让7.73亿元。

从参与人代理投资者参与报价系统情况看，本期参与人代理开立二级产品账户约 13.88 万个；截至本期末，通过报价系统参与人开立的产品账户近 1,081.13 万个，增速稳定。