艾森股份将上市在即：募资约6亿元，张兵、蔡卡敦夫妇为实控人

11月27日，江苏艾森半导体材料股份有限公司（下称“艾森股份”，SH:688720）开启申购，将在科创板上市。本次上市，艾森股份的发行价为28.03元/股，发行数量约2203万股，预计募资总额约6.18亿元，募资净额约5.44亿元。

而据贝多财经了解，艾森股份于2022年10月在上海证券交易所递交招股书，准备在科创板上市，计划募资约7.11亿元，保荐机构为华泰联合证券。2023年8月，艾森股份上会并获得通过。

据招股书介绍，艾森股份主要从事电子化学品的研发、生产和销售业务。围绕电子电镀、光刻两个半导体制造及封装过程中的关键工艺环节，形成了电镀液及配套试剂、光刻胶及配套试剂两大产品板块布局，产品应用于集成电路、新型电子元件及显示面板等行业。

艾森股份在招股书中称，其下游客户主要集中在集成电路封装和新型电子元件制造领域，涵盖了长电科技、通富微电、华天科技、日月新等国内集成电路封测头部厂商以及国巨电子、华新科等国际电子元件厂商。

2020年、2021年和2022年，艾森股份的营收分别为2.09亿元、3.14亿元和3.24亿元，净利润分别为2334.77万元、3499.04万元和2328.27万元，扣非后净利润分别为1955.36万元、2960.51万元和1440.33万元。

另据招股书披露，艾森股份2023年上半年的营收为1.54亿元，较2022年同期的1.83亿元下降15.73%；净利润为1111.86万元，较2022年同期的1304.45万元下降14.76%；扣非后净利润为1090.33万元，较2022年同期的1171.95万元下降6.96%。

不难看出，艾森股份的收入整体保持增长态势，但净利润规模却在2022年有所下降，同比减少33.45%，扣非后净利润更是同比“腰斩”。2023年上半年，艾森股份的收入、利润双降，但降幅有所收窄。

艾森股份在招股书中称，其2022年度和2023年上半年利润水平下滑主要受到下游客户需求下降、募投项目折旧摊销增加以及金属锡材价格大幅波动等因素的影响，若上述因素无法缓解或持续加剧，该公司存在业绩持续下滑的风险。

贝多财经发现，电镀液及配套试剂的销售收入是艾森股份的主要收入来源。报告期内，艾森股份来自电镀液及配套试剂的收入分别为1.16亿元、1.46亿元、1.47亿元和7364.81万元，占主营业务收入的比例分别为56.39%、46.74%、45.98%和50.28%。

同期，艾森股份来自光刻胶及配套试剂的销售收入分别约为2444.80万元、4754.54万元、5793.76万元和2824.26万元，分别占其主营业务收入的11.89%、15.26%、18.15%和19.28%。

从销售模式上来看，艾森股份产品销售为直销模式，且主要来源于境内销售，占比均超过九成，外销收入金额占比较低且呈逐年小幅下降趋势。艾森股份在招股书中称，该公司外销业务的主要客户基本均为出口加工区、保税区内的半导体制造企业。

另据招股书披露，艾森股份预计其2023年度的收入约3.5亿元至3.8亿元，同比增长8.10%至 17.37%；预计净利润3300万元至3700万元，同比增长41.72%至 58.90%；预计扣非后净利润2400万元至2800万元，同比增长66.63%至 94.40%。

本次上市前，艾森股份的控股股东为张兵，实际控制人为张兵、蔡卡敦夫妇。据招股书披露，张兵、蔡卡敦分别直接持有艾森股份28.79%和10.36%的股权，张兵作为执行事务合伙人通过艾森投资间接控制艾森股份8.88%的股份。

据此，张兵、蔡卡敦夫妇持有及控制股份合计48.03%的股份。此外，世华管理持股8.07%，芯动能持股6.65%，和谐海河持股6.15%，鹏鼎控股持股3.93%，艾森股份监事、技术副经理庄建华持股2.48%，上海成丰持股2.27%，销售总监潘咏海持股1.83%。

同时，海宁艾克斯持股1.54%，艾森股份董事、销售总监杨一伍持股1.35%，屹唐华创持股1.29%，鲍杰、傅正华均分别持股1.08%，苏民投资、南通中金启江、芯沛投资均分别持股1.03%，秋晟资产持股1.01%，其他单个股东的持股比例均不足1%。

目前，张兵为艾森股份董事长，向文胜为该公司总经理。