《全球互联网金融商业模式：格局与发展》——第1章，第1节互联网银行1.0

本节书摘来自华章出版社《全球互联网金融商业模式：格局与发展》一书中的第1章，第1.2节互联网银行2.0，作者廖理，更多章节内容可以访问云栖社区“华章计算机”公众号查看

第1章
互联网银行
互联网银行的全球发展
传统的商业银行一直是金融系统的核心支柱之一，互联网技术的发展带来了银行业的变革。20世纪90年代，出现了没有实体网络、通过互联网技术来提供服务的银行，我们将其称为“互联网银行1.0”。近年来，互联网银行模式进一步创新，出现了完全基于移动手机应用开展银行服务的数字银行（Digital Bank），我们将其称为“互联网银行2.0”。在“互联网银行1.0”的基础上，“互联网银行2.0”进行了纵深发展，它们普遍没有独立的银行牌照，而是选择与传统银行合作开展业务。“互联网银行2.0”类似于一个完全与银行联通业务，附在银行体外的提供创新技术服务、改善用户体验的外包式公司。
据统计，全球共有116家互联网银行，从下表的分布来看，美国、英国和欧盟成员国的发展尤为突出。其中，美国共有34家互联网银行，位居全球
榜首。
全球互联网银行分布情况
区域 数量（家） 区域 数量（家）
英国 16 南亚 3
欧盟 40 中国 2
非洲 5 日本 6
澳洲 4 加拿大 3
东南亚 3 美国 34
在过去20年间，美国的互联网银行发展迅速，从无到有，从最初1.0版的网络银行发展为2.0版的移动银行，这后面有制度、技术和产业的三重
原因。
一是利率的市场化。美国在1986年完成了利率的市场化，市场化的结果首先导致银行在存款利率方面的竞争。而互联网银行由于成本优势能够提供比传统银行更高的利率。
二是互联网技术的发展。互联网技术加上之前的电话和ATM使得银行能够提供成本更低、更有效率的服务，出现了“互联网银行1.0”。随着移动化技术的发展，又演化出“互联网银行 2.0”的新模式。
三是金融产业竞争。1980年，美国大约有70%的个人或者家庭的金融资产存放在银行，到1995年这个比例下降到了25%，银行业的统治地位受到了证券业和基金业的挑战，因此提供价值更高、效率更高以及更有亲和力的服务，也是整个银行业的迫切要求。

1.1　互联网银行1.0
“互联网银行1.0”一般是指直营银行（Direct Bank），即这些银行不通过传统的营业网点和柜台，而是通过电话、信件和ATM，以及后来通过互联网和移动终端来提供银行服务。直营银行最早出现在20世纪80年代末的欧美国家。后来由于互联网技术发展和应用的优势，美国的互联网银行脱颖而出，数量最为集中，也基本代表了互联网银行发展的状况和趋势。
以下19家银行是美国最具代表性的一批直营银行，这些直营银行满足以下特征：①拥有独立的法人资格，即直营银行必须是独立开展业务的，而不作为实体网络补充存在；②美国联邦存款保险公司（FDIC）为存款提供保险，即拥有单独FDIC 注册码；③几乎没有营业网，主要通过互联网、电话等方式为客户提供金融产品和服务。
美国19家最具代表性的直营银行（2016年6月）
银行名称 简称 资产总额
（亿美元） 存款总额
（亿美元） 贷款和垫款净额
（亿美元） 净利润
（亿美元） 员工数
（人） 营业点
（国内个数） 营业点
（国外个数）
Charles Schwab Bank CSB 1538.62 1373.5 146.54 6.91 579 2 0
Ally Bank Ally 1145.54 727.3 849.72 6.07 1522 1 0
Capital One Bank（USA）National Association COB 1035.37 623.43 777.87 12.87 19 682 1 2
Discover Bank Discover 862.32 504.92 699.72 11.51 11 520 2 0
USAA Federal Savings Bank USAA 755.44 676.12 463.05 3.76 6628 1 0
