所谓短线投资，一般是指投资的持股时间比较短，一般情况下不会超过半个月的一种投资行为。短线操作是大多数散户投资者最常用的一种操作手法。但是纵观20世纪的股市交易史，我们发现，股市中70%以上的人亏损，20%的人虽然不亏但在浪费时间，10%的人盈利，只有极少数人取得了大成功，得到了暴利。这说明短线操作的风险是绝对不容忽视的。所以，投资者进行短线投资，一定要切记短线就是尊重市场、顺势而为，它没有多少标的物的选择限制，只讲究高买然后更高地卖，对利润不设要求，但对亏损严格禁止，有3%以上赢利把握就可入场。它不要求对企业的基本面熟悉掌握，但需要良好的市场嗅觉和严格的操作纪律。
特别当技术指标RSI和KDJ等指标处于90以上的高位时，应考虑出货而不是买进。
投资者在选择的时候还要注意这样几点：优先选择股性活跃的小盘流通股，不要选择股性不活跃的大盘流通股。活跃的股票表现在每日换手率高，成交量大，股价波动较大；优先选择有庄家的股票，不要选择没有庄家的股票。没有庄家的股票表现在每日换手率非常低，股价几乎静止不动；优先选择股价处在上升通道的股票，不要选择处在调整或下降通道的股票。调整通道表现在股价的高点在逐渐走低，而低点在逐渐走高；优先选择股价处在B浪中价阶段、B浪高价阶段的股票，最后选择运行在股价处在低价阶段的股票；优先选择在低价阶段中换手率高，而股价变动不大的股票。
短线投资者还要运用软件的板块分类功能对选中的股票进行板块分类，从而控制短线操作的风险。板块交易的优点在于降低入市风险。一般来说，板块交易较之随机买卖的风险要小。当然，板块也会出现轮动，但是一般都会最少持续三天以上的能量，所以利用板块可以减少短线炒股的风险。由于股票市场上存在板块效应和板块连动效应，进行板块分类显得非常重要。大盘中股票的上升常反映在板块上升中。哪些板块的股票处在调整阶段。您还会发现板块中的大部分股票的日K线图走势相当相似。
当然，板块交易不是随机地买卖个股，而是当您做多头时，更愿意购买那些处于势头最强劲的板块中的股票。在多年的买卖股票的交易中，投资者会注意到这种现象，那就是不管近期市场大盘如何运作，资金一直在不断从一个板块转移到另一个板块中去。在任何特定的一天或一周里，总会有一两个非常强劲的板块。换手率很高，成交量的平均数高于其他板块的板块就是势头最强劲的板块。选择了强势板块就可以说是顺势而为，因为总是与大户资金保持同步的。此时，可以从板块交易中体会到跟风盘的动能。当某一个板块较其他板块更强劲时，同时涌现出很多跟风盘，您的收益将会更高，这种能量通常能保持三天左右。短线炒股在板块操作中优先选择股票的基本原则：优先选择股性活跃、走势强劲的板块；优先选择走势强劲的领头羊。板块的领头羊走势要强于板块中的其他个股，抓住领头羊就可增加获利的幅度。
管理资金也是控制短线风险的一个方面，分段管理入市资金是降低投资风险的一个可行的好办法。分段管理资金可以把短线资金至少分为8等份、16等份或者更多份，如短线资金共有80万，每份资金就是10万（或者5万）。因为短线投资是非常容易犯错误的，因此，强调短线资金的分散管理和分散投机的必要性和重要性，可以尽量地减少损失、降低风险。一旦短线投资者把资金集中在一只股票上，投机者的损失将是很大的。
从理论上说，资金被分的次数越大，交易次数越多，短线客的风险就越小。
在实战操作控制风险之前，短线交易者首先应该把如何控制风险的方法练得滚瓜烂熟，这样才能保证在交易的过程中不耽误时间。
细节一步：投资者要学会判断行情的准确率，这是降低开仓风险率的基础，判断准确的行情准确率也就开启了短线投资风险控制的第一步。但是如何来判断这个行情准确率呢？下面我们举个例子来说明，假如每笔交易的风险率为0.8%～1.5%，那么准确率越高的交易，风险率就越大，也就是说，如果交易100万资金，每次最多只允许亏损1.5万，而且每天大部分情况只操作一次，最多只能交易两次。而一般情况下，1.5%的风险率往往是分两次开仓形成的，而第一次开仓没有超过1%的，一半以上的行情只适用0.8%的风险率。
细节二步：至少掌握同一个品种止损点的设置，也就是说，投资者必须对同一个品种的止损点有相当的把握，绝不能让这个止损方法整天出问题，至少应该有半年以上的稳定期，只有这样，我们才能结合风险率计算出第一笔开仓的比例。而这个计算方法要求平时一定要练熟，交易时要几秒钟算出来，绝不能临阵思考，这样容易出错，无形中就会加大风险。
细节三步：试探性建仓来控制风险。说投资者的第一笔投资是属于试探性的建仓，风险率为0.8%，也就是说，在行情发出信号时，投资者只能先探一探，因为后面往往会有一段时间的考验期，谁都无法保证每笔交易一定会正确，所以对于这个试探性的第一笔交易，投资者应该给自己设定一个亏损的限度，比方说对于这第一笔交易最多只允许自己亏损8000元，而且要做好连续三天出错的准备。等建仓考验时间过去以后，如果市场有效向前发展到了一个足以移动止损点的位置，就可以进行进一步建仓了，这时风险率可以适当提高，但绝不能超出1%，那是不是这时只能加很少的仓位呢？不一定，因为这时的止损点已经移动了，但要注意，一定要保证移动正确，就像建立止损点一样，不能一移就错。所以这时往往能加大到三分之二左右的筹码，有时还能大过1倍，这时操作的品种通常能达到40%以上的仓位，然后等行情进一步发展。
