两次巨鲸拉升事件回顾
8月22日，是难忘的一天，早晨8点多Tether核心钱包向Bitfinex一次性转入了1亿枚USDT.而从8月12日到22日，已经累计转入4.15亿枚，占USDT总量的13.74%，随后在9点之后开始巨幅拉升。恰好这个时间点。BITMEX在维护。大量的空方来不及反应。以BITSTAMP数据为例，从6400到6900拉升将近500点。而BITMEX永续合约为例，由于爆仓平空的存在，最高超过了7000。今天无意讨论此次的阴谋突击。而结合市场情绪也可以发现很多很有趣的东西~
《对冲基金风云录》里面有一句讲股市的话，非常著名。
“人们若是只想把股票变动与商业统计挂钩，而忽略股票运行中的强大想象因素，一定会遭遇灾难，因为他们的判断仍是基于事实和数据这两个基本维度，而他们参与的这场游戏却是在情绪的第三维和梦想的第四维上展开的。”
它非常精准地为我们解释了市场难以预测的本质原因：
第一，市场是群体参与的博弈游戏；
第二，影响市场表现的，远远不止基本面的事实，还有市场参与者的情绪和想象力，也就是我们经常说的预期。
正是因为这两点，市场无法通过计算进行预测。这个论调适用于币市在内的所有金融市场。而这次事件发生之前，市场预期是怎样的？来一起回顾下~
有意思，我们可以发现是发生在市场预期高度统一下产生的，4月12日与8月22日两次历史空单极值点，发生了同样的事情，市场情绪趋于一致看空恶化。而猝不及防的盘面上都迎来了巨鲸拉升，空单被迅速吞没。下图是两次历史空单数达到极值时的时间点盘面情况。
巨鲸突袭引起的思考
我们常说股价或币价反映的是人们的心理预期，基本面是影响行情的根本原因，但基本面的事实并没有直接作用在行情上，人们通过对事实的判断，做出买或者卖的行为，行情才会发生变化。所以， 行情的变化背后体现的其实是预期的变化，预期的改变才是行情变动的直接原因。 而且，行情是所有人预期的总和。因为有想象力因素的存在，人们预期的波动往往要比基本面的变化大得多。
尤其是当所有人的预期都十分一致的时候，就会出现大幅度的上涨或下跌，即便价格已经到了非常极端的情况。当所有人的预期都朝着一个方向走，价格一定是加速偏离真实价值的，因为基本面不会短期发生那么大的变化。一般来说，当这种偏离达到一定幅度，市场就会产生分歧，比如一个币种上涨到一定程度，其中一些交易者就会抛出变现，价格随之就会发生调整。市场预期已经变到最好或者变到最坏，转折就会出现。因为预期已经到了一个极端，价格已经偏离真实价值很远，一旦基本面有转折的苗头，预期就会发生剧烈转折，引发一波剧烈的市场行情。
而这两次突袭都是发生在市场上所有散户的预期一致达到极值的时候，这就是最危险的信号!从不同的角度来说都可以有不同的解释。
用预期来解释就是所有人的预期一致时，这往往代表情绪的最大化释放。市场偏离真实情况会有反抽。
用羊群效应和筹码效应来说，此时的空单对手单累计到极值，在庄家眼中无疑是最大的肥肉，自然引来虎狼环伺。
这种情况其实发生过很多次，就拿币市来说，达到20000美金，所有人都狂暴了，行情也走到末路。世界杯概念币没到开幕就暴跌。EOS主网上线如日中天之时走到了尽头。每次都是在狂欢中结束，死寂中酝酿。历史不停的轮回，而每次韭菜的记性都不太好....
老韭菜不暇自哀。而新韭菜哀之。新韭菜哀之而不鉴之，亦使新韭菜而复哀新韭菜也！——无名诗人 《韭菜赋》