Synchrony Bank SB 646.15 495.27 492.34 7.64 9238 5 0
American Express Bank, F.S.B AEB 498.13 380.31 317.6 20.15 294 1 0
ETRADE Bank ETRADE 367.79 332.38 40.89 2.14 87 2 0
Barclays Bank Delaware BBD 296.73 207.93 234.49 2.5 2948 1 0
EverBank EverBank 273.52 189.34 246.2 0.56 2918 14 0
Goldman Sachs Bank USA GS Bank 1606.66 1137.14 475.51 7.12 691 5 0
State Farm Bank, F.S.B. SFB 167.72 108.58 104.8 0.17 2307 1 0
Scottrade Bank Scottrade 160.22 146.67 32.45 0.82 142 1 0
Raymond James Bank, National Association RJB 166.1 142.41 148 1.16 195 1 0
Sallie Mae Bank SMB 155.22 124.43 132.46 1.22 1391 1 0
Nationwide Bank NB 64.37 48.37 42.41 0.05 300 2 0
BofI Federal Bank BofI 75.94 61.21 64.09 0.7 647 2 0
RBC Bank,（Georgia） National Association RBC 36.22 33.23 7.87 0.12 125 1 0
First Internet Bank of Indiana FIBI 17 13.98 11.5 0.06 177 1 0
合计 9869.06 7326.52 5287.51 85.53 61 391 45 2
这些直营银行在过去十几年内经历了飞速发展。2003年，直营银行存款总额是657亿美元，2015年增长为4731亿美元，年复合增长率为17.88%，而同期传统银行只实现了5.89%的年复合增长。直营银行的存款总额在2015年占到了美国银行业存款总额的3.88%，而在2003年仅为1.10%。
美国直营银行在美国银行业的规模占比
综合来看，直营银行具有以下特色。
1）利用低成本进行高息揽储：直营银行由于没有实体网点，所需要的资产和工作人员都比传统银行少，因此降低了运营成本。直营银行依靠这一成本优势，可以提供更高的存款利息以吸引客户，这也是直营银行得以快速发展的原因。例如，Barclays Bank Delaware 向用户提供了1%的存款利率，远远高于美国银行业0.11%的平均水平。
2）提供零售产品和业务：直营银行主要面向对利率敏感的中低收入群体，向他们提供标准化的金融产品和服务，包括活期及定期存款、大额存款、转账汇款、网上交易支付、按揭贷款和理财投资等。
3）母公司多为金融集团：从依托机构来看，绝大多数直营银行都是依托母公司建立的子公司。这其中，母公司为金融集团的又占了很大的比例。
直营银行及其所属金融集团
直营银行 所属金融集团 控股集团业务范围
ING Direct ING Group 综合性财政金融集团，提供全面的银行与保险业务
Ally Bank Ally Financial Inc. 汽车金融服务公司，提供汽车贷款、房屋贷款等服务
Charles Schwab Bank The Charles Schwab Corporation 综合性金融服务公司，为个人投资者及独立投资顾问提供财富管理、证券经纪、银行业务、货币管理、存管、财务咨询服务
Discover Bank Discover Financial Services 美国金融服务公司，提供直销银行业务及支付服务
ETRADE Bank ETRADE Financial Corporation 金融服务公司，提供在线经纪服务并向个人投资者提供金融产品及服务