细节四步：加仓风险控制，完成了上一步试探性风险控制之后，下一步的加仓风险率就得变为零了，因为这时该等的时间也等了，精神也紧张过了，接下来总不能再等一个止损吧，所以下一步的加仓（如果能的话）一定要等止损点移出前面两笔的建仓成本以后再说，而且一定要保证加仓后就算移动止损点被击破也不能亏损，到了这个时候，这笔交易就很安全了。我们可以放松心情看着利润变化。
细节五步：当止盈点一到，不管任何情况一律全平，如果到了当天收盘止盈点还没到，假如已形成了相当的利润，我们也必须平掉一半头寸。要保证第二天就算出现多么极端的情况也不至于亏损。
短线投资者通过上面这种方法进行操作，短线投资者就可以把风险整体控制住，而且不至于因仓位过轻而影响
为了减少被套的风险，短线投资者应该注意这样几点：
1．投资者即便是在大盘或个股股价走高的时候，也要保持高度的警惕性不能盲目乐观、大意。不论大盘还是个股，其走高的过程也是风险凝聚的过程；股指（价）走得越高，其投资风险也就越大，而随着这种风险的增大，它总有一天是会释放出来的。
2．坚决避免在高位买进股票。当股指或股价进入高位后，理性的投资者是不应买进股票的，特别是买进那些股价同样处在历史高位的股票。面对进入历史高位的股指或股价，普通的散户投资者的正确的做法应该是：空仓者以持币观望为主；轻仓者以持股观望为主；而重仓者应以派发为主。
3．坚决拒绝股价上升过程中反弹时介入。股价在连续的上升过程中，每一次回档都是介入的良机，每一次买入都有赢利的可能。但当股价涨到顶部后回落，就没有再创新高的能力了，这种情况下股价下跌的再次回升不能叫回档，而应叫反弹。几经反弹股价无力创新高，于是在顶部区域就聚集了大量的套牢盘，形成阴线多于阳线的乌云压顶。此时获利盘要获利了结，套牢盘也要割肉出局，双重沽空力量的杀出使股价一泻千里，拉出一根黑黑的长阴线。新入市者见股价回落甚多。股价比以前要便宜得多，不知厉害，纷纷买入，殊不知犯了股市大忌。乌云压顶，往往会出现连续下跌的几根长阴，敢于接盘者非死即伤，损失惨重。
4．逢低买进，应是理性投资者最主要的买股原则。在股市中，由于每个人的个性不同，其炒股方法也有不同，因此，人们买入股票的原则也有差异。但不论这种差异有多大，逢低买进的原则应成为散户投资者最基本的买股原则，哪怕就是强势个股，也应是在其回调的过程中买入。
人在股市，防范风险是第一位的，其次才是赚钱，而以承担最小的投资风险的方式去博取最大的投资收益，那是投资者获得成功的标志，也是广大投资者所追寻的最大目标。作为股民来说，投资股市千万不要只想着如何赚钱的“美事”，而应时时提醒自己注意投资风险，千万不要做出“偷鸡不成反蚀米”的事情。
短线投资风险控制的策略必须具备以下三个方面内容：
1．从交易的程度和数量上限制，一定要注意不能过度交易。投资者应该时刻控制每次交易数量，根据自身持有金额制定入市策略。有时尽管分析技术指标一致看好，个个入市建仓信心十足，周围人气氛围趋强，建仓欲望极盛，我们也必须控制自身持有的仓位。投机市场瞬息万变，劲升后跳水的现象时常发生，满仓操作常会使我们没有回旋的余地，而且容易做出高买低抛的不理智行为。
2．从方向上面来看，一定要把握好投资和技术方向。在任何行情中，判断大盘趋势方向是首要的事，在上升市中应以买进为主，在下跌市道中应以卖出为主，没有搞清大盘和个股的后市可能趋向，则不应进行操作，我们不能以道听途说的小道消息来左右自己的交易策略。否则，无方向感的买卖结果肯定是赚得小钱、输了大钱，这是投资市场中最可悲的事情。
3．从时间上来看，这主要是指止损的设置要及时，斩断损失也要及时。先行设立一个止损点，一旦市场并未像交易者建仓时估计的那样运行，就应该根据止损点及时平仓，使自己在合理的损失范围内退出市场，尤其要注意，不可用各种理由来为自己不执行止损辩解，宁愿止损错误，也不要设了止损点而不执行。
长期投资在股票操作上，要做到既符合大众心理，又能领先大众一步，这样才能抢占先机，制胜获利。如果不能领先一步，随波逐流的话，当股民们一致看好某只股票时，股价早已涨高，此时买进，其风险是不言而喻的。
保持一颗平常心的关键是一定要把握三个要素：当指数位于5、10、20、30日均线上方很远，KD和RSI指标处于80以上，日、周成交量创巨量、天量，便是顶部，应果断逃顶才能有效控制风险，宁可留一段利润给别人去赚。反之，当指数位于5、10、20、30日均线之下很远，KD和RSI指标处20（弱市10以下），日、周成交量创造新低量、地量，便是底部，应大胆抄底趋利，宁可买进的是次低筹码，暂时被套，也不必在乎。