01 政策监测
v 5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR维持3.7%不变，5年期以上LPR为下调至4.45%，此前为4.6%。
v 5月20日，江苏省南通市住房和城乡建设局等7部门联合印发《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》。《通知》提及，居民家庭通过商业银行贷款购买普通商品住房的，首次购房首付比例最低执行20%，二套房首付比例最低执行30%。
v 5月20日，大连市保持房地产市场平稳健康发展工作领导小组办公室发布《关于促进我市房地产业健康发展和良性循环的通知》。通知指出居民家庭在限制区域购买二手住房的，不再受已有住房总套数限制；本市户籍居民家庭在限制区域拥有住房的总建筑面积小于144平方米的，可在限制区域再购买1套商品住房，满足住房改善的合理需求；
v 5月20日市场消息，天津首套房房贷利率再次下调。天津首套房房贷利率在本周内第二次下调，由之前的最低4.4%降至了最低4.25%。
v 5月20日，沈阳出台住房公积金阶段性支持政策，全面优化公积金楼盘签约流程，大力压缩楼盘备案时限。
v 5月19日，南京住房公积金管理中心发布通知，调整首次使用住房公积金贷款购买第二套住房公积金贷款最高可贷额度。将首次使用住房公积金贷款购买第二套住房公积金最高可贷额度由现行的30万元/人、夫妻双方60万元/户，调整至50万元/人、夫妻双方100万元/户。
v 近日天津市住建委发出通知，自2022年5月15日起，天津实行存量房屋交易资金监管银行托管模式，将原先的政府部门作为监管主体的全程全额资金监管模式，调整为政府部门作为监管主体、商业银行作为托管主体的资金托管模式。
v 5月18日，中山市住房和城乡建设局、中山市中级人民法院及中国人民银行中山市中心支行发布《关于严格落实规范人民法院保全执行措施确保商品房预售资金用于项目建设的通知》。人民法院需扣划预售资金监管账户内资金的，应征得市住房城乡建设局的同意，未经允许不得对预售资金监管账户内的款项采取强制扣划措施。
v 5月17日，中山市自然资源局、中山市住房和城乡建设局发布关于印发《关于优化土地供应促进房地产市场健康稳定发展的若干措施》的通知。竞买保证金可按不低于出让起始价20%设置。成交后，竞买保证金自动转作合同定金后若不足成交价20%的，竞得人应于签订出让合同之前按时交纳不足部分。
v 5月17日消息，广州市规划和自然资源局早前在其官网发布《广州市征收农民集体所有土地管理办法（征求公众意见稿）》（以下简称《管理办法》），公开征求社会公众意见，意见征求截止至6月12日（共30天）。广州将进一步规范全市征收农民集体所有土地工作，维护被征收土地农村集体经济组织、农民及其他权利人的合法权益。
v 5月17日，海南省政府党组书记、省长冯飞主持召开省政府党组（扩大）会议，分析研判海南省当前经济形势，安排部署下一阶段工作。指出要坚持房地产市场健康平稳发展，加快安居房建设进度，完善各类要素保障。
v 5月17日消息，成都市将于5月20日通过云闪付发放成都“520”消费券促消费活动（第一阶段）消费券，财政资金规模1.2亿元，发动金融单位和商户叠加优惠活动，共计2.4亿元。
v 5月17日，据杭州住保房管公众号消息，杭州市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，从优化二手住房交易政策、完善税收调节、更好满足三孩家庭购房需求等方面进一步完善房地产市场调控。
v 5月16日，国家发改委新闻发言人孟玮表示，在县城建设中要注意守住几条底线。其中要守住历史文化根脉，防止大拆大建、贪大求洋，落实适用、经济、绿色、美观的新时期建筑方针，更不能以县城建设为名炒作房地产。
v 5月16日，长春省直住房公积金管理分中心下发《关于调整疫情期间住房公积金相关政策的通知》，受疫情影响缴存住房公积金确有困难的单位，经本单位审议通过后可申请缓缴住房公积金或降低住房公积金缴存比例（最低5%）,期限不超过2022年9月30日。
v 5月16日，海南省住房公积金管理局发布通知称，将调整海南省住房公积金个人住房贷款支持购买二手房有关政策。《通知》表示，职工购买二手房申请住房公积金个人住房贷款的，属首次申请或已结清个人住房公积金贷款的最低首付款比例由40%降低为30%。
v 5月16日，成都市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室出台《关于支持刚性和改善性住房需求的通知》。包括将优化预售办理条件，优化预售资金监管，优化家庭住房总套数认定标准，优化无房居民家庭认定标准等四方面。