American Express Bank, F.S.B. American Express Company 全球服务公司，为全球消费者和企业提供收费服务、信用卡产品及旅行相关服务
Barclays Bank Delaware Barclays 全球最大的商业银行之一，提供零售业务、公司业务、信用卡业务、投行业务
EverBank EverBank Financial Corp 多元化金融服务公司，提供个人银行业务、商业银行业务和企业服务
Goldman Sachs Bank USA Goldman Sachs Group,
Inc. 全球投资银行、证券及投资管理公司，提供投资银行服务、机构客户服务、投资及贷款服务、投资管理服务
Scottrade Bank Scottrade Financial Services, Inc. 民营金融服务公司，提供金融经纪业务、顾问服务、线上零售银行产品及服务，商业贷款、商业设备融资、投资指导服务
State Farm Bank, F.S.B. State Farm Mutual Automobile Insurance Company 美国最大的汽车保险公司，提供财产保险、人寿保险、银行产品及共同基金产品
Raymond James Bank, National Association Raymond James Financial, Inc. 多元化金融服务公司，为个人、公司、市政府提供个人客户、资本市场、资产管理、银行及其他服务
Sallie Mae Bank SLM Corporation 美国储蓄、策划、教育支付公司，提供个人教育贷款、银行业务、大学储蓄产品及保险服务
RBC Bank Royal Bank of Canada 加拿大市值最高的银行，提供商业银行业务、财富管理业务、资本市场业务等
BofI Federal Bank BofI Holding, Inc. 公开上市交易公司，为住房、中小型企业及贷款应收款提供融资
First Internet Bank of Indiana First Internet Bancorp 银行控股公司，提供存款业务、商业房地产贷款、工商贷款等
First Direct HSBC 全球最大的银行与金融机构之一，提供个人和企业的银行服务，以及投资银行、财富管理等业务
（资料来源：Wind）
案例1　Ally Bank：专业放贷的互联网银行
Ally Bank是Ally Financial的全资子公司，其前身为通用汽车金融公司（Gereral Motors Acceptance Corp，GMAC）。通用汽车金融公司成立于1919年，当时是通用汽车公司的全资子公司，主要向消费者及汽车经销商提供贷款。1985年通用汽车金融公司成立全资子公司汽车银行（GMAC Automotive Bank）。2006年，GMAC Automotive Bank更名为通用汽车金融公司银行（GMAC Bank）。受次贷危机波及，2008年公司正式向美国联邦储备委员会申请救助，并在其直营银行GMAC Bank的基础上重组为银行控股公司。2009年GMAC Bank更名为Ally Bank。目前，Ally Bank拥有超过150万个储蓄账户。截至2015年年末，总资产规模达1585.8亿美元，存款总额662亿美元。
作为一家互联网直营银行，Ally Bank有其鲜明的经营特点。
1）全天候服务。提供每周7天每天24小时通过电话或者互联网的真人客户服务，客户甚至还能浏览打进客服电话的等候时间。
2）ATM无费用。全国范围内使用ATM不收费，甚至还补贴其他银行的
收费。
3）无账户费用。没有年费或者月费，也不要求账户最低余额。
4）手机银行。可以实现转账以及Ally和非Ally账户之间的转账。
5）远程存款。客户可以扫描支票并发送实现存款，如果是邮寄支票，Ally Bank还提供邮费。
6）其他服务。免费的支票、借记卡及安全软件等。
