【学习笔记】趋势交易盈利加码策略（上）

【赢利后不断加码，才是赚到大钱的关键操作。】
　　绝对不要在亏损的头寸上加码，哪怕是一手也不可以，绝对不可以，绝对！一代投机大师Jesse Livermore在他的著作中多次强调：在亏损的头寸上加码是不恰当的，甚至是错误的；应该在赚钱的头寸上加码投入。因为一旦出现亏损，说明有些东西已经不对头了，如果再进行加码操作，那么就是错上加错。然而很多人还是难免会做出如此愚蠢的操作，到头来情况往往是发展到不可收拾的地步为止。所以说，很多东西只有吃够了苦头才知道它的真正意义。
　　而等到第一仓出现一定的利润之后，再进行加码才是明智的选择。因为第一仓赢利了，才能说明价格正朝着对你有利的方向发展，说明你目前的操作是正确的，至少目前是正确的，所以你可以根据实际情况开始加码进场。而之后价格一旦发生不利的运动，也可以在第一仓赢利的保护下，让你安全退出；而如果价格继续朝你有利的方向发展，那么你就可以获得大得多的利润。
　　赢利后加码既然是获取更大收益的明智操作，那么赢利多少幅度才可以加码呢？通常来说，这个赢利水平应该是大于一个最大波动止损幅度的。
　　比如说，你的最大波动止损幅度是2%，那么你加码的时候，赢利同样要达到2%以上才可以。我们首先将最大波动止损用R表示，那么，我个人觉得赢利在1.5R-2R内进行加码比较适当。
　　假如总资金5万元，我们在1000元的价格买入1手多单，仓位20%，止损为R就是2%，即980元。假如我在3%既1.5R，也就是1030元的价格加码15%，止损还是R，既2%，相应的价格为1009元，保证金为10%。
　　如果第二笔交易出现止损，那么总的盈亏情况为5万×20%×10×0.9%+5万×15%×10×（-2%）=-600元。有了一定的赢利之后，风险就显得相当小了。如果你在2R的基础上进行加仓，那么很有可能在第二笔止损的时候不会出现总资金的亏损，甚至还会赢利，况且加码之后的止损幅度一般会小于一个R的。
　　如果有好的获利机会，当然不能让自己仓位太小，而是应该持有足够多的头寸。但是，头寸的增加并不是一蹴而就的，而是应该在盈利的基础上逐步加码，在争取更大的利润之前，首先还是要考虑到风险控制的重要性。
　　加码头寸的止损往往比第一笔持仓的止损小，因为加码的时候已经明确了趋势将进一步向前发展，所以此时应该采用紧密止损，也就是说将止损的幅度缩小。用R表示就是在0.5R-0.8R之间。
　　紧密止损就是采用更小的止损来尝试捕捉较大的机会，但是这样做的话可能需要多次操作才能捕捉到较大的机会。
　　当然也可以将加码部分和前面的持仓合并，同时计算出总的仓位成本。一般此时可以用保护成本的方式进行止损出局，即当总资金开始出现亏损的时候，平仓出局。如果加码后，总的赢利不小，可以采用利润回撤法出局的时候，应该使用该方法出局。

【加码方式选择】
　　最后就是加码幅度的问题了。均匀加码自然没有多大问题，差不多就可以了，而金字塔加码需要研究一下。我可以告诉你的是，我每次加码都比前面一次减少20%-40%之间。具体怎么做，需要你自己去尝试和发现。
　　加码方式中最常用的也是最合理的就是金字塔型的加码方式，也就是说后面买入的头寸越来越少。毕竟价格上涨不会永无止境，同时价格不断上升之后，面临的风险也开始不断加大。所以，金字塔加码方式就确保了在风险较低的情况下，建立相对较多的头寸，而在风险相对较高的位置建立较少的头寸。为什么说金字塔加码风险较低？因为是采用赢利之后加码的，底仓利润会降低相当大的风险，所以这种加码方式是最好的一种，不妨试试看。
　　除了金字塔加码还有就是均匀加码，也就是每次买入的数量都一样。这个方法虽然不如金字塔加码来得好，但也有可取之处，特别是在行情发展的初期。因为在行情初期你可能不确定是否有信心赢得这笔交易，所以建仓头寸不大，随着行情的展开，你觉得可以继续扩大头寸，此时均匀加码就是一个非常不错的加码方式，但是，时机上仍然需要在赢利之后再加码。赢利之前或者亏损的时候，加码的事情谈都不要谈。
　　如果你感觉开仓的时候胜率大，机会好，那么你应该在开仓的时候就拥有一定幅度的筹码，随后在价格上涨的过程中采用金字塔型的加码方法。