国家开放大学 平时作业 测试题 训练

  试卷代号：1344

金融风险管理    参考 试题（开卷）

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.下列证券中，风险最小的是(     )。

    A.地方政府债券                      B.中央政府债券

    C.公司债券                          D.普通股股票

2.证券公司的经纪业务是在(     )上完成的。

    A.一级市场                          B.二级市场

    C.三级市场                          D.四级市场

3.基金管理公司进行风险管理与控制的基础是(     )。

    A.良好的内部控制制度                B.依法合规经营

    C.设定风险管理目标                  D.使用风险控制模型

4.下列各项，负责信用社审计工作的是(     )。

    A.董事会                            B.监管理事会

    C.股东大会                          D.总经理

5.(     )是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法，现在已经被广泛应用到经济、社会预测和决策之中。

    A.德尔菲法                          B.CART结构分析法

    C.信用评级法                        D.期权推理分析法

6.期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值(     )。

    A.越大                              B.越小

    C.不变                              D.不确定

7.(     )标志着金融工程学正式形成。

    A.国际金融工程师学会(IAFE)的成立

    B.马柯维茨的资产组合选择理论的提出

    C.MM定理的提出

    D.无套利分析法的提出

8.20世纪90年代以来，金融危机更多的是以(     )形式爆发。

    A.经济危机                          B.货币危机

    C.货币信用危机                      D.信用危机

9.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为(     )。

    A.关注类贷款                        B.次级类贷款

    C.可疑类贷款                        D.正常类贷款

10.下面不是网络银行的特点的是(     )。

    A.电子虚拟服务方式                  B.模糊的业务时空界限

    C.业务实时处理                      D.交易费用与物理地点有相关性

二、多项选择题（每题3分，共30分）

11.保险公司保险业务风险主要包括(     )。

    A.保险产品风险                      B.承保风险’

    C.理赔风险                          D.现金流动性风险

    E.资产负债匹配风险

12.金融风险的特征是(     )。

    A.隐蔽性                            B.扩散性

    C.加速性                            D.可控性

    E.非可控性

13.20世纪70年代以来，金融风险的突出特点是(     )。

    A.证券市场的价格风险                B.金融机构的信用风险

    C.金融机构的流动性风险              D.国家风险

    E.法律风险

14.根据国际金融组织对外债的定义，外债的特征有(     )。

    A.外债的当事双方应具有债权债务关系，、。

    B.外债的债权债务关系须具有契约性

    C.外债的债权债务关系不具有契约性

    D.外债的债权债务关系必须是发生在居民与非居民之间的：

    E.外债的债权债务关系不一定必须发生在居民与非居民之间

15.商业银行头寸包括(     )。

    A.基础头寸                          B.可用头寸

    C.可贷头寸                          D.同业往来

    E.超额准备

16.管理利率风险的常用金融工具包括(     )。

    A.远期利率协定                      B.利率期货

    C.利率期权                          D.利率互换

    E.利率上限

17.操作风险的主要特点有(     )。

    A.即使发生频率低，但也可能造成较大损失

    B.单个操作风险因素和操作性损失间数量关系不清晰

    C.操作风险不易界定

    D.人为因素是操作风险产生的主要原因

    E.操作风险发生时间具有不确定性

18.证券公司的风险有(     )。

    A.市场风险                          B.操作风险

    C.系统性风险                        D.流动性风险

    E.信用风险

19.金融衍生工具信用风险管理的过程包括(     )。

    A.信用风险预测                      B.信用风险评估

    C.信用风险控制                      D.信用风险财务处理

    E.信用风险监管

20.金融工程运用的实体工具可以划分为(     )。

    A.商品市场工具                      B.货币市场工具

    C.资本市场工具                      D.外汇市场工具

    E.权益市场工具

三、判断题（每题3分，共15分，错误的要说明理由，只判断错误给1分）

21.美式期权合约的期限长短与价格正相关，但欧式期权合约的价格与期限不存在相关性。(     )

理由：

22.风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。(     )

理由：

23.在强有效市场中，几乎不可能获得超常收益。(     )

理由：

24.由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。(     )

理由：

25.融通资金是信托业最根本和最首要的职能。(     )

理由：

四、计算题（每题10分，共20分）

26.某银行的利率敏感性资产平均存续期为5年，利率敏感性负债平均存续期为4年，利率敏感性资产现值为2500亿，利率敏感性负债现值为2000亿。

(1)存续期缺口的计算公式是什么？（4分）

(2)存续期缺口是多少年？（4分）

(3)在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？（2分）

27.假设某投资者在年初拥有投资本金10万元，他用这笔资金正好买入一张为期1年的面额为10万元的债券，债券票面利率为9%，该年的通货膨胀率为4%。请问：

(1)一年后，他投资所得的实际值为多少万元？（计算结果保留两位小数）(5分)

(2)他该年投资的名义收益率和实际收益率分别是百分之多少？(计算结果保留%下一位小数)（5分）

五、案例分析题（共15分）

28.                         金卧牛公司破产事件

金卧牛实业有限公司建于1992年，曾经是沃尔玛烧烤炉全球最大供应商，在世界少烧烤炉产品中占有60%的份额，其产品主要出口美国、加拿大、澳大利亚、英国、德国五个国家，鼎盛时期有4200名员工，年产值10亿元。然而在2008年突然宣布停产，拖欠员工工资、供应商货款、银行欠款、政府税收，重组之败，最终破产。导致其倒闭主要原因之一为2005年7月人民币汇率制度改革以后，人民币不再参考美元定价，而是参考一篮子货币定价，此后美元大幅度对包括人民币在内的世界主要货币贬值，从2007年4月1日到2008年4月1日，人民币汇率升值了10%，由773.06人民币／100美元变为702.18人民币／100美元，导致结汇的人民币收益减少，该公司亏损达5000万元，不得不停产而走向破产。

请分析：

(1)按金融风险的形态划分，金卧牛公司破产事件是由什么风险引起的？（3分）

(2)请解释这个风险形态。（3分）

(3)这种风险有哪些类型？（9分）