Ally Bank通过吸收存款为Ally Financial提供资金，Ally Financial的贷款业务则由经销商汽车金融和商业金融等业务部门来承担，从而形成了Ally Bank利用互联网银行的成本优势高息揽储、金融部门围绕汽车经销商为核心进行专业放贷的独特的商业模式。
1）存款业务方面。目前Ally Bank提供的存款业务有付息支票账户、货币市场账户、在线储蓄、大额存单和个人退休账户。Ally Bank在几乎所有这些业务中都提供了最有竞争力的收益率。我们可以看出，无论是在线储蓄业务、大额存单业务还是货币市场业务，Ally Bank都提供了比传统银行高得多的收益率。
Ally Bank主要财务信息
主要财务信息 2014年 2015年 主要财务信息 2014年 2015年
每股收益 1.68美元 2.00美元 成本收入比 51% 45%
资产收益率 0.77% 0.84% 利差收入 2.35% 2.68%
净资产收益率 7.77% 8.69% 净利润 11.5亿美元 12.89亿美元

2）贷款业务方面。除了Ally Bank 之外， Ally Financial还有个人汽车金融业务、经销商金融业务和商业金融业务。汽车经销商金融是Ally Financial的核心，在过去90年的经营中积累了大约15 000家经销商，经销商金融部门也一直是Ally Financial的核心业务部门。经销商金融业务进一步分为汽车金融业务和保险业务。汽车金融业务包括经销商的新旧车的存货融资、存货保险、营运资金和其他资金需求，同时还包括面向个人的新旧车的销售贷款和新车的租赁贷款。汽车金融业务和保险业务在2015年分别贡献了36.6亿美元和10.9亿美元的收入。
Ally Bank依托Ally Financial专业放贷
Ally Bank利率极具市场竞争力
在线储蓄账户
年化收益率 一年期大额存单
年化收益率 货币市场账户
年化收益率
Ally Bank 1.00% 1.05% 0.85%
American Express 0.90% 0.55% —
Capital One 360 0.75% 0.75% —
Wells Fargo 0.01% 0.05% 0.03%
Bank of America 0.01% 0.05% 0.03%
Chase 0.01% 0.01% —
PNC Bank 0.01% 0.18% 0.11%

案例2　ING DIRECT USA：薄利多销的互联网银行
20世纪90年代末，美国的银行业高度分散，在联邦存款保险投保的银行就超过了8000 家。1999年，美国前五大银行只控制了美国银行存款的不到30%，同时营业网点超过了10万个，分布在全美各地。各个银行的同质化竞争也非常严重，产品和服务的差异性非常小。这使得当时银行的经营表现出两个明显的特征：一是包括账户年费、ATM费用以及信用卡费用在内的各种服务费用非常繁杂；二是尽可能多地提供产品种类来留住客户的各种储蓄、投资和负债。ING Direct USA 把目标客户定位成对互联网接受程度比较高的中产阶级，以“薄利多销”的商业模式——更高的存款利率和更低的贷款利率——在美国开展直营银行业务。ING Direct USA最初推出的产品只有高息储蓄账户和大额存单，无账户费用，无最低余额要求以及7天24小时不间断服务。
薄利多销模式下的ING Direct USA以较低的利率提供房屋抵押贷款，但并不是简单地降低贷款利率，而是挑选更高质量的客户。面向高质量客户放贷不但降低了坏账率，而且在2008年金融危机的时候帮助了ING Direct USA。在次贷危机席卷美国的时候，ING Direct USA有10万多笔总共380亿美元的住房贷款，不但还款率高于其他银行，而且也没有进行资产证券化卖给其他投资者。
为了维持毛利率，ING Direct USA以低成本运营。出于节约成本的考虑，ING Direct USA在最初并没有提供有支付功能的支票账户和ATM，而是鼓励客户保留在其他银行的支票账户，需要支出的时候就从ING直营银行的储蓄账户把钱划转到其他银行的支票账户而不收费。