v 5月16日，常州市住房公积金管委会发布通知，实施住房公积金贷款新政。贷款新政降低第二次住房公积金贷款的首付比例，提高最高贷款额度，同时，还加大对来常博士和35周岁以下硕士等高端人才的支持力度。
v 5月16日，2022年第10期《求是》刊登银保监会党委撰写的《持之以恒防范化解重大金融风险》一文。指出要筑牢产业资本与金融资本的“防火墙”，加强对股东的穿透式监管，严防银行保险资金被用于盲目“加杠杆”。
v 5月16日，工业和信息化部等十一部门发布关于开展“携手行动”促进大中小企业融通创新（2022-2025年）的通知。鼓励金融机构结合重点产业链供应链特点开发信贷、保险等金融产品，加强供应链应收账款、订单、仓单和存货融资服务。
v 5月15日，据中国人民银行披露，国际货币组织（IMF）于5月11日执董会完成了特别提款权(SDR)定值审查。消息称，IMF执董会一致决定，维持现有SDR篮子货币构成不变，即仍由美元、欧元、人民币、日元和英镑构成，并将人民币权重由10.92%上调至12.28%(升幅1.36个百分点)，将美元权重由41.73%上调至43.38%，同时将欧元、日元和英镑权重分别由30.93%、8.33%和8.09%下调至29.31%、7.59%和7.44%，人民币权重仍保持第三位。
v 5月15日，海口市住房和城乡建设局、海口市发展和改革委员会、海口市自然资源和规划局、海口市金融管理局发布关于促进房地产市场平稳健康发展的通知。对申请商业贷款购买第二套住房但未结清原有住房贷款的，首付比例不低于50%。申请公积金贷款购买二手住房，属首次购房或已结清原有公积金贷款的，首付比例不低于30%。
v 5月13日，南京市落实国家和江苏省文件精神，积极推动改善生育二个孩子及以上家庭居住条件。生育二个孩子及以上南京市户籍居民家庭，可新增购买一套商品住房，同时可享受相关银行最优惠贷款利率等支持。
Ø 重点政策解读
5月17日，杭州发布关于《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，通知分别从优化二手住房交易政策、完善税收调节、更好满足三孩家庭购房需求等方面优化、完善房地产市场调控。
具体来看包括：
v 优化二手住房交易政策：在本市限购范围内购买二手住房，落户本市未满5年的户籍家庭无社保缴纳要求；非本市户籍家庭需在购房之日前1年起已在本市限购范围内连续缴纳城镇社保或个人所得税满12个月。
v 进一步完善税收调节：本市限购范围内，个人转让家庭唯一住房，增值税征免年限由5年调整到2年。
v 更好满足三孩家庭购房需求：符合条件的三孩家庭，在本市限购范围内限购的住房套数增加1套；报名参加新建商品住房公开摇号销售时，参照“无房家庭”优先摇号。
杭州此次调控，侧重放松限购，一定程度上降低了购房者资格要求，通过降低税费成本，促进二手房源流通，但并未触及贷款额度、贷款首付比例等购房压力方面，总体松绑力度较小，以支持刚性和改善性住房需求为调控目的。
02 舆情监测
v 5月14日，恒大地产集团有限公司成被执行人，标的16.93亿元。截至目前，恒大地产集团有限公司被执行总标的已超134亿元。
v “20阳城02”应于4月25日（4月24日为周末，顺延至其后第1个交易日）支付2021年4月24日至2022年4月23日期间的利息，但阳光城集团股份有限公司尚未支付。为维护债券持有人的合法权益，现要求发行人于5月25日立即支付“20阳城02”的本金以及2021年4月24日至2022年5月25日的利息。
v 5月18日，中梁控股集团有限公司公告，董事会宣布交换要约及同意征求的全部先决条件以达成且交换要约及同意征求已完成。公司接纳2022年5月合计约2.62亿美元、2022年7月合计约3.68亿美元票据有效提交作交换，两期票据余下未偿还本金额分别为2762.8万美元、7116.6万美元。
v 绿地控股集团股份有限公司发布公告称，公司于2022年5月18日收到第一大股东上海格林兰投资企业（有限合伙）（“格林兰”）通知，其于2022年4月21日至2022年5月18日期间通过上海证券交易所大宗交易系统累计减持绿地控股233,108,000股股份，占公司总股本的1.82%。
v 5月16日，穆迪将融创中国控股有限公司的公司家族评级（CFR）从“Caa1”下调至“Ca”，并将该公司的高级无抵押评级从“Caa2”下调至“C”，展望仍为负面。评级下调反映穆迪预计融创中国的债券持有人在其付息违约后的回收前景不佳。
v 5月13日，德信中国控股有限公司披露截至2021年12月31日止年度全年业绩进一步公告。其中流动资产部分中，贸易及其他应收款项以及预付款项未经审核为35.27亿元，经审核后改为31.72亿元；应收关联方款项未经审核为50.88亿元，经审核后改为48.71亿元。