从下页的表中可以看出，由于采取薄利多销的商业模式，ING Direct USA贷款业务主要面向高质量客户放贷，因而坏账损失得到很好的控制，坏账率保持在较低水平。特别重要的是，由于不设营业网点，ING Direct USA的运营支出大幅降低，成本收入比低于传统银行。
由于没有营业网点，用户体验就显得特别重要。ING Direct USA在不同的城市开设了7家咖啡馆来增强客户体验，加强与客户的沟通。咖啡馆开设以后成效显著：一方面可以使潜在客户相信 ING Direct USA是一家合法经营且真实存在的银行；另一方面可以成为客户活动的基地，许多客户的交流和银行的宣传活动都在咖啡馆进行，客户也可以在咖啡馆里面设置的终端上查看自己的账户情况或者银行的最新信息，甚至购买有直营银行标志的纪念品。此外，ING Direct USA还在诸多社交媒体上构建了客户社区来增强客户黏性和银行的亲和力，这些社交媒体包括Facebook、Twitter、YouTube、LinkedIn、Pinterest及公司的博客。
薄利多销的商业模式，加上稳健的经营风格使得ING Direct USA在2010年成长为全美最大的直营银行、最大的储蓄银行，以及按照存款额排名的全美第十五大银行。2012年，ING Direct USA被大型金融集团Capital One收购，更名为Capital One 360。

案例3　BofI：O2O模式经营的互联网银行
BofI全称是BofI Holding，Inc（BofI银行控股公司），旗下的主要银行叫作互联网联邦银行，是全球最早的互联网银行之一。2005年BofI在纳斯达克上市。由于出色的经营业绩，BofI股价近年来一路走高，获得了喜人的回报。
BofI的银行业务体现出非常鲜明的互联网银行特色。
1）服务全面便捷。客户通过手机银行App客户端可以查询账户余额、查看账户交易历史、转账、定位ATM及联系客户服务等。
2）业务创新。如：“我的存款”，客户在任何地方将支票扫描便可以将资金转移至账户；“短信银行”，可以用手机发送命令短信来实现账户之间的资金转移；可以使用Popmoney方式转账等。
3）多品牌战略。BofI有多个网上银行品牌：Bank of Internet USA面向对费用和利率敏感的客户；Bank X品牌针对的是X年代（1978～1994年出生）和Y年代（1965～1977年出生）的技术人群。
4）透支保护。符合条件的客户可以选择参加透支保护计划，包括文明透支、信用额度透支及连接账户透支保护。
5）存款业务。在存款业务方面，BofI充分利用了互联网营销手段以及与第三方机构积极合作。合作机构既包括Sigma、Sammons这样的金融类企业，也包括环保组织Audubon。
除此之外，BofI的存款还来自企业存款业务、商业预付卡项目以及一些特殊存款，如来自1031延税中介机构、第三方托管公司的存款等。2013年，BofI的存款总额大约是20亿美元，其中定期存款约占50%，活期和储蓄存款约占50%。账户数量以每年大约10%的速度增长，目前约为3500万个账户。
在过去的两年，BofI建立了一支企业存款的推广团队，专门通过全国性的协会推广对公业务。公司开户数从2012年年底的170户增加到2014年年初的将近2000户，存款总额从2100万美元增至大约5亿美元。到2015年3月，BofI的存款在不同类型账户中的分配为大额存单账户40%，货币市场账户31.7%，支票账户27%，储蓄账户15.3%。
6）贷款业务。BofI提供多户家庭抵押贷款、单户家庭抵押贷款、汽车等消费贷款及商业贷款等多项贷款业务。在BofI各种贷款的分布中，占比最大的是单个家庭抵押贷款（占比为64.07%），其次为多户家庭抵押贷款（占比为27.24%）。BofI对贷款进行严格风险控制，贷款价值比（Loan To Value，LTV）不超过60%，坏账比率低于1%，低于美国银行平均水平。
作为一家互联网银行，BofI贷款的审批和发放也采用了一套无纸化的系统。BofI除通过零售、批发和第三方代理来寻找房屋抵押贷款的优质客户外，也采取了与战略伙伴合作的方式，如与Costco合作进行房屋抵押贷款的零售。BofI与该项目合作的服务范围包括为全国范围内的客户提供购买房屋的抵押贷款或者再贷款，BofI在2012年被Costco抵押贷款服务评为最佳服务供应商。
BofI发展历史
BofI通过提供比有营业网点的竞争对手更出色的产品和服务而成为美国最有创新性的无营业网点银行。与业界相比，BofI息差收入的优势并不明显，但是在人员、房屋和设备以及其他非利息费用方面均具有明显优势，这显然是互联网经营带来的。这导致BofI的核心业务毛利率是2.71%，是业界平均水平0.63%的4倍。这样一来，BofI的财务指标跟同行相比显现出很大的优势，BofI的总资产收益率、净资产收益率、效益比率（费用/收入）高于90%的业界同行。
BofI主要财务信息（2015年）
BofI 业界平均 BofI 业界平均
息差收入 4.05% 3.59% 其他非利息支出 0.44% 1.14%
工资和福利 0.77% 1.48% 总的非利息支出 1.34% 2.96%
办公与设备 0.13% 0.34% 核心业务毛利率 2.71% 0.63%
BofI盈利指标高于业界平均水平（2015年）
总资产收益率 净资产收益率 成本收入比
BofI 1.77% 20.01% 29.34%
业界平均 0.78% 6.85% 65.13%
同行对比 高于93%的同行 高于95%的同行 高于98%的同行
案例4　微众银行：腾讯牵头发起、金融机构与互联网平台的连接者
1.公司概况
深圳前海微众银行股份有限公司（下文简称“微众银行”）由中国银监会核准，于2014 年12月16日成立，现注册资本42亿元人民币。微众银行是我国首批民营互联网银行之一，由深圳市腾讯网域计算机网络有限公司、深圳市百业源投资有限公司和深圳市立业集团有限公司等国内知名民营企业联合发起成立。腾讯是微众银行最大的股东，其持有微众银行30%的股份，在营销渠道、风险控制及IT技术建设方面为微众银行提供了重要支持。
微众银行以“个存小贷”作为业务定位。微众银行无营业网点及营业柜台，为客户提供纯线上银行服务。2015年8月15日，微众银行推出首款独立App形态的产品，正式以银行App的形式为用户提供便捷高效的互联网银行服务。目前，微众银行的主要产品包括面向微信和QQ用户的消费金融产品、与其他互联网平台合作推出的平台金融产品以及通过微众银行App代销的合作金融机构的理财产品。
微众银行的商业模式特点鲜明，依托腾讯这个互联网巨头积累的海量客户和数据，微众银行从创设开始，其业务模式就定位为做互联网平台和金融机构的连接者。
微众银行主要股东
股东背景 持股比例 公司简介
腾讯 30% 中国最大的互联网综合服务提供商之一，主要服务包括社交和通信服务QQ及微信/WeChat、社交网络平台QQ空间、腾讯游戏旗下QQ游戏平台、门户网站腾讯网、腾讯新闻客户端和网络视频服务腾讯视频等
百业源 20% 深圳市百业源投资有限公司，是健康元药业集团股份有限公司（股份代码：600380）的控股股东，实际控制人为创立健康元集团的朱保国。朱保国由保健产品起家，推出了太太口服液、静心口服液等知名产品，目前拥有健康元和丽珠集团两家上市公司，深圳市百业源投资有限公司是朱保国控股旗下上市公司的核心控股平台
立业集团 20% 深圳市立业集团有限公司1995年注册成立，是一家专注于金融投资和实业投资的大型民营企业。目前立业集团的投资主要涉及以下领域：金融、电力设备制造、能源、矿产、化工、生物医药、房地产等
其他 30% —微众银行：互联网平台与金融机构的连接者
在这个“连接者”的角色中，一方面是微众银行与金融机构的合作。首先，除利用自有资金发放贷款外，微众银行还与合作银行共同出资、联合向客户发放贷款，同时向合作的银行提供客户资源，二者就贷款利息进行分成。其次，微众银行为基金、保险等其他金融机构提供代销渠道，依托微众银行平台，向微众银行客户销售基金和保险等理财产品，双方再就基金、保险代销的手续费收入进行分成。最后，针对国内中小型城商行/农商行技术储备薄弱的情况，微众银行利用自身技术优势，比如以WePower（微动力）SaaS服务将理财超市、远程身份认证、移动支付、机器人客服等能力输出给合作银行，通过“微众•理财”SDK（应用软件包）嵌入合作银行的App 中，使得合作银行的客户可通过合作银行App中的“微众•理财”板块购买由微众银行代销的金融产品。通过提供技术输出服务，微众银行也获得了一定的中间收入。