5月12日，祥生控股（集团）有限公司公告，联交所已授出豁免以允许公司年报刊发延期至5月24日或之前。
03 土地市场监测
v 全国土地成交动态
2022年1-20周，全国各市涉宅用地累计成交量为31261.2万平方米，同比降幅持续在50%附近波动、同比下降49.07%，受疫情等因素影响土地供应端疲软。
土地出让金方面，2022年1-20周累计成交金额同比下降56.7%，成交金额降幅明显超成交量。即使各地方政府降低了竞自持、竞配建等要求，留给了开发商更多的利润空间，但民营房企参与度仍较低，大部分土地由国企托底购入，这使土地平均成交价格下滑，供应量的控制及成交价格的走低使得土地出让金大幅下降。
值得关注的是，2022年第20周全国各城市涉宅用地成交222宗，总成交规划建筑面积1337.86万平方米、同比下降59.9%，土地出让金合计486.4亿元、同比下降77.8%。此外，2022年第20周土地成交平均溢价率仅为2.76%。土地出让金降幅大幅超成交量以及低溢价成交尽显土地市场的清冷，在民营房企未破局之前，土地底价成交将成常态。
v 2022年集中供地公告预览
截止目前发布集中供地公告并即将集中出让的城市有西安、厦门、沈阳、福州等4大重点城市。
西安：4月29日，西安2022年首次集中供地挂牌，共推出34宗地块，推出总建筑面积419.29万平方米，总起价325.06亿元。推出最多的区域为高新区和灞桥区，两区域推出量占总推出量的58%，此外，还涉及国际港务区、经济技术开发区、阎良区、高陵区、长安区、未央区、临潼区和曲江新区。网上挂牌期限为2022年6月8日9时至2022年6月21日16时整。较2021年第三次集中供地的竞拍规则，此次的规则由“限房价、定品质、竞地价”改为“限房价、限地价”，没有了“最高毛坯限价”，也没有关于自持的规定。
厦门： 5月5日，厦门发布2022年第二批集中供地公告，共计推出10宗涉宅用地，推出总规划建筑面积84.74万平方米，总起价203.1亿元，计划5月26日公开出让。从推出的供地区域分布看，翔安区有3宗，湖里及海沧区各2宗，思明、集美、同安区各1宗。竞拍规则上，2022P11、2022P09地块采用“限房价、限地价、定配建、定品质+摇号”方式拍卖出让，另有多宗地块采用“限房价、限地价、定品质+摇号”方式拍卖出让。
沈阳：5月12日，沈阳正式发布2022年首轮集中供地公告，共涉及8宗地块，共计推出规划建筑面积51.69万平方米，总起价约18.6亿元。挂牌交易时间为2022年6月1日—2022年6月15日9时整。区域分布上，浑南区推出3宗、铁西区2宗、皇故区、沈北新区和苏家屯区各1宗。竞拍规则上，设有最高限价的地块，达到最高限价后，采取竞自持保障性租赁住房模式或摇号模式确定竞得人。
福州：4月30日，2022年第二次集中供地正式发布公告，共推出19宗地块，总推出建筑规划建筑面积107.2万平方米，总起始价136.01亿元。将于5月26日、27日分批拍卖。区域分布上，晋安区出让10宗、仓山区6宗，长乐区2宗、鼓楼区1宗。本轮供地规则基本延续了2021年“限地价、限房价、摇号”等方式，仅2022-01号地块采用“限地价、竞首期付款比例、摇号”方式。福州在备案价上浮方面提振开发商预期，规定住宅项目底价成交的，商品房备案均价原则按照商品房销售指导价确定。出让价款每增加1%，备案均价按商品房销售指导价上浮0.3%确定，最高上浮幅度不得超过4.5%。
v 重点监测房企拿地动态
2022年第20周，中科财金20家重点监测房地产企业中，仅有招商蛇口一家房企在一级土地市场竞得土地，地块位于苏州的湖东板块，以苏州2022年首次集中供地最高溢价率成交，成交金额为36.16亿元。
04 项目新开盘监测
2022年第20周，在中科财金重点监测的房企中、长三角区域内，华润置地在杭州余杭的杭珹未来中心项目开盘，报价为36100元/㎡，去化率为100%。
05 债券到期监测
截至2022年6月末，中科财金重点监测的房企中，将有13家房企共计33笔信用债即将到期，到期金额合计为226.43亿元，其中珠海华发到期金额最高达53.4亿元，其中两笔合计金额为19亿元的债务将于14天内到期。最近7天内将有5笔债务到期，发行人分别为福建阳光集团、奥园集团和珠海华发，到期金额合计为19.39亿元。
海外债方面，共有5家房企合计5笔海外债即将到期，总到期金额为28.88亿元，发行人分别为大发地产、正荣地产、绿地控股、新城发展和融创中国，最近一笔到期的为绿地控股的融资规模为1.5亿元的债务，将于第12天到期，到期金额最高的则为正荣地产发行的海外债、融资规模达16亿元，将于第39天到期。
表：重点监测房企信用债列表
表：重点监测房企海外债列表
附件1 ：中科财金重点监测房企清单