另一方面，微众银行依托腾讯，以QQ和微信两大互联网社交平台为核心，不断拓展业务合作的互联网平台，目前形成了以房、车、生活服务等为主线的三类互联网合作平台。在与互联网平台的合作模式中，微众银行与合作平台一道，根据合作平台消费场景及客户需求的特征针对性地设计贷款产品，并把对应贷款产品嵌入合作互联网平台的应用软件中；合作互联网平台客户通过合作方软件的入口发起贷款需求。在这一过程中，合作的互联网平台将自身平台的客户、数据和渠道与微众银行进行共享，由微众银行基于合作互联网平台的消费场景，向客户提供房、车、生活服务等各类有针对性的贷款服务。微众银行基于贷款收取贷款利息，并与合作的互联网平台分成。
2.主要业务
（1）消费金融业务
消费金融业务是微众银行目前主营业务之一。该项业务在腾讯集团的微信和QQ平台上开展，为平台上有需求的用户发放消费贷款。“微粒贷”是其中最主要的消费金融产品，也是微众银行首款互联网小额信贷产品，先后于2015年5月15日和2015年9月21日正式在手机QQ和微信平台上线。作为我国两家大型社交平台，截至2016年6月底，微信和QQ分别拥有8.05亿和8.99亿个月活跃账户，为微众银行业务的线上开展提供了庞大的用户基础和丰富的社交数据，这使得微众银行在营销渠道、风险管理等方面都具有独特的优势。
如今，“微粒贷”已实现从贷款申请到完成放款整个流程的纯线上运营，所有贷款流程均可以在移动手机上完成。微众银行的风控模型建立在丰富的用户社交数据基础上，通过建立白名单制度对客户进行主动筛选，同时按照传统信审制度客观评价客户的信用水平并给出综合评分，做出是否授信的决定及具体的授信额度。
“微粒贷”是信用贷款产品，利率为每日万分之二到万分之五，期限为5、10和20个月，还款方式统一为按月分期、等额本金还款。
“微粒贷”是微众银行“同业合作”模式下的联合贷款产品，其贷款资金来自微众银行的自有资金以及微众银行20余家合作银行的资金。目前在“微粒贷”联合贷款中，有80%的贷款资金来自合作银行。
“微粒贷”产品的介绍
产品特点 说明
产品特点 说明
目标客户 18～55周岁
渠道 微信九宫格入口、QQ钱包九宫格入口
业务模式 线上获客、白名单准入、无纸化操作
产品要素 —
1 借款流程 整个借款流程都在手机上完成，不需提供任何纸质资料，只需根据手机界面提示完成操作即可
2 借款到账时间 借款申请提交成功后，资金预计3分钟内到账
3 借款额度 由系统进行判断，暂无法申请人工调额，额度将随着客户信用记录的累积而提高
4 借款利息 按照实际借款天数计息，每日利息=剩余未还本金×日利率
5 还款方式 有以下两种还款方式：
①自动还款：只需在约定还款日前一天，确保还款银行卡（即借款时选择的收款银行卡）资金足够归还当期应还本金和利息，银行会在还款日凌晨自动
扣款
②提前还款：随时进入“微粒贷”，点击“提前还清借款”，根据页面提示完成还款即可
6 逾期罚息 逾期罚息=逾期本金×日利率×50%×逾期天数
7 手续费用 除贷款利息以外，不再收取任何费用
微粒贷借款流程
微众银行信用评级数据来源
（2）平台金融业务
除了依托腾讯旗下QQ和微信平台开展贷款业务，微众银行也与互联网电商平台合作，将银行贷款产品嵌至合作平台的消费场景。平台金融业务于2015年9月23日正式上线，首款产品为微众银行与二手车电商优信合作推出的优信二手车“付一半”产品。
“付一半”产品是为“优信二手车”平台客户定制的汽车金融产品，本质上是一种车辆消费贷款。“优信二手车”平台客户购买“优信二手车”平台上的“付一半”车辆，根据其信审结果支付车辆总价30%～50%的首付，即可拥有车辆的所有权。“付一半”还款方式较为灵活，提供 “低首付”“低月供”及“无月供”三种还款方案，购车者可根据自身情况选择适合的还款方式，还款期限为2～3年。合约到期后，选择“低月供”和“无月供”还款方案的购车者可以选择付清车辆尾款，解除车辆抵押；也可以选择不支付尾款，放弃车辆所有权，将车辆归还给销售平台，之前所付款项作为车辆的租赁费用。“付一半”产品的信审标准由微众银行和“优信二手车”共同制定，贷款资金由微众银行提供，客户资源及产品相关运营服务由“优信二手车”平台提供。
微众银行综合考虑合作平台的具体消费场景和客户需求特点，为合作互联网平台提供定制化的贷款产品，并将其嵌入合作平台，平台的客户可以通过平台软件入口提交贷款申请。
依据合作平台提供的客户基本信息及消费信息，微众银行审核贷款客户资质、给出评分并最终做出放贷决定。贷款客户准入标准由微众银行与合作平台共同制定，风控模式也充分考虑贷款产品基本特点以及合作平台客户的具体行为特点。目前，微众的合作平台包括物流平台“汇通天下”、二手车电商平台“优信二手车”等互联网电商平台。
（3）财富管理业务
财富管理业务即在微众银行App上代销合作金融机构发行的理财产品。微众银行截至目前共代销约20款理财产品，其中“T+1到账型”理财产品收益率为3%～4%，一个月及以上期限理财产品的收益率多为4%～5%。
微众银行对合作金融机构和代销产品进行审核及筛选。首先，微众银行会综合评估合作金融机构的品牌实力及其过往业绩等方面，确定代销其金融机构理财产品的额度。其次，代销产品上线之前，根据监管要求，微众银行会对理财产品以先准入后评级的模式进行管理。
产品简述及亮点
3.微众银行经营情况
自成立以来，微众银行业务迅速发展。自2016年以来，消费金融业务主打产品“微粒贷”累计发放贷款量迅速攀升。截至2016年10月，“微粒贷”累计发放贷款金额达1200亿元。从2016年5月到2016年10月，“微粒贷”的发放贷款金额增加了800亿元，是2016年5月“微粒贷”累计发放贷款总金额的2倍。
“微粒贷”的主动授信人数也在不断攀升。主动授信人数从2015年12月的1000万余人增长到2016年10月的5000万人。
截至2016年10月初，“微粒贷”贷款总笔数已超过1500万，平均每笔借款金额约为8000元；“微粒贷”客户覆盖全国31个省市，549座城市；蓝领服务业、制造业占比45.54%，大专及以下学历占比67.48%。
“微粒贷”累计发放贷款金额
资料来源：微众银行官网、中国证券报、中国经济网
“微粒贷”主动授信人数
资料来源：微众银行官网、中国经济网
“微粒贷”客户教育背景情况
资料来源：微众银行
4.微众银行经营优势
（1）互联网经营优势
微众银行的最大股东腾讯集团是资深的社交平台经营公司，拥有大量客户资源，掌握大量客户社交数据并具有较强的IT技术力量。微众银行依托腾讯集团的社交平台，为腾讯用户群提供银行服务，降低了获客成本；通过对腾讯社交平台用户数据的分析进行客户风控管理，降低了运营风险；在腾讯集团强大的IT技术支持基础上提升自身技术实力，保障了交易的安全、高效进行。
（2）结构性成本优势
微众银行具有显著的结构性成本优势，以无营业网点及营业柜台、纯线上银行服务的模式经营，无论是服务效率还是运营成本显著，均优于传统银行。
目前，微众每名员工平均服务约10 000名客户，远高于银行业每名员工服务300～500名客户的平均水平，体现出微众银行服务的高效性。同时，微众银行平均每年每位客户产生的营运成本低于60元，而传统银行平均每位客户每年的营运成本达300～500元，相比之下微众银行的运营成本低了许多。这些优势都是微众银行依托互联网的便捷性、高效性及交互性，结合腾讯集团在用户社交数据及IT技术方面的大力支持而获得的，是微众银行的核心竞争力。
（3）产品简单、线上服务
微众银行以远程销售、自动化交易及纯线上服务为其运营模式特点。与其运营模式相匹配的是，微众银行产品线很精简，目前不足10个产品；而传统银行的产品数量一般超过50个。与传统银行仅有5%～10%的业务通过远程销售达成，仅有50%的交易实现自动化，30%的交易可以线上完成相比，微众银行的远程销售、自动化交易和线上服务都实现了100%互联网